Рынок остается во власти геополитических спекуляций

Российский фондовый рынок во вторник, 29 сентября, снова демонстрировал бешенную волатильность. Первая половина сессии прошла в негативном ключе на фоне сообщений  Reuters о негативных прогнозах Минфина РФ на 2027-2028 годы - на минимуме дня индекс МосБиржи провалился до 2224,76 п. Однако курс изменился на противоположный после статьи The Atlantic, где говорилось о том, что Дональд Трамп поддерживает смягчение санкций против РФ при освобождении заключенных в России. На этой новости рынок выстрелил к отметке 2274,25 п. По итогам основной сессии рублевый индикатор поднялся на 0,38%, до 2262,8 п., РТС – на 0,35%, до 844,3 п. Некоторого оптимизма также добавили сообщения об очередных переговорах Кирилла Дмитриева с представителями администрации США по урегулированию конфликта на Украине и возможным энергетическим инициативам после его завершения.

Рынок продолжает жить слабыми надеждами на возобновление мирных переговоров по украинско-российскому конфликту. Но реальность такова, что, если приведенные в статье Reuters уточнения по бюджету окажутся реальностью и расходы на оборону в 2027 и 2028 годах продолжат серьезно расти, то это обязательно скажется на инфляции и действиях регулятора, который вынужден будет сохранять жесткую ДКП еще длительное время. Как отмечает трейдер, квалифицированный инвестор, автор Telegram-канала по инвестициям и экономике Станислав Станишевский, фактически Минфин нам сообщает о том, что жить в условиях дефицита ликвидности на рынке предстоит еще несколько лет. И то при условии, что текущий прогноз сойдётся с планом.

В этой связи компании с большими долговыми обязательствами рискуют не дожить до светлого будущего.

Красноречивым свидетельством настроений инвесторов стала динамика рынка облигаций, снижающегося второй день подряд после публикации сообщений о расширении займов в этом году и повышении военных расходов в последующих.

Индекс RGBI снизился на 0,42% - до 111,22 п. Подробнее о том, почему падают ОФЗ – читайте в свежем материале Finam.ru. Завтра Минфин РФ проведет аукцион по размещению ОФЗ 26228.

В периоды рыночной нестабильности используйте Фонд «Финам — Денежный рынок» как инвесткопилку с потенциальной доходностью до 14% годовых (тикер – FMMM). Начать можно с 13 ₽.

Драматическая история произошла сегодня в бумагах «Самолета», акции и облигации которого провалились после сообщения НРД, что девелопер не погасил свои облигации БО-П20, переведя вместо 1000 рублей всего 269,1 на бумагу. Затем «Самолет» опубликовал заявление заявив, что полностью погасил выпуск БО-П20. Компания отметила, что деньги дошли до НРД, но с задержкой из-за технических причин. Позже НРД подтвердил получение оставшейся суммы, однако отметил, что обязанность эмитента исполнена «ненадлежащим образом». Бумаги застройщика в итоге возглавили топ аутсайдеров. А эксперты попытались ответить на вопрос почему техдефолт чуть было не произошёл именно на этом выпуске? «Объём погашения составлял всего 2,5 млрд рублей, что для крупного застройщика с многомиллиардной выручкой является небольшой суммой. Если даже её не смогли провести в срок, вопросы к ликвидности и управлению долгом становятся всё громче», - подытожили аналитики "КИТ Финанс Брокер".

Бумаги «ВИ.ру» рухнули на 4% после новости о том, что компания планирует выкупать акции с 1 ноября 2026 года до конца 2027 года для программы мотивации. 

В числе лидеров падения оказались также акции ВТБ (-1,22%), несмотря на вполне себе достойную отчетность за 8 месяцев 2026 года, которая в целом оказалась в рамках ожиданий. Чистая прибыль в этом периоде снизилась на 4% год к году - до 314,8 млрд руб. при рентабельности капитала на уровне 16,7%. Кроме того руководство ВТБ подтвердило прогноз по чистой прибыли на весь 2026 год на уровне 600 млрд руб. Менеджмент сообщил, что рассчитывает закрыть сделку с WBR ближе к концу октября, при этом изменений в участниках предстоящего SPO и его условий не ожидается.

Существенные продажи во вторник наблюдались также в бумагах МТС (-2,04%), «Башнефти» (-2%), ЛСР (-1,92%), «Роснефти» (-1,67%), «Позитива» (-1,66%). 

Среди лидеров роста завершают день акции «Мосбиржи» (+2,8%), «Икс-5» (+2,48%), МКБ (+1,92%), «Россетей» (+1,93%), «Газпрома» (+1,73%), «Юнипро» (+1,65%), «РУСАЛ» (+1,55%), ВК (+1,53%), «ЛУКОЙЛ» (+1,53%).

Акции «Яндекса» умеренно подросли к концу дня - в ноябре компания планирует выпустить 11 млн новых акций, или около 2,8% уставного капитала. Бумаги пойдут в пул программы мотивации сотрудников на 2027 год.

К 21:15 мск индекс МосБиржи подрастает на 0,4% - до 2262,43 п.

Цены на нефть под давлением восстановления поставок с Ближнего Востока, хотя риски вокруг Ормузского пролива по-прежнему сохраняются. Минэнерго США объявило о высвобождении до 40 млн баррелей нефти из стратегического резерва в рамках объявленного ранее плана.  Марка Brent торгуется в моменте по $103,02 за баррель (-2,17%), «бочка» Light оценивается в $89,9 за баррель (-2,88%). 

Рубль укрепляется. По итогам дня курс юаня на российской площадке снизился на 0,97% - до 12,468 рубля. Ближайший фьючерс на доллар в моменте падает на 0,89% до 85,227. На межбанке доллар дешевеет на 0,6% - до 83,99 рубля, евро дешевеет на 0,96% - до 95,188. Официальный курс доллара ЦБ на 30 сентября составил 84,428 рубля за доллар, курс евро - 96,063.

Глобальные фондовые биржи торгуются негативно. Европейские биржи завершили день в «красном». На рынке США также наблюдаются продажи: Nasdaq снижается на 0,27%, Dow Jones на 0,41%, S&P 500 - на 0,3%. Давление на настроения инвесторов оказывает статистика: индекс доверия потребителей в США в сентябре снизился до 81,9 пункта с 88,6 пункта месяцем ранее, тогда как рынок ожидал 89,2 пункта.