Рынок переходит к полугодовым дивидендным ожиданиям

Внешний фон утром среды можно назвать умеренно позитивным. Цены на нефть стабильны после повышения накануне, а настроения на мировых фондовых площадках преимущественно оптимистичны. В США и России сегодня ждут публикации данных по потребительской инфляции за июнь.

Внешние факторы. Торги на фондовых биржах США накануне завершились повышением трех основных индексов на 0,5-0,9%, которые стремились отступить от локальных минимумов благодаря оптимистичным ожиданиям в отношении данных по инфляции за июнь, которая, по средним прогнозам, замедлилась с 4% до 3,1% г/г по основному показателю и с 5,3% до 5% г/г по базовому. Цифры на уровне или ниже ожиданий будут говорить о высокой вероятности смягчения тона ФРС во втором полугодии, что во вторник привело в том числе к падению индекса доллара США до минимума с первой половины мая.

Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%. Сегодняшние данные по инфляции могут повлиять в том числе на среднесрочное движение рынка, которое все еще остается бычьим.

Торги в Европе накануне завершились повышением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который пытается восстановить краткосрочный восходящий тренд с ближайшим сопротивлением 4310 пунктов. В среду можно отметить выступление главы Банка Англии Бейли, которое особенно интересно в условиях сохранения сильной инфляции в Великобритании и усиления ожиданий рынков по более высокому пику процентных ставок в стране.

На торгах в Азии утром не наблюдается единой динамики. Японский Nikkei 225 потерял около 0,8%. Австралийский ASX 200 прибавил 0,4%. Китайские индексы снижаются в пределах 1%, корректируясь после повышения предыдущих дней. Гонконгский Hang Seng увеличился на 0,7%.

Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI на утренней сессии снижаются менее чем на 0,5% после скачка наверх примерно на 2% накануне. Цены достигли максимумов с начала мая на фоне оптимистичных настроений на фондовых площадках и падения доллара в ожидании более мягкого тона ФРС и на данный момент подтверждают сигналы в пользу развития среднесрочного восходящего тренда. Ближайшие сопротивления для котировок расположены на 80,30 долл и 75 долл соответственно. Минэнерго США накануне повысило прогноз роста мирового спроса на нефть в текущем году на 170 тыс барр/день. В среду Минэнерго США опубликует еженедельные данные по запасам, при этом в Американском институте нефти сообщили о росте запасов «черного золота» на прошлой неделе на 3,02 млн баррелей – умеренно негативный сигнал.

События дня
- выступление главы Банка Англии Бейли (11.00 мск)
- индекс потребительских цен США в июне (15.30 мск)
- отчет Минэнерго США о запасах нефти и нефтепродуктов (17.30 мск)
- индекс потребительских цен России в июне (19.00 мск)
- выступления представителей ФРС (в течение дня)
- саммит лидеров стран НАТО

Рынок к открытию. Индексы Мосбиржи и РТС накануне завершили торги повышением на 0,10% и 0,45% соответственно. Рублевый индикатор продолжил обновление пиков с февраля 2022 года, поднявшись до 2867 пунктов, и сохраняет курс на следующее сопротивление 2910 пунктов. Долларовый РТС завершил день немногим ниже 1000 пунктов из-за приостановки коррекции рубля.

Рубль сегодня утром на Мосбирже ослабевает примерно на 0,5% к доллару, евро и китайскому юаню, располагаясь у 90,50 руб, 99,80 руб и 12,55 руб соответственно. Валютные пары отступили от района поддержек 89,50 руб, 99 руб и 12,40 руб соответственно, что указывает на риски возвращения к восходящему движению.

В начале торгового дня российский фондовый рынок может не показать существенных изменений ввиду отсутствия значимых внутренних и внешних драйверов движения, при этом основной баланс сил все еще остается на стороне покупателей. Рынок переходит к полугодовым дивидендным ожиданиям, которые могут быть актуальны лишь по некоторым компаниям, что может ограничивать силу потенциального роста в ближайшие недели. За рубежом ключевым событием дня станут данные по потребительской инфляции в США, которые могут повлиять прежде всего на динамику мировых акций и золота.