Рынок нефти может остаться без резервных мощностей

08.06.22 17:10 Новости и комментарии
Кабаков Ярослав
Кабаков Ярослав
директор по стратегии ФГ "Финам"

Российские инвесторы проявляют повышенное внимание к бумагам отечественных IT компаний. Российский рынок ощутимо повышался в первой половине дня. Также заметно повысилась активность. Объём сделок на основной секции Московской Биржи достиг 23 млрд рублей к середине дня по сравнению с 13,0 млрд рублей днём ранее. Поводов для столь очевидного оптимизма нет, поэтому можно предположить, что некоторые покупки осуществляются в пользу ФНБ.

По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи - 2320,98 п. (+1,28%), а индекс РТС - 1233,99 п. (+4,53%).

Лидерами среди индексных бумаг были преимущественно технологичные компании. Наиболее сильный рост показали HeadHunter, OZON Holdings, X5 Retail Group, Global-Trans, VK Group. Среди аутсайдеров оказались МКБ, "Алроса", "ФСК ЕЭС", "Магнит" и "Интер РАО".

Корпоративных новостей было весьма мало. МТС сообщает о запуске облачного сервиса видеонаблюдения. "Это гибкое "коробочное" решение, позволяющее бизнес-клиентам быстро наладить круглосуточный видеомониторинг на любом объекте при минимуме оборудования и затрат, - говорится в сообщении компании. - Оно позволяет контролировать из любой точки России безопасность сотрудников и имущества, быстро решать возникающие инциденты, вести мониторинг бизнес-процессов и управлять ими, не присутствуя на объекте и не опасаясь за сохранность данных".

Министр цифрового развития, связи и массовых коммуникаций РФ  Максут Шадаев, выступая сегодня с докладом о ходе реализации национальной программы "Цифровая экономика Российской Федерации", заявил о том, что у сотовых операторов остаётся запас оборудования примерно на год-полтора для поддержания темпов развития инфраструктуры. На складах имеется десятки тысяч базовых станций. В 2023 году планируется устанавливать базовые станции отечественного производства. Собственное производство начнёт работать уже в конце года в Дубне. Сначала это будут базовые станции стандарта LTE, а через 2-3 года планируется выпуск станций стандарта 5G.

Бумаги АФК "Система" дорожали на 1,3%. "ООО "Система Телеком Активы", дочерняя компания АФК "Система", приобрела 100% ООО "Архыз Оригинал", производителя минеральной воды "Архыз". Общая сумма сделки около 450 млн руб, большая часть из которых оплачивается за счет конвертации долга в капитал компании", - сообщает АФК "Система". Ожидается, что бизнес по разливу питьевой воды может существенно расшириться благодаря уходу иностранных конкурентов.

Рубль начинал день с лёгкого ослабления, но затем на рынке наблюдалась привычная картина наступления российской валюты. Объёмы немного возросли по сравнению с предыдущим днём. Загадка столь "нетипичного" поведения рубля продолжает заключаться в состоянии торгового баланса и опасений российских экспортёров удерживать средства на зарубежных счетах. Объёмы импорта по ряду направлений сократились на 40%-50% по сравнению с показателями прошлого года. При этом экспорт заметно вырос, если говорить о ценовой ситуации. К примеру, текущая цена Brent превышает $121 за баррель. 8 июня 2021 года она составляла $70,9 за баррель. То есть доходы выросли, даже с учётом дисконта по некоторым поставкам российского сырья. Кстати, пара USD-RUB год назад находилась на отметке 72,45.

Доходности высоколиквидных облигаций вновь растут. По 10-летним германским бондам доходность повысилась более чем на 5 базисных пункта до 1,349%, а по аналогичным американским обязательствам на 3 базисных пункта до 3,012%. Доходность по 10-летним бондам Японии остаётся ниже 0,25%, что продолжает оказывать давление на иену. Валюта Японии слабела до 134,14 за доллар. Под давлением также валюты сырьевой группы: AUD, NZD теряли от 0,35% до 0,45% против американского конкурента.

Турецкая лира продолжает обновлять антирекорды. На торгах в среду она уступила доллару ещё пару процентов на опасениях дальнейшего ускорения инфляции и истощения валютных резервов. За доллар давали 17,15 турецких лир, что находится в шаге от абсолютного минимума 18,4, который был зафиксирован в декабре прошлого года во время эпического обвала курса. Инфляция в Турции уже составляет 73%, но президент страны вновь обещал снизить стоимость кредитов.

Credit Suisse заставляет инвесторов сомневаться в прибыли банков. Европейские индексы преимущественно снижались. Настроение всем испортил швейцарский банк Credit Suisse, который предупредил о возможных убытках в II квартале. Также сомнения на рынке побуждаются ростом ожиданий повышения ставки ЕЦБ на 75 базисных пункта уже в сентябре. Credit Suisse ссылается на потери в инвестиционном подразделении из-за высокой волатильности рынков. Соответственно, могут появиться вопросы в отношении других банковских организаций.

Повышались секторы энергетики на фоне дорожающей нефти, а также розничный. Компания Inditex, владеющая брендом Zara, объявила о росте прибыли на 80% в период с февраля по апрель. Акции Inditex повышались на 4,5%.

Промышленное производство в Германии выросло за апрель на 0,7% при ожиданиях роста на 1,0%. Рост ВВП еврозоны в I квартале составил 5,4% в годовом выражении при ожиданиях 5,1%. В квартальном выражении экономика зоны евро увеличилась на 0,6% при ожиданиях 0,3%.

Рынок нефти может остаться без резервных мощностей. Министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи заявил, находясь в Иордании, что текущие планы ОПЕК+ повысить добычу пока не обнадёживают. По сути, участники соглашения на 2,6 млн бар. отстают от графика. В апреле соблюдение условий сделки осуществлялось более чем на 200%. Со своей стороны отметим, что ещё до геополитического обострения планы ОПЕК+ заметно отставали от реализации на 1,0-1,5 млн бар. в сутки.

На рынке растут опасения, что ОПЕК, фактически, остаётся без резервов добычи. По самым консервативным оценкам резервные мощности к концу года будут составлять всего 1 млн бар. суточного производства, то есть около 1% от мировых потребностей. Саудовская Аравия заявляет, что может добывать свыше 12 млн бар. в сутки, но подобных объёмов никогда не было. Уже сегодня многие производители испытывают трудности с наращиванием добычи. В JPMorgan полагают, что в июле добыча ОПЕК+ увеличится лишь на 160 тыс. бар. в сутки, а затем ещё на 170 тыс. бар. суточного производства в августе. Во многом картину рынка портят действия Евросоюза по отказу от российских нефтяных поставок. Часть нефти из РФ не может найти покупателей.

Инфляционные страхи американских инвесторов не проходят. Фьючерсы на основные индексы США указывали на снижение рынка в пределах 0,5%. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам вновь выше 3,0%, нефть Brent поднялась выше $121 за баррель.

Таким образом, на рынке сохраняются опасения высоких темпов инфляции. Однако действия центральных банков могут быть ограничены из-за ожидаемого экономического спада. В ОЭСР снизили прогноз роста мирового ВВП в текущем году до 3,0% с 4,5%. Однако повышение ставок ведущими центральными банками может стать ещё одним шоком, который приведёт к рецессии, что заставит регуляторов вернуться к стимулированию, а это очередной повод для инфляционного всплеска. От ЕЦБ уже ждут повышения ставки на 75 базисных пункта к сентябрю. ФРС огласит своё решение на следующей неделе, а ориентиром станут данные по потребительской инфляции за май, которые выйдут в пятницу.

Акции Campbell Soup дорожали почти на 4%. Компания отчиталась о прибыли за последний квартал в размере $0,70 на акцию, что на $0,09 выше прогнозов.

Бумаги Western Digital также дорожали почти на 4%. Компания рассматривает варианты стратегического развития под давлением инициативных инвесторов. В качестве одного из вариантов предполагается разделение бизнеса на производство флэш памяти и выпуск жёстких дисков.

Акции производителя устройств для потокового видео Roku дорожали на 8%. Издание Business Insider пишет о возможном интересе Netflix к покупке компании.

Комментарии

Чтобы оставить комментарий, авторизуйтесь и подтвердите номер телефона и емейл.
Загружаем...