Рынок не отреагировал на «ястребиные» заявления чиновников ФРС

Фьючерсы на ставку по федфондам ФРС теперь предполагают примерно 25%-ную вероятность повышения ставки на 0,5% в феврале, по сравнению с примерно 50% месяц назад.

ФРС США повысила процентные ставки на 0,5% в прошлом месяце после четырех последовательных повышений на 0,75% в 2022 году, заявив при этом, что, вероятно, сохранит процентные ставки на более высоком уровне дольше, чтобы сдержать инфляцию.

Тем не менее рынок не отреагировал на такие «ястребиные» заявления чиновников регулятора.

Значимое событие, заседание ФРС по вопросу ставки, запланировано на начало следующего месяца, в отсутствие иных важных событий: инвесторы сосредоточат внимание на данных по индексу потребительских цен, которые должны быть опубликованы в четверг, и на выступлении председателя ФРС Дж. Пауэлла во вторник, 10 января, чтобы проанализировать возможные действия регулятора на следующем заседании.

Локально на текущий момент индекс смотрится перекупленным, и возможна небольшая коррекция. Но к концу текущей недели значения индекса, весьма вероятно, закроются выше текущего уровня, преодолев отметку 3900.

Вся прошлая неделя на российском фондовом рынке сопровождалась спекулятивными движениями в третьем эшелоне. Некоторые низколиквидные бумаги стремительно росли и падали без новостей, что обусловлено исключительно спекуляциями внутридневных трейдеров.

Спрос на акции первого эшелона снизился. Определенное давление на их котировки оказывал фактор падения цен на энергоносители.

В текущих условиях пока недостаточно поводов для формирования устойчивого роста индекса МосБиржи, определяемого в основном котировками акций первого эшелона. Финансовый сектор может выглядеть чуть лучше индекса.

Возможным драйвером поддержки рынка может выступать реинвестирование дивидендов, в особенности от «ЛУКОЙЛа», но пока данный фактор не оказывает серьезного влияния на рыночные котировки.

С точки зрения ТА локальный тренд остается растущим, хотя темпы его роста несколько снизились. Наиболее вероятно, что текущая неделя закроется на уровне выше текущего, однако вряд ли стоит ожидать сильного движения.

Государственные СМИ Китая пообещали «окончательную победу» над эпидемией. Это повысило рыночные ожидания того, что ослабление правил и возобновление работы экономики в Китае будут необратимы. Разговоры о поддержке жилищного сектора также способствовали настроению на фондовых рынках.

На фоне усиления юаня по отношению к доллару на китайском фондовом рынке наблюдается рост фондового индекса:

Наиболее вероятно на текущей неделе продолжение роста индекса, ближайшим уровнем сопротивления является 3215. К данному уровню, скорее всего, будет стремиться рынок в течение текущей торговой недели. При его пробое вверх появятся основания для предположений о формировании нового среднесрочного растущего тренда.