Рынок США вырос, несмотря на риски роста инфляции

Американский фондовый рынок в основном вырос, несмотря на опасения ФРС США тем, что импортные пошлины и другие экономические планы Дональда Трампа могут ухудшить ситуацию с инфляцией и отдалить ее от таргетируемого значения. 

Dow Jones поднялся на 0,16% до 44 627,5 пунктов, S&P 500 усилился на 0,24% до 6 144,1 пункта, а Nasdaq окреп на 0,07% до 20 056,2 пунктов. Nasdaq и S&P 500 обновили свои исторические максимумы.

Согласно протоколу январского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), действия и планы Дональда Трампа могут значительно замедлить прогресс в возвращении инфляции к целевому уровню 2%. В документе говорится, что представители бизнеса будут переносить все расходы, связанные с введением пошлин на потребителя. Отмечается, что существует повышенная неопределенность относительно масштабов, сроков и потенциальных последствий возможных изменений в иммиграционной, фискальной и регуляторной политике.

Капитализация Analog Devices увеличилась на 9,7% после того, как производитель полупроводниковой продукции зафиксировал скорректированную чистую прибыль и выручку, которые превзошли ожидания аналитиков. Помимо этого, компания дала сильный прогноз на 2025 год. 

Поднялись также акции Capri Holdings, которая владеет модными домами Michael Kors, Jimmy Choo и Versace. Акции компании подорожали на 5% на фоне подтверждения прогноза выручки на текущий фингод, который завершается в начале апреля, на уровне $4,4 млрд.

Кроме того, хорошо выросла стоимость акций Devon Energy, на 7,7%. Компания отразила рост квартальной выручки и скорректированной EPS выше ожиданий, а также увеличила размер дивидендов на 9%. 

Европейский рынок поднимается несмотря на заявления Трампа относительно пошлин, инвесторы изучают статданные и корпоративные данные. 

Stoxx 600 увеличивается на 0,07% до 552,4 пунктов, FTSE ослабевает на 0,31% до 8 685,5 пунктов, DAX растет на 0,28% до 22 495,8 пунктов.

Потребительская инфляция в Великобритании в январе составила 3% г/г, что означает ускорение по сравнению с декабрьскими 2,5% г/г и достижение максимума с марта. Аналитики, опрошенные Bloomberg, ожидали 2,8% г/г. 

Котировки акций автопроизводителей пострадали от заявлений Трампа о введении 25%-х тарифов 2 апреля. Mercedez-Benz Group дешевеет на 3%, BMW – на 0,32%, Volkswagen – на 0,33%, Renault – на 1,02%, 

Капитализация британской компании HSBC увеличивается на 0,14%. Компания зафиксировала снижение выручки на 7,7% г/г до $11,56 млрд, при этом чистая прибыль превзошла ожидания аналитиков, а также анонсировала запуск программы обратного выкупа акций на $2 млрд

Рынки АТР также показывают снижение на фоне корпоративных новостей и мер Народного банка Китая. 

Nikkei 225 снижается на 1,24% до 38 678 пунктов, Hang Seng ослабевает на 1,53% до 22 592,9 пунктов, CSI 300 уменьшается на 0,29% до 3 928,9 пунктов.

Народный банк Китая (НБК) в четверг решил не менять размер базовой процентной ставки по кредитам сроком на один год (LPR), оставив ее на уровне 3,1%. Ставка по пятилетним кредитам также не изменилась и составила 3,6%. Ставки на текущем уровне держатся четыре месяца подряд. 

Акции Lenovo падают на 6%, несмотря на хорошую отчетность, в которой китайский производитель персональных компьютеров зафиксировала увеличение чистой прибыли в 2,1 раза в 3 фин квартале 2024 года. Выручка выросла на 20% г/г. 

Инвесторам, интересующимся китайским рынком акций, рекомендуем стратегию «CN.Проснувшийся дракон».

К середине дня российские индексы растут на фоне улучшения отношений РФ и США, однако на рынок давит снижающаяся нефть. 

Индекс Мосбиржи увеличивается на 0,53% до 3 287,9 пунктов, а долларовый РТС – на 0,33% до 1 143,1 пункта. Фьючерсы на марку Brent дешевеют на 0,3% до $75,8.

Лучшие результаты демонстрируют бумаги «Аэрофлот» (+2,32%), «Fixprice» (гдр +1,60%) и «Магнита» (+1,52%).

В заметном «минусе» находятся акции «МКБ» (-1,95%), «Газпрома» (ао -1,82%) и «ВТБ» (ао -1,07%).

«Яндекс» опубликовал отчетность по МСФО за 4-й квартал 2024 года, в которой зафиксировал увеличение выручки на 90% г/г до 100,9 млрд рублей. Кроме того, менеджмент «Яндекса» планирует рекомендовать дивиденды за 2024 год в размере 80 рублей за акцию. Капитализация компании растет на 1%.

«ЮТэйр» в январе увеличил пассажиропоток на 5,8% г/г до 527 615 пассажиров. На 10,6% г/г выросли перевозки внутри страны и составили 380 144 человека. На вертолетах группы пассажиропоток поднялся на 14,2% г/г. Акции «ЮТэйр» снижаются на 0,52%.

Технический анализ

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи на дневном графике находится ниже 50-дневной экспоненциальной средней, а индекс RSI фиксирует перекупленность бенчмарка. Предполагаем, что в ближайшие дни возможно снижение индекса до уровня поддержки 3 145 пунктов.

S&P 500

На недельном графике видно, что S&P 500 растет и обновляет исторические максимумы. Признаков перекупленности на данный момент нет, считаем, что в ближайшее время индекс продолжит движение вверх, однако в случае коррекции может снизиться до 5 924 пунктов.

Europe Stoxx 600. Сводный европейский индекс, перекупленный согласно индексу RSI, сегодня немного повышается. Предполагаем, что, учитывая перекупленность согласно индексу RSI, коррекция может произойти в ближайшие дни и уровнем поддержки будут 528 пунктов.

CSI 300. Китайскому индексу не удалось достигнуть уровня сопротивления 4 000 пунктов, предполагаем, что двигаться CSI 300 будет между границами 3 700 – 4 000 пунктов.