Рынок снова во власти эйфории

Рынки РФ уже начинают понемногу понимать, что на этой неделе заключение какого-либо большого соглашения по Украине маловероятно... Тем не менее - покупки пока идут. Фокус, скорее всего, уже смещается в сторону того, что переговоры все-таки будут продолжаться и на следующей неделе и далее.. Пока что, стороны посылают сигналы о намерении продолжения переговоров. Рынки опять растут на ожиданиях после сильной коррекции. Мониторинговые сервисы сообщают о резких притоках в фонды акций РФ за последние 2 дня. 

На мой взгляд, снова пора вспомнить про месячный график индекса МосБиржи = точнее про уровень 2997, который совпадает с горизонтальной верхней границей ОИ, которая сохраняет горизонталь да 2027 года…

Без реальных драйверов снова пройти выше 3000+ будет крайне сложно, а сейчас до него остается всего в районе 1%, осторожней в лонгах.

В индексе МосБиржи на днях получаем подтверждение вверх фигуры "харами"  = рост по идее может быть продолжен, но реальных драйверов для продолжения роста я пока не вижу. Из этого я делаю вывод, что продолжается технический отскок в рамках четвертой коррекционной к основной падающей тенденции. 

Рынок снова во власти эйфории и всё сразу забыли заявления Кремля, но реагируют на приезд Уиткоффа, а это так себе драйвер. Вопрос веры — для меня актуально либо «забор», либо спекулятивная торговля в обе стороны, но уменьшенным объемом и с четким стопом.

Снова возвращается бычья эйфория. У меня воображения уже не хватает. Так в Сбере на днях внутри ОИ = торговать опасно. Цена была под сопротивлением 309,72-310,5 и RSI под трендом, лонг можно прикрывать!

Но его прошли с запасом… Покупать точно не буду, т.к. мне становится непонятна графическая картина, пусть растет без меня, но продажи точно нет. Откупать в зоне 305,5-306,11 с короткими стопами.

Возможно, играет роль заявление про дивиденды. Дивиденды Сбера за 2024 год составят 34.84 руб/акц (обычка/преф) (при текущих ценах примерно 11,27% при текущей ставке 21%). ГОСА - 30 июня, отсечка - 18 июля, но в том то и дело, что растут практически все акции… Возможно, я и не прав, но глобально покупать до появления реального драйвера для роста точно не буду.

И таких примеров полно. Конкретный пример —  FCF Северстали в 1 квартале составил отрицательные 32,7 млрд руб. Компания Северсталь  в 1 квартале 2025 года увеличила продажи металлопродукции на 7% г/г до 2 657 тыс. тонн. Тем не менее, выручка сократилась на 5% г/г до 178 733 млн рублей на фоне снижения средних цен реализации. Показатель EBITDA снизился на 40% г/г до 39 363 млн руб. вслед за выручкой. Рентабельность по EBITDA составила 22% (-13 п.п. г/г). Потребление металла в РФ в 1кв 2025г упало на 13% - Северсталь. Вот влияние высокой ставки! А бумага тоже растет! Парадокс? Конечно! 

Еще про одну бумагу — Газпром. Писал раскладку по нему накануне. В Газпроме на днях есть пробой уровня сопротивления 135,9-136, RSI подтверждает это. На коррекции  можно пробовать покупать с коротким стопом и с возможным тэйком под мишенью от пробитого канала 121,9-136 (держитесь) =150,1-. Но я собираюсь крыть стратегический лонг в зоне 140-145, пусть дальше улетает без меня.

Коррекцию, конечно, надо откупать, если ее не будет — то значит без сделок! 

Сделки

Купил Северсталь  по 1035, закрыл лонг по 1048,4 (+1,29% по цене).  Купил Лукойл УО по 6676, закрыл лонг по 6727 (+0,76% по цене).  Абсолютный итог =  +0,67%.  

Закрыл  стратегический лонг в Газпроме частями по средней 141,35. Покупал по 117. Итог = +20,81%. Как и хотел! Я доволен! 

Мысли

Я всегда утверждал и продолжаю утверждать, что на спекуляциях можно также неплохо и стабильно зарабатывать. Главное, последовательно принимать решения в связи с изменяющимся рынком. И самое главное — к чему переносить овернайты, если и на локальных идеях можно прекрасно и самое главное стабильно зарабатывать. Но каждому свое, меня мой подход устраивает полностью.

Основная тенденция остается восходящей (цена на часах выше сочетания 55ЕМА и растущего ОИ), приоритет пока у быков и значит торговать надо преимущественно от лонга. Но при проходе и закреплении ниже — очень возможен вход в пятую волну падения. А в момент перехода рынок может войти в состояние пилы. И вот этот процесс меня занимает гораздо больше, чем процесс «нажимания кнопок». 

Есть мнение, что рост идет против всякой логики. Таков наш рукотворный рынок, и его ругать никогда нельзя, он такой, какой есть. Рынок всегда прав! Это догма, и спорить с ним бесполезно. А вот подстраиваться под него, я считаю, просто необходимо. Риски, конечно, есть всегда, но когда есть заранее просчитанный стоп — можно разумно рисковать. В противном случае держать деньги на безрисковых депозитах.

Главное в моей работе — я стараюсь отключать эмоции! На самом деле все довольно просто, есть идея = есть четкий стоп = можно торговать. Нет — значит нет! А гоняться за рынком удел «лудоманов», я к ним уже давно не отношусь. Я торгую последовательно и в гармонии с собой, чего и всем желаю. 

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже!