Рынок спутниковой навигации не ждет новых сильных игроков

В начале июля на Рынке инноваций и инвестиций ММВБ состоится IPO ОАО "Русские Навигационные Технологии" (РНТ) - ведущего российского производителя и интегратора систем мониторинга, контроля и телематики, который специализируется на решениях в сфере спутникового мониторинга транспорта на базе GPS/ГЛОНАСС. Исполнительный директор ОАО "РНТ" Иван Нечаев рассказал о целях выхода компании на биржу, стратегии развития бизнеса и перспективах рынка систем спутникового мониторинга транспорта.

Исполнительный директор ОАО "РНТ" Иван Нечаев

- История нашей компании - не совсем типична для российской экономики. Мы прошли весь классический венчурный путь, который проходит высокотехнологичный стартап - прямо как в американских книжках о ведении бизнеса. Мы начали с комнаты в общежитии, где родилась идея, и нашли "ангельского" инвестора, который дал нам деньги, чтобы реализовать концепт. После чего несколько лет работали над самой разработкой идеи. Получили первый поток денег, структурировали свою компанию. После этого привлекли венчурные инвестиции от "ВТБ - Управление активами" - в развитие, в организацию продаж и развитие технологий. Мы работаем в секторе рынка, связанном с мониторингом транспорта, не только автомобильного. Основная деятельность, которую мы осуществляем - это строительство диспетчерских центров у клиента, что позволяет контролировать транспорт, фактически сокращать расходы, связанные с использованием транспорта.

На данный момент мы обладаем, наверное, самой большой клиентской базой в России. Мы установили более 60 тыс. единиц оборудования в крупнейших компаниях, связанных с добывающими отраслями России. Очень плотно работаем с ближайшим зарубежьем и активно рассматриваем внешние рынки, такие как Европа, Латинская Америка, Африка и т.д.

Дополнительно мы предоставляем услуги: по ремонту оборудования, которое мы сами производим, по обслуживанию клиентов, по разработке специального программного обеспечения. Помимо самой системы мониторинга, мы поставляем еще некоторую часть услуг, связанную с консалтингом: помогаем оптимизировать использование транспорта и внедрение учетных систем. Как показала наша практика, учетные системы, система автоматизации довольно слабо развиты в России. К каждой компании надо иметь свой собственный подход, надо иметь понимание, что мы им предлагаем.

РНТ можно назвать вертикально интегрированный компанией. То есть, мы занимаемся и производством оборудования на наших технологиях и по нашей спецификации производства. Мы сами оказываем техническую поддержку, у нас есть 12 офисов представительств по всей России, которые обеспечивают нам продажи, и более 50 дилеров - партнеров, которых мы подбирали, чтобы они могли быть нашими представительствами в регионах.

- Какие направления развития компании вы могли бы назвать стратегическими для бизнеса ОАО "РНТ"? Какие планы по развитию этих направлений?

- Если посмотреть на структуру рынка на сегодняшний день, мы увидим, что 50% наших клиентов - крупные корпорации, 25% рынка занимают государственные компании и 25% приходится на малый и средний бизнес. Наши продукты очень хорошо подходят для крупных корпораций и, как видно из деятельности нашей компании, мы очень успешны на этом рынке. Что касается работы с малыми предприятиями, то для них нужно создавать совершенно другой продукт с совершенно другим подходом. Мы видим, что этот рынок будет операторским, когда мы предлагаем некую услугу для малых предприятий, не продаем им оборудование в диспетчерские центры, а берем это все на себя - поставляем услугу за абонентскую плату. Если мы посмотрим, как развивался европейский рынок или американский, то там данная услуга довольно распространена. Если говорить точнее, на нее приходится основная часть рынка. В России на данный момент нет продукта, который бы удовлетворил малый и средний бизнес. Поэтому выход на операторскую модель является одной из стратегических вех развития нашего бизнеса.

- Насколько интересны в плане развития бизнеса государственные заказы? Планирует ли РНТ усилить свои позиции в данном сегменте?

- Государственные заказы представляют огромный интерес для нашей компании. Если посмотреть на постановление правительства об обязательном оснащении устройствами ГЛОНАСС транспортных средств, то можно сказать, что в ближайшее время должен произойти бум развития ГЛОНАСС-технологий на государственном рынке. Поэтому наша компания уделяет большое внимание участию в тендерах, разработке специальных диспетчерских центров, которые заточены под задачи государства. Мы уверены, что публичность и открытость нашей компании позволит нам более плотно работать с государственным сектором и усилить наши позиции на нем.

- Бизнес компании будет сконцентрирован именно в России?

- Если мы посмотрим на проникновение услуг спутникового мониторинга транспорта, то в России оно составляет менее 4%. Что касается Европы и Америки, то там речь идет о показателе в 8-13%. На этом фоне российский рынок будет расти быстрее мирового, но и в большинстве других стран наш сегмент имеет существенный потенциал роста. В итоге, часть средств, полученных от IPO, мы планируем направить на экспансию на внешние рынки. Наиболее интересным нам кажется рынок Латинской Америки. Кроме того, в числе приоритетов - Северная Африка, Ближний Восток, СНГ и Европа.

Как показывает практика наших поездок и переговоров с зарубежными партнерами, мы очень конкурентоспособны как по цене, так и по технологии. Плюс, надо отметить, что Россия активно продвигает ГЛОНАСС как перспективную систему позиционирования, что является дополнительным стимулом и плюсом для нашей компании для выхода за рубеж.

- Получается, что основные статьи затрат привлеченных от IPO средств - это развитие операторской модели для малого и среднего бизнеса, а также выход за пределы России?

- Не только. Надо отметить, что наша компания относится к секторам ИТ и высоких технологий, поэтому технологическое лидерство на рынке для нас является одним из важнейших критериев для работы. Мы более 30% нашего бюджета тратим на исследования. Мы видим, что на данный момент автотранспорт является самым быстрорастущим рынком, однако есть рынки, на которые мы уже вышли, либо планируем выйти: связанные с железнодорожными перевозками, связанные с контролем людей, связанные телеметрией, в общем. Соответственно, мы также будем инвестировать в новые технологии, которые позволят нам выйти в новые сегменты, а также сохранить лидерство в уже существующих.

- Почему акции ОАО "РНТ" размещаются на Рынке инноваций и инвестиций ММВБ?

- Мы размещаемся на РИИ, т.к. являемся молодой и быстрорастущей компаний. Эта площадка хорошо подходит для структуры нашей компании. Кроме того, мы как раз та инновационная компания, под которую создавалась новая площадка. Те технологии, которые мы производим, может быть, хорошо известны, однако их массовое тиражирование во всем мире находится примерно на одинаковом уровне. Более того, существует большое количество идей, которые нужно еще реализовать.

- Как вы оцениваете текущую ситуацию на российском рынке спутниковой навигации? Насколько высока конкуренция? В каких сегментах рынка?

- На данный момент на рынке спутникового мониторинга, на котором мы работаем, довольно конкурентная ситуация. Вы можете найти более 300 компаний, которые работают в этом секторе. Правда, это только на первый взгляд. На самом деле этот рынок делят 3-4 компании, являющиеся крупнейшими игроками. Если посмотреть по сегментам, то их можно выделить три. Корпоративный сектор - и я могу сказать, что наша компания является фактически монополистом в этой области, потому что только мы обладаем уникальным опытом строительства крупных диспетчерских центров, которые обслуживают более 5000 единиц транспорта. Есть государственный сектор, где высока конкуренция, в основном ценовая. Есть сектор малого и среднего бизнеса, на который крупные компании пока не обращают внимания, потому что цена входа в этот рынок очень большая, и на нем в основном работают небольшие игроки, которые используют привозные технологии и имеют небольшие инвестиции в разработки.

Несмотря на кажущуюся простоту входа в этот рынок, порог входа довольно высок, конкуренция очевидно сместилась с цены в сторону качества услуг. Рынок понимает ту технологию, которую мы предлагаем, поэтому для того, чтобы нормально работать на этом рынке, необходимо иметь службу технической поддержки, региональную сеть. Я считаю, что конкуренция, конечно, будет усиливаться, но новые сильные игроки на этот рынок приходить не будут.

О компании "Русские Навигационные Технологии"

ОАО "Русские Навигационные Технологии" - крупнейший российский производитель и интегратор систем мониторинга, контроля и телематики. Компания имеет развитую структуру, включающую подразделения по разработке электроники и программного обеспечения, логистике, маркетингу, технической поддержке, а также производственно-монтажное подразделение. Дилерская сеть компании представлена в 40 регионах России.

ОАО "РНТ" работает на инновационном высокотехнологичном рынке систем спутниковой навигации, находящегося в настоящий момент в стадии бурного роста. Компания занимает 23% рынка систем спутниковой навигации транспорта РФ по объему установленного оборудования. Растущий рынок СМТ позволил ОАО "РНТ" по итогам 2009 года, согласно данным аудированной консолидированной отчетности по МСФО, продемонстрировать прирост выручки на 50% (до 210,186 млн. руб.), несмотря на кризисные явления в экономике.

7 июля ОАО "РНТ" проводит IPO на Рынке инноваций и инвестиций ММВБ. Объявленный диапазон цен за одну акцию ОАО "РНТ" составляет 80-117,5 руб. Организатором публичного размещения акций ОАО "РНТ" выступает ОАО Инвестбанк "ОТКРЫТИЕ", соорганизатором - ЗАО "Инвестиционная компания "ФИНАМ". Подробная информация об IPO ОАО "Русские Навигационные Технологии" .

Рейтинг событий, влияющих на российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	С
Макроэкономическая ситуация в CША	D
Макроэкономическая ситуация в России	С
ПОЛИТИКА
США намерены продолжать cотрудничество с РФ несмотря на "шпионский скандал"	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	В
Уровень мировых цен на металлы	С
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
"Северсталь" продала 50,8% акций Lucchini за 1 евро	С
"МОЭСК" направит 450 млн р. на дивиденды по итогам 2009 г.	С
Акционеры ОАК приняли решение не выплачивать дивиденды за 2009 год	С

ПРИМЕЧАНИЕ:

1. Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события, имеющие рейтинг D по нашей шкале, оказывают слабое влияние.
2. В разделах "Макроэкономика" и "Сырьевые рынки" в столбце 2 в скобках может быть указан рейтинг предыдущего дня.
3. Стрелка "вниз" в столбце 3 указывает на вероятное негативное влияние на рынок, стрелка "вверх" - положительное/нейтральное.

Инвестиционный фон - умеренно негативный