Рынок остается крайне тонким и противоречивым

Всех приветствую! 

Бюджет. 

Правительство внесло в Госдуму проект федерального бюджета на 2025-2027 годы. Бюджет РФ сформирован исходя из цены нефти в $60 за баррель. С запасом. Федеральный бюджет РФ в 2024г будет исполнен с дефицитом 1,7% ВВП. На национальную оборону из бюджета РФ В 2025 году выделят около 13,5 трлн рублей.

Реакция по крайней мере на рынке ОФЗ последовала негативная. Снова лоу. Ставку скорее всего будут повышать.

При этом не обошлось снова без явно популистких заявлений. «Доля нефтегазовых доходов в бюджете РФ в 2025 году составит лишь 27%, и это хорошо - Россия уходит от нефтегазовой зависимости», сообщил министр финансов РФ Антон Силуанов. Только почему-то он не говорит, за счет чего будут добиваться доходов в бюджет? Неужели за счет роста производства компьютеров и электроники в РФ в 2024 г? 

«Бумажный» рынок.

РФ в 2025г ждет поступлений дивидендов в бюджет (с учетом Сбербанка) в размере 786,4 млрд руб. против 756 млрд в 2024г. поступления дивидендов в бюджет от госкомпаний РФ ожидаются в 2025 г. в размере 786,4 млрд руб., в 2026 г. Снова ожидания, ну а что еще делать?

А тем временем вышла на мой взгляд важнейшая новость. «Инвестпалата» продлила до 4 октября срок приема заявок на обмен от нерезидентов. Ранее планировалось, что заявки на обмен активами нерезидентов будут приниматься до 27 сентября. Теперь дедлайн продлен до 4 октября. Это произошло на фоне сообщений Минфина о новых заявках от иностранцев.

Сокращение сделок с иностранцами привело к подорожанию активов на российском рынке слияний и поглощений. Но оценки пока далеки от докризисных из-за нестабильной экономической ситуации, санкций и жесткой политики Банка России.

После 4 октября возможно снова придет продажа и  давление на рынок может вернуться!  Возможно это не все знают, но "большие деньги" это точно учитывают!

А «физики» активно с начала месяца наращивают нетто-лонг во фьючерсе на Индекса ММВБ с автопролонгацией — данные MSCinsider. Ничего не напоминает?

Индекс ММВБ на днях формально вошел в пилу (чуть выше 55ЕМА, Тенкан пересек Киджун вверх и "запаздывающая" выше текущих цен, но цена в облаке ишимоку, которое продолжает опускаться вниз! Пила  продолжается!

Рынок неоднородный!  Сверху = зона сопротивления 2892-2909 (цбшный гэп). Также возможен подход снизу к верхней границе канала, проведенного через лоу и RSI под дивергентным трендом! Покупать «с нуля» в таком ситуации глупо и неправильно, продавать без четкого стопа тоже, фиксировать лонги можно!

Рекомендации  - стратегические можно лонги прикрывать, новых поз (в любую сторону) брать не стоит! Спекулятивно торговать только локальные идеи с четким стопом (искать, чтобы не было противоречий). В противном случае - вне позиций!

Относительно Сбера и Лукойла стратегически рекомендации не меняются.

В Сбере пока возможный канал с широкой зоной поддержки 263,3-266,2, тут шорт можно прикрывать и торговать от лонга. Сверху зона сопротивления 273-275,5 (между ними 55ЕМА и ОИ выше) = лонги можно прикрывать и шортить. Кстати, провел и Фибо от общего падения и получил примерное совпадение зоны сопротивления со второй коррекцией по Фибо. Проход выше — однозначный стоп и «забор», т.к. цена войдет в ОИ. Проход ниже 263- = лонги я бы прикрывал, искать точки входа в шорт с целью поставить вторую ногу в W-формации.

Согласно этой стратегии Сбер буду покупать в широкой зоне 263,3 - 266,11, пинг-понг, со стопом 262,5- и тэйком под 55ЕМА. Продажа - зона 273,4-277,5 (с запасом), стоп 278,3+, пинг-понг, тэйк в идеале над 270+.

Лукойл на днях пока канал с сопротивлением 6982-7008. На часах точно прослеживается сопротивление и конечный стоп = 7030+ по закрытию часа либо 7043+ по закрытию дня (выбрать стратегию нужно заранее в плане объемов входа). Стоп обязателен к исполнению, т.к. в случае прохода и закрепления вверх есть все шансы дорасти до мишени от пробоя канала 6115-6645=7175±. Буду покупать в широченной зоне 6745 — 6821 (основной упор я буду делать на 6745 (крайняя зона перед заходом обратно в ОИ) (на часах до 6731+ с общим стопом 6710-). Пинг-понг от лонга, тэйк по ситуации.

Без графиков, т.к. кардинально ничего в них не изменилось!

Газпром.

Нефтегазовые доходы бюджета РФ в 2025 г. снизятся на 440 млрд руб. из-за изменения законодательства в части НДПИ на газ.  Минфин заложил в бюджет снижение поступлений НДПИ на газ на 600 млрд руб., что соответствует сумме "нашлепки" для Газпром.

Это возможное объяснение такому новому рывку Газпрома, но еще раз повторю, снижение НДПИ не есть дивы!  И опять же, когда этот факт дойдет до инвесторов - Газпрому может быть плохо! 

В итоге и он не устоял! Возможно в Газпроме на днях нашли уровень локального хая на днях. Рисуют снова падающую свечу (возможно канал имеет силу). Идет процесс формирования разворотной формации вниз и под уровнем 140,5- я бы лонг точно прикрывал и возможно даже можно шортить (но с четким стопом)!

В Газпроме на днях (как и прежде) вижу полку-поддержку в зоне 130,27-131, на часах тоже вижу аналог этой полки в зоне 130-131 с общим стопом 129,6-.

Рынок крайне неоднородный, и стали выходить негативные новости. В частности по НЛМК. Группа НЛМК сократила в I полугодии производство на 15%, продажи – на 11%.

И график (и конечно стратегия) изменились. NLMK на днях в итоге возможно торгуется в канале 140,7-147,9 (как раз между тенканом и киджуном), и все это хозяйство плотно под сочетанием 55ЕМА и ОИ…. Но динамика нисходящая, и при проходе и закреплении ниже очень возможно резкий слив вниз (не проторгованная зона).

В связи с этим новая стратегия в NLMK. На часах глобально канал с поддержкой в виде зоны 139,5-140,9, там шорт можно прикрывать и можно покупать с коротким стопом и тэйком под 144-. Сверху сопротивление = 147,2-147,9, лонг можно прикрывать и шортить с коротким стопом и тэйком над 145+. Проход и закрепление ниже 139,5-140,9 = шорт с коротким стопом и тэйком над лоу127-128 (вход в свободную зону падения на днях!)

При этом картины в большинстве «пограничных» бумаг кардинально менялись в течении дня. По утру писал про возможный лонг в TATN и NVTK на днях, картина на днях меняется - ОИ "не пускает" оторваться вверх, а в Роснефти вообще плотно в ОИ и у 55ЕМА. Для принятия решения нужно графическое подтверждение, а его пока нет!

Сделки.

Рынок неоднородный, и т. к. до «моих» цен в Сбере и в Лукойле не дошли — пришлось искать локальные идеи.

Купил частями НЛМК по средней 144,75, закрыл лонг по 143,76, психологический и ценовой стоп!  -0,68% по цене. 

Купил Мечел по 123,32, буду докупать до 123,14, закрыл лонг по 124,8 (+1,2% по цене).

Спонтанная сделка в Лукойл,  купил по 6901, закрыл лонг по 6919,5 (+0,26% по цене).

Итог дня = +0,04% абсолютных. Не в минус, и то хорошо! Не буду этот день учитывать, т. к. это на комиссию!

Рынок остается крайне тонким и противоречивым, поэтому нужно продолжать искать локальные идеи в бумагах с четкими стопами, если нашли — то можно торговать, если нет — то «забор» - тоже позиция!

В целом пила продолжается, а в пиле все возможно! Это аксиома, и в ней можно как заработать, так и потерпеть убыток! От них никто не застрахован! Но про стопы нужно помнить всегда! 

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу  и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на ММВБ!