Рынок на подъеме после снижения ставки

В понедельник, 16 февраля, российский рынок тяготеет к верхней границе диапазона 2700-2800 пунктов. Индекс МосБиржи растет на 0,3% до 2784,81 пункта, индекс РТС поднялся до 1136,42 пункта. Объем торгов при этом низкий и составляет 36,13 млрд рублей. На утренней сессии рублевый индикатор также повышался, плавно набирая высоту после пятничного сюрприза ЦБ.

"В начале предстоящей недели индекс МосБиржи может предпринять попытку штурма годовых максимумов при условии сохранения позитивного информационного фона. Уровнем сопротивления выступает отметка 2850 п., в то время как ближайшая поддержка на случай локальной фиксации прибыли располагается на уровне 2750 пунктов", - полагают аналитики "Цифра брокер".

Инвесторы продолжают оценивать решение Банка России снизить ключевую ставку до 15,5%, а также перспективы переговоров по урегулированию российско-украинского военного конфликта в Женеве, которые пройдут 17-18 февраля.

По словам спикера Кремля Дмитрия Пескова, которые приводят информагентства, в Женеве круг обсуждаемых тем будет шире, чем в Абу-Даби, включая вопросы территорий. Российскую делегацию возглавит помощник президента РФ Владимир Мединский. В переговорах также примет участие спецпредставитель президента России Кирилл Дмитриев. Последний курирует вопросы экономического и делового сотрудничества России и США.

Задумываетесь об инвестициях, но не знаете, с чего начать? Боитесь рисковать деньгами или не уверены, что правильно понимаете, как работает фондовый рынок? Рады сообщить, что существует отличный способ начать инвестировать без рисков и страхов — виртуальный портфель от «Финама».

Лидируют днем акции "Мосэнерго" (+4,22%), "Ренессанса" (+2,08%), Х5 (+1,87%).

Акции "Банка "Санкт-Петербург" (+3,8%) растут на ожиданиях дивидендов. Менеджмент компании рекомендовал направить на выплату дивидендов по итогам 2025 года 50% от чистой прибыли по МСФО. "Чистую прибыль по МСФО за 2025 год прогнозируем в пределах 48-50 млрд руб., то есть между акционерами будет распределено 24-25 млрд руб. Это соответствует ориентиру около 50-55 руб. на обыкновенную акцию с учетом выплат за первое полугодие", - комментирует Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Котировки МГКЛ (+2,6%) отыгрывают увеличение выручки ломбарда в январе в четыре раза. "Для компании такого размера это уже не разовый всплеск, а признак устойчивого расширения операций", - отмечает Владимир Чернов. По его оценке, при сохранении текущих темпов по итогам 2026 года выручка "МГКЛ" может превысить 35-38 млрд рублей.

Рынок также ожидает итоговые отчетности "Яндекса" (17 февраля) и "ДОМ.РФ" (18 февраля). По мнению аналитиков "Цифра брокер", это может стать локальным драйвером для соответствующих секторов и задать тон торгам на ближайшие дни новой недели. Аналитики SberCIB считают, что EBITDA "Яндекса" (+0,09%) за прошлый год составит около 280 млрд руб., что соответствует росту прибыли примерно на 48% и рентабельности на 19%.

"ДОМ.РФ" (+2,08%), по оценкам SberCIB, в 2025 году заработал около 88 млрд руб., что примерно на треть больше, чем год назад. Аналитики SberCIB ждут, что на дивиденды пойдет 50% чистой прибыли "ДОМ.РФ", — это около 244 руб. на акцию.

В числе аутсайдеров — акции "Интер РАО" (-1,6%), которые отыгрывают результаты по РСБУ за 2025 год. Чистая прибыль энергокомпании снизилась на 9% на фоне сокращения производства электроэнергии на 2,7%. "Результаты по РСБУ вряд ли окажут влияние на инвестиционную историю Интер РАО, поскольку рынок больше следит за отчетностью по МСФО, которая будет опубликована 27 февраля. Интер РАО направляет 25% от чистой прибыли на дивиденды. Мы по-прежнему рассчитываем на консолидированную чистую прибыль около 145 млрд руб. и дивиденды в районе 0,348 руб. на акцию с доходностью около 10%", - комментирует Дмитрий Булгаков, аналитик "БКС Мир инвестиций".

На валютной секции Московской биржи рубль в первой половине дня отыгрывал снижение ключевой ставки, затем перешел к укреплению, в моменте показывая рост к юаню на 0,15%, до 11,0,79. По мнению главного аналитика ПСБ Дениса Попова, во второй половине недели есть риск смещения курса ниже 11 рублей. "Впрочем, из-за пониженных торговых объемов также высока вероятность возобновления повышенной курсовой волатильности на новостном фоне, к которому рынок остается чувствительным", - добавляет он.

Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) теряет 0,09% до 76 652 руб. за лот (:1000). На форексе пара Eur/USD теряет 0,03% до 1,18632.

На Московской бирже начались торги парой доллар-рубль для профессиональных участников. Аналог доллара предназначен для управления валютной позицией и арбитража, сделки теперь переведены из OTC в анонимный биржевой режим CETS. Инструмент позволяет заключать сделки без фактической поставки валюты путем ежедневных переносов обязательств через СВОПы, что расширяет возможности профучастников на фоне сохраняющихся санкций и блокировки долларовых расчетов через НКЦ. Торги USDRUB_TOM были приостановлены с июня 2024 года, сделки с новым инструментом будут проходить с 10:00 до 19:00 мск.

Нефть волатильна перед началом американо-иранских переговоров по ядерной программе: фьючерс Brent теряет 0,12%, до $67,67 за баррель, цена WTI – снизился на 0,17%, до $62,76. Иран заявляет, что в ходе переговоров с США рассматриваются соглашения в области энергетики, добычи полезных ископаемых и авиастроения. Дополнительное давление на цены оказывает ожидание встречи восьми стран ОПЕК+ 1 марта. По данным источников Reuters, ОПЕК+ склоняется к возобновлению увеличения добычи с апреля. Восемь стран-участниц увеличили квоты на добычу примерно на 2,9 млн баррелей в сутки с апреля по конец декабря 2025 года, что составляет около 3% мирового спроса, и заморозили дальнейшее запланированное увеличение квот на январь-март 2026 года из-за сезонного снижения потребления. Теперь наращивание квот может возобновиться.

Торги в США сегодня не проводятся по случаю национального праздника — Дня президента. В пятницу ключевые фондовые индикаторы закрылись разнонаправленно: индекс S&P 500 прибавил 0,05%, Dow Jones вырос на 0,1%, а Nasdaq снизился на 0,22%. Уолл-стрит оценнивает риски, которые несет искусственный интеллект для рынка труда, а также корпоративные доходы. Инфляция в США в январе оказалась ниже ожиданий, что может усилить ожидания по снижению ставок.

В Азии ведущие индексы также снизились: китайский CSI 300 упал на 1,25% — материковый Китай уходит на недельные каникулы из-за Лунного нового года, а японский Nikkei снизился на 0,24% из-за слабого роста ВВП Японии в четвертом квартале. На этом фоне выделялись отдельные акции: на новостях о включении в индексы выросли бумаги CATL (+2,7%), CMOC Group и Laopu Gold (6%).