Рынок ушел в минус, геополитика и новости по застройщикам усилили давление на индекс
Российский рынок по итогам основной сессии четверга снизился более чем на 1%. Индекс МосБиржи опустился до 2737,13 пункта, РТС - до 1126,36 пункта. Объем торгов при этом был средний, составил 65,6 млрд рублей. В фокусе внимания была геополитика, застройщики, инфляция и сырьевые рынки. На вечерней сессии продажи продолжились.
Второй день переговоров в Абу-Даби по урегулированию российско-украинского военного конфликта не привнес значимых изменений в позиции сторон по ключевым вопросам, таким как территориальный статус и гарантии безопасности. На этом фоне акции экспортеров, которые чувствительнее всего реагируют на геополитические новости, завершили основную торговую сессию снижением: "Газпром" потерял 1,1%, "НОВАТЭК" - 1%, "ЛУКОЙЛ" - 0,9%, "Татнефть" - 0,9%.
Акции "Норникеля" (-2,86%) отыгрывали возможный эффект от новых санкций Евросоюза. Как сообщают СМИ, в 20-й пакет могут включить отказ от импорта меди и платины. Если опасения подтвердятся, это может оказаться чувствительным для цветной металлургии.
Котировки "Северстали" (-1,6%) снизились на фоне рекомендации совета директоров не выплачивать дивиденды за четвертый квартал 2025 года.
В моменты неопределенности особенно важно иметь в портфеле защитные инструменты, способные обеспечивать стабильный доход вне зависимости от новостей отдельных отраслей. Фонд "Денежного рынка" от "Финама" — надежный инструмент для получения пассивного дохода с потенциальной доходностью до 16% годовых. Минимальный порог входа — всего 12 рублей, отсутствуют брокерские комиссии, а вывести средства можно в любой момент. Сохраняйте финансовое спокойствие даже в самой турбулентной рыночной ситуации!
На корпоративные новости реагировали "МД Медикал Груп" (-0,8%), "Делимобиль" (-2,4%), "Инарктика" (+0,5%), которые раскрыли операционные результаты. Кроме того, "Делимобиль" планирует рассмотреть вопрос о выкупе облигаций с рынка.
В числе аутсайдеров оказался "Яндекс" (-1,3%), котировки которого отреагировали на увеличение доли основателя венчурного фонда LETA Capital Александра Чачавы до 20,42% голосов.
Лидирами роста стали акции "РусАгро" (+4%), отчитавшейся о росте выручки на 16% по итогам 2025 года. Аналитики оценили результаты агрохолдинга умеренно позитивно. По мнению аналитиков ПСБ, в условиях дефицита идей акции "Русагро" смотрятся неплохой альтернативой.
Акции "Самолета" отскочили от исторического минимума - 839,6 рубля. История получилась остросюжетная. Во вторник, 3 февраля, "Самолет" успешно прошел оферту, погасив облигации серии БО-П13 на общую сумму в 15,2 млрд рублей из 24,5 млрд рублей всего выпуска. Вечером того же дня Московская биржа сообщила о внесении акций "Самолета" с 4 февраля в лист ожидания на включение в индекс МосБиржи, а коэффициент free-float вырос до 33%. Рынок воспринял эти новости позитивно, в моменте котировки достигали 994,6 рубля. Однако вечером в среду стало известно, что менеджмент компании обратился к государству за поддержкой, называлась и сумма льготного кредита - 50 млрд руб. Как пояснила позднее компания, "данный запрос в адрес правительства РФ был сделан с целью снижения финансовой нагрузки компании". Позитив моментально сменился негативом, на пике распродаж акции дешевели на 10%. Сегодня паника утихла и инвесторы предались размышлениям, а не пойдут ли другие застройщики по стопам "Самолета"? Индекс МосБиржи недвижимости MOEXRE, в базу расчета которого входит и "Самолет" с весом 26,41%, упал на 4,7%. Впрочем, сам "Самолет" сегодня выглядел лучше рынка, по итогам основной сессии прибавив 0,32%. Как отметил руководитель отдела по работе с состоятельными клиентами УК "Альфа-Капитал" Александр Абрамян, агрессивный рост на льготной ипотеке принес девелоперам сверхприбыли, которые теперь обернулись тяжелой нагрузкой на бюджет. "Финансово компания остается платежеспособной, продажи идут, процентные расходы под контролем. Риски по облигациям оцениваю как умеренные, по акциям, на мой взгляд, идеи нет", - написал аналитик. Говорить о неминуемом дефолте "Самолета" преждевременно, согласна Наталия Пырьева, ведущий аналитик "Цифра брокер". К слову, о реакции Кабмина на запрос "Самолета" пока ничего не известно.
Другой заметной новостью стали данные по инфляции от Росстата. Информация была опубликована еще вчера, но на фоне кейса "Самолета" динамике цен уделили мало внимания. Зато вспомнили об ИПЦ сегодня, посмотрев под углом ЦБ. На следующей неделе Банк России проведет первое в этом году заседание по ключевой ставке. Ускорение инфляции до 0,2% за неделю и до 6,45% год к году снижает шансы на смягчение денежно-кредитной политики. Скорее всего, регулятор возьмет паузу, сохранив текущую ставку 16%. В пользу этого сценария аналитики трактовали и заявления зампреда ЦБ Алексея Заботкина, прозвучавшие накануне. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова расценивает слова Заботкина, как предупреждение о том, что, даже если ключевая ставка в феврале будет сохранена на текущем уровне, это не означает радикальной смены тренда в денежно-кредитной политике.
Рубль, который обычно получает поддержку со стороны высокой ставки, сегодня уступил доллару и юаню, подешевев до 77,5 и 11,06, соответственно, хотя с утра укреплялся. По мнению аналитиков, на рубль давит ограниченное предложение валюты со стороны экспортеров. В ближайшие дни волатильность курса сохранится. "Краткосрочно на рубль повлияет запланированная Росстатом на 6 февраля публикация предварительной оценки динамики ВВП за 2025 год. Если рост базового показателя экономики будет меньше 1% (официального прогноза), российская валюта окажется под краткосрочным давлением", - комментирует Мильчакова.
Дополнительный негатив рубль получает от сырьевого рынка. Цены на нефть остаются низкими, эталонный сорт Brent подешевел сегодня на 3,2% до $67,24 за баррель, марка Light - на 3,3% до $62,99. Котировки корректируются после роста более чем на 1% накануне на фоне "маневров" США и Ирана. В пятницу стало известно, что переговоры по иранской ядерной программе сорваны и Тегеран объявил боевую готовность. Однако позднее появились сообщения о готовящейся встрече сторон в Омане и достижении компромисса, что снизило накал ситуации на рынке.
Американские площадки в четверг открыли торги снижением (Dow Jones -1,05%, S&P 500 -1,2%, Nasdaq 100 -1,47%) на фоне роста числа заявок на пособие по безработице до максимума за два месяца и рекордных сокращений рабочих мест в январе. На настроение инвесторов также повлияли неоднозначные квартальные отчеты IT-гигантов. Несмотря на сильные результаты, акции Alphabet и Amazon теряли в цене из-за инвестиционных рисков и ожиданий, Qualcomm подешевел после слабого прогноза, тогда как Cigna показала рост на фоне уверенных финансовых результатов.