Рынок США в ожидании главных новостей

Торги 28 октября на американских фондовых площадках завершились в плюсе. Индекс S&P 500 прибавил 0,27%, NASDAQ поднялся на 0,26%, Russell 2000 повысился на 1,63%, а Dow Jones — на 0,65%. Лидерами роста стали акции малой капитализации и финансового сектора. Энергетический сектор оказался в числе аутсайдеров на фоне падения цен на нефть в результате деэскалации конфликта на Ближнем Востоке.

Индекс ФРБ Далласа за октябрь достиг максимума с апреля 2022 года благодаря самому высокому результату производственного компонента более чем за два года, а также лучшим за три года прогнозным показателям.

Доходность десятилетних трежерис росла, несмотря на коррекцию в ценах на нефть. От сентябрьских минимумов она поднялась уже на 65 б.пЭкономические программы основных кандидатов в президенты предполагают увеличение бюджетных расходов, однако повестка Трампа, включающая ужесточение миграционной политики и возобновление торговых войн с Китаем, выглядит более проинфляционной.

- Vera Therapeutics (VERA: +15,2%) представила результаты клинического испытания препарата атакисепт для лечения нефропатии, указывающие на стабилизацию функции почек на протяжении 96 недель.

- Выручка, прибыль и операционная маржа ON Semiconductor (ON: +1,4%) за третий квартал превзошли прогнозы, свободный денежный поток оказался ниже ожидаемого. Гайденс на четвертый квартал совпал с консенсусом аналитиков.

- Apple (AAPL: +0,86%) анонсировала открытие доступа к первым функциям Apple Intelligence для пользователей iPhone, iPad и Mac. Этот ИИ-продукт корпорация планирует использовать для маркетингового продвижения iPhone 16.

Предстоящая сессия будет насыщена корпоративными и макроэкономическими событиями. До открытия основных торгов квартальные результаты представят McDonald's (MCD), Pfizer (PFE), American Tower (AMT), PayPal (PYPL), Phillips 66 (PSX), а после закрытия состоятся релизы Visa (V), Advanced Micro Devices (AMD), Mondelez (MDLZ), Electronic Arts (EA). Первой среди бигтехов отчитывается Alphabet (GOOGL).

В экономическом календаре наиболее значимой для инвестсообщества станет публикация статистики открытых вакансий JOLTS за сентябрь (консенсус: -0,6% м/м, 7,99 млн). Большинство участников рынка оценивает ситуацию на рынке труда как достаточно благополучную, что позволяет ФРС продолжить постепенное снижение ставок.

Кроме того, в течение дня появятся данные потребительской уверенности от Conference Board за октябрь (консенсус: 99,3 пункта, предыдущее значение: 98,7). Мы держим в поле зрения динамику «дифференциала рынка труда», который показывал снижение в последние месяцы, хорошо коррелируя с ростом безработицы. Наш прогноз: 10,3 пункта после 12,6 в сентябре. Стабилизация дифференциала будет позитивным сигналом.

Интерес для участников торгов будет представлять также аукцион по размещению семилетних казначейских облигаций США на сумму $45 млрд, которое, возможно, укажет на слабость спроса на безрисковые инструменты. Дальнейший рост доходностей может оказать давление на рынок акций.

Волатильность предстоящих торгов оцениваем как повышенную при нейтральном балансе рисков. Макроэкономические релизы, а также динамика на долговом рынке могут негативно повлиять на рисковые активы в случае слабых релизов и роста доходностей. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5765–5880 пунктов (от -1,0% до +1,0% относительно уровня закрытия предыдущей сессии).

- Результаты Ford (F) за третий квартал немного превзошли ожидания Уолл-стрит, однако гайденс в отношении прибыли по итогам года совпал с нижней границей консенсуса, что спровоцировало падение котировок автогиганта на постмаркете почти на 6%.

- Boeing (ВА) привлек около $21 млрд при запланированных $15 млрд в рамках расширенного размещения акций, которое стало одной из крупнейших эмиссий с начала года. Это должно позитивно отразиться на долговых инструментах компании и предотвратить понижение ее кредитного рейтинга до «мусорного».

- Apple (AAPL) увеличила экспорт iPhone из Индии на треть, почти до $6 млрд, таким образом, по итогам 2024 ФГ, объем поставок из страны может превысить $10 млрд. Тренд сигнализирует о стремлении компании расширить производство в Индии и снизить зависимость от Китая.

- Cadence Design Systems (CDNS) повысила прогноз по годовому доходу, полагаясь на бум генеративного ИИ, который, как ожидается, усилит спрос на ПО компании, используемое для проектирования сложных чипов. На этом фоне акции CDNS на премаркете растут на 5,8%.

Техническая картина для S&P 500 осталась без изменений. Продолжается развитие восходящего тренда, бенчмарк опирается на поддержку около 20-дневной скользящей средней. Индикатор RSI остается выше нейтральных 50 пунктов. Цель «быков» — тест уровня 5900. Краткосрочные перспективы ухудшатся в случае пробоя 50-дневной скользящей средней.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.