Рынок пытается восстановиться после коррекции, основной драйвер — нефтегаз

Российский рынок днем 10 сентября умеренно растет. Индекс МосБиржи к 14:10 мск поднимается на 0,44%, до 2273,92 пункта, РТС растет на те же 0,44%, до 838,22 пункта. Индекс голубых фишек повышается на 0,48%. После вчерашней коррекции рынок пытается восстановиться, причем основную поддержку ему сегодня дает нефтегазовый сектор.

Нефть продолжает дорожать на фоне напряженности на Ближнем Востоке. Brent растет на 1,16%, до $102,38 за баррель, WTI прибавляет 1,64%, до $97,63, а Urals находится около $97,6. Утром также сообщалось о новых взрывах у иранского побережья Оманского залива. Газ в Европе тоже продолжает обновлять многолетние максимумы и на хабе TTF поднимается еще на 1,9%, до $970 за тысячу кубометров. Накануне котировки впервые с 2022 года превысили $950, а причиной остаются риски с перебоями поставок и опасения относительно заполненности европейских хранилищ перед зимой.

На рынке металлов, напротив, сегодня преобладает снижение. Золото теряет 0,87%, и дешевеет до $4422 за унцию, серебро дешевеет на 3,4%, платина почти на 3,8%, палладий примерно на 3%. Никель снижается на 0,7%, алюминий - на 1,6%, а медь теряет более 3-4% в зависимости от контракта.

Рубль немного укрепляется. Доллар снижается на 0,25%, до 84,86 рубля, евро - на 0,29%, до 98,67 рубля, юань опускается примерно до 12,56 рубля. Перед завтрашним заседанием Банка России участники валютного рынка пока не спешат активно наращивать позиции.

Среди лидеров роста сегодня ОАК (+6,35%), Роснефть (+2,88%), ФосАгро (+2,82%), МТС (+2,74%), Совкомфлот (+2,31%) и Россети (+2,32%).

Главным корпоративным лидером стала ОАК. Компания сообщила о соглашениях с индийскими авиакомпаниями на поставку 105 самолетов Ил-114-300, а также рассчитывает до конца года заключить соглашение с индийской HAL по Superjet 100. Кроме того, накануне ОАК объявила о первом экспортном контракте на учебно-боевые Як-130М. Для компании это сразу несколько сильных экспортных инфоповодов.

Акции Роснефти и Совкомфлота получают поддержку от высоких цен на нефть. Стоимость Brent выше $102 за баррель заметно улучшает настроение в нефтегазовом секторе, а для Совкомфлота дополнительным фактором остаются высокие риски для мировой морской торговли нефтью из-за Ормуза и рост спроса на танкерные перевозки.

Котировки ценных бумаг ФосАгро продолжают отыгрывать позитив вокруг российского экспорта удобрений. Поставки российских удобрений в Индию в первом полугодии выросли на 20% год к году, что подтверждает сохранение высокого внешнего спроса на продукцию российских производителей. Также они могут дорожать на фоне подписания меморандума на текущей неделе между Россией и Турцией о поставках минеральных удобрений. Документ предполагает дальнейшее увеличение российского экспорта на турецкий рынок.

Акции МТС могут дорожать на ожидании новой дивидендной политики, которую компания планирует представить до конца сентября.

В лидерах снижения ЕвроТранс (-14,87%), МКБ (-1,71%), Сургутнефтегаз (-1,05%), АЛРОСА (-0,73%), АФК “Система” (-0,46%) и Полюс (-0,20%).

В ЕвроТрансе распродажа вновь резко ускорилась. Еще утром акции теряли около 10%, а к середине дня падение приблизилось уже к 15%. Причина остается прежней – это серия дефолтов по облигациям и крайне высокая неопределенность вокруг дальнейшего обслуживания долга и управления компанией. Только по трем выпускам ранее была зафиксирована просрочка почти на 127 млн рублей.

"Полюс" снижается вместе с золотом, которое сегодня теряет почти 1%.

Сургутнефтегазу, несмотря на дорогую нефть, мешает укрепление рубля, поскольку сильная российская валюта снижает рублевую выручку экспортеров и ухудшает эффект от валютной переоценки, а также сокращает возможные дивидендные выплаты.

Главным внутренним событием остается завтрашнее заседание Банка России. Недельная инфляция 1-7 сентября составила 0,05% после дефляции на предыдущей неделе, хотя годовая инфляция одновременно замедлилась до 6,29%.

До конца дня индекс МосБиржи, на мой взгляд, останется в диапазоне 2250-2300 пунктов. Brent может удерживаться около $100-105 за баррель, Urals - в районе $95-100, доллар - в диапазоне 84-86 рублей. Сегодня рынок еще будет реагировать на отчет ОПЕК и решение ЕЦБ, но основное движение, скорее всего, отложится до пятницы. Вероятность снижения ключевой ставки Банком России на 25 б.п. я сейчас оцениваю примерно в 60%, а сохранения ставки на текущем уровне в 40%.