Рынок РФ отскочил от поддержки, но остаётся под давлением

Индекс МосБиржи в конце дня подрос, несмотря на слабую макростатистику и снижение цен на нефть. Негатива добавляет пробуксовка переговорного трека по российско-украинскому урегулированию, удары по энергетической инфраструктуре и жёсткая риторика ЦБ РФ по ключевой ставке. Рост, вероятнее всего, является техническим отскоком от поддержки. Инвесторы по-прежнему не видят триггеров для разворота: дисконт российских акций к историческим мультипликаторам сохраняется, а высокая доходность депозитов оттягивает ликвидность с рынка акций. На этом фоне даже дивидендные истории не вызывают устойчивого спроса – любой рост встречает продажи, что указывает на доминирование продавцов и осторожный настрой институционалов.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи вырос на 0,2% до 2248,4 пункта, долларовый индекс РТС упал на 0,9% до 936,5 пункта.

Лидерами роста стали бумаги «Группа Позитив» (+5,2%), «Группа Астра» (+2,1%), «Роснефть» (+1,7%), «Сургутнефтегаз преф» (+1,5%) и «Диасофт» (+1,5%).

В то же время снизились котировки акций «Россети Сибирь» (-9,7%), «РБК» 
(-9,3%), «Инкаб Холдинг» (-7,6%), «Сегежа» (-6,7%) и «Камаз» (-6,6%).

Согласно данным Росстата, инфляция в России за период с 16 по 22 июня 2026 года составила 0,25%. Неделей ранее со 9 по 15 июня 2026 года инфляция равнялась 0,15%.

С начала июня потребительские цены в РФ выросли на 0,62%, а с начала года – на 3,94%. В годовом выражении инфляция в РФ, по данным на 22 июня 2026 года, составила 5,85%.
Основной причиной значительного ускорения недельной инфляции стал скачок цен на бензин на 3,0% и дизельное топливо на 2,7%.

Выручка «Диасофта» за 2025 финансовый год, закончившийся 31.03.2026, по МСФО составила 9,8 млрд рублей (-3% г/г). Показатель EBITDA по итогам 2025 финансового года составил 1,9 млрд рублей (-35% г/г), а чистая прибыль упала в 4,5 раза и составила 527 млн рублей. Рентабельность по EBITDA составила 19,4%. Акции растут на 2,8%.

Акционеры «Московской биржи» одобрили дивиденды за 2025 год в размере 19,57 рубля на акцию. Последняя дата покупки для получения - 8 июля 2026 года. Дивидендная доходность составит 12,2%. Акции растут на 0,1%.

Акционеры «Татнефти» в ходе ГОСА одобрили дивиденды за 2025 год. Доходность составит 2,61% по префам и 2,48% по обычным. Котировки обычки увеличились на 1,7%, а префов снизились на 0,4%.

Инвесторам, интересующимся российским рынком акций, мы по традиции рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Индекс Мосбиржи

На дневном графике индекс МосБиржи находится на уровне 2248 пункта в зоне сильной перепроданности по RSI. Котировки оттолкнулись от поддержки 2213 пунктов и консолидируются выше неё. Пробой поддержки откроет движение к 2182 пунктам, тогда как удержание выше сохраняет потенциал роста до 2313.

Разнонаправленные торги в США: отчёт Micron спасает полупроводники, повышение цен на продукцию Apple давит на индекс

Американские фондовые индексы в четверг торгуются разнонаправленно: Dow прибавляет на ротации в защитные и циклические сектора, тогда как Nasdaq уходит в минус, поскольку на него давит Apple, потерявшая около 5% после анонса повышения цен на MacBook и iPad из-за удорожания чипов. Поддержку Nasdaq попытался оказать отчёт Micron - он подогрел отдельные имена в полупроводниках, но не вытянул индекс в целом. Базовый PCE совпал с прогнозом (+3,4% г/г), не дав рынку ни нового повода для тревоги, ни сигнала к смягчению. Нефть в то же время продолжает падение – Brent ушёл ниже $74, минимума с конца февраля.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 12 тыс. - до 215 тыс., по данным министерства труда. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее показатель составлял 227 тыс.

Аналитики в среднем ожидали сокращения до 225 тыс. с ранее объявленного уровня предыдущей недели.

Доходы населения США в мае выросли на 0,7% по сравнению с предыдущим месяцем, расходы также повысились на 0,7%. Экономисты в среднем ожидали увеличения первого показателя на 0,4%, второго - на 0,6%.

Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, в мае вырос на 0,3% за месяц и на 3,4% за год (0,3% и 3,3% в апреле), что совпало с консенсус-прогнозом. ФРС США внимательно отслеживает динамику индекса PCE Core при оценке рисков инфляции.

ВВП США в 1-м квартале 2026 года увеличился на 2,1% в пересчете на годовые темпы, согласно окончательным данным министерства торговли страны. Ранее сообщалось о повышении на 1,6%, при этом первая оценка предполагала рост экономики США на 2% в пересчете на год.

По состоянию на 18:45 МСК индекс «голубых фишек» Dow Jones Industrial Average вырос на 0,8% до 52 285,3 пункта. S&P 500 увеличился на 0,2% до 7 374,5 пункта, а индекс высокотехнологичных отраслей Nasdaq Composite снижается на 0,4% до 25 373,5 пункта.

Цена акций Micron Technology выросла на 9,5%. Производитель чипов памяти в 4,5 раза увеличил выручку в третьем финквартале (закончился 28 мая), что оказалось лучше ожиданий аналитиков. Кроме того, компания дала сильный прогноз на текущий квартал. Micron обошла Meta (признана в РФ экстремистской организацией, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla по рыночной капитализации.

Amazon.com Inc. сообщила о том, что планирует вложить дополнительно $13 млрд в Индию для расширения облачной и ИИ-инфраструктуры. Таким образом, общий объем ее инвестиций в страну в 2026-2030 гг. составит $48 млрд. Котировки бумаг компании снижаются на 2,8%.

Лидерами роста стали Sandisk (+15,7%), Micron Technology (+12,6%), Applied Materials (+7,0%), KLA Corp (+5,1%), Qualcomm (+3,6%) и Texas Instruments (+2,4%).

Хотите торговать акциями американских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

В то же время снизились бумаги Palantir (-5,7%), Apple (-5,6%), Oracle (-3,8%), Microsoft (-2,9%), Amazon (-2,0%) и NVIDIA (-1,9%).

Цена акций Apple, входящих в состав стратегии «US. Сбалансированная», падает на 5,4%.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».