Рынок консолидируется в отсутствие нового негатива
Российский фондовый рынок в среду, 29 октября, консолидируется в ожидании новых драйверов движения. К 14.45 мск индекс МосБиржи растет на 0,96% – до 2519,13 п.
В отсутствие важных геополитических новостей инвесторы отыгрывают риторику ЦБ и отдельные корпоративные истории.
Второй день подряд внимание рынка направлено на главу ЦБ Эльвиру Набиуллину, которая сегодня выступила в Совете Федерации. Она предупредила, что повышение НДС ускорит инфляцию и напомнила, что это одна из причин, из-за которой ЦБ повысил прогноз ключевой ставки на 2026 год. Однако она считает, что это временный фактор. Она заметила также, что бюджет на 2026 год может замедлить инфляцию, и это даст пространство для снижения ставки. Кроме того, она снова высказала мнение, что ЦБ не хочет использовать административный ресурс для регулирования курса рубля. В ЦБ убеждены, что курс рубля должен балансироваться рынком. Потому что он уравновешивает интересы разных участников рынка - экспортеров, импортеров - они заинтересованы в разных движениях курса. «Такой курс абсорбирует те внешние шоки, которые есть. А когда приминаются административные меры, то они ведут к дисбалансам, которые очень дорого могут обойтись”, - сказала она.
Также на рынке сегодня обсуждают новую инициативу властей по направлению госкомпаниями временно свободных средств на покупку акций и облигаций. По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, участие госкомпаний потребует корректировки российского законодательства о рынке ценных бумаг и некоторых нормативных документов ЦБ РФ. «Это необходимо, чтобы избежать манипулирования акциями, с одной стороны, и избыточного администрирования инвестиционной деятельности госкомпаний, с другой стороны», - считает она, отмечая, что наиболее крупными и активными инвесторами на российском фондовом рынке могут стать публичные госкомпании. «Например, “Роснефть” и “Газпром нефть”; также возможно, что интерес к фондовому рынку могут проявить “Ростех”, активно участвующий в приобретении перспективных IT-компаний, и РЖД».
Аналитик «БКС Мир инвестиций» Даниил Болотских думает, что наибольшее влияние подобные инициативы Минфина окажут на рынок облигаций. «Компании смогут зафиксировать высокую ключевую ставку надолго — этого не могут обеспечить банковские депозиты. Очень вероятно, что госкомпании будут придерживаться консервативных решений, и реальные притоки денежных средств смогут увидеть только самые высоконадежные облигации с кредитным рейтингом ААА», - считает он.
Лучшие эксперты в мире инвестиций соберутся 15 ноября в Самаре, чтобы поделиться секретами эффективного управления капиталом. Практические советы от лидеров мнений, обмен опытом и мощный нетворкинг – мероприятие для тех, кому небезразлично свое финансовое будущее. Регистрируйтесь для участия.
Благотворное влияние на настрой рынка утром оказала отчетность «Яндекса» по МСФО за 3 квартал. Так, скорректированная чистая прибыль "Яндекса" за 3 квартал 2025 года выросла на 78% относительно аналогичного периода прошлого года и составила 44,7 млрд рублей. Выручка за третий квартал составила 366,1 млрд рублей, увеличившись на 32% год к году. Компания сохранила свой прогноз относительно роста общей выручки группы в 2025 году — более 30% год к году и повысила прогноз скорректированного показателя EBITDA — в 2025 году он составит порядка 270 млрд рублей.
Рыночные эксперты позитивно смотрят на перспективу инвестирования в акции «Яндекса», считая компанию одной из самых устойчивых на фоне кризиса, поскольку она сфокусирована на внутренний рынок, и благодаря диверсификации бизнеса. Аналитики "Цифра брокер" считают, что главное событие отчета - повышение прогноза по скорректированной EBITDA на 2025 год. «Это сигнал уверенности менеджмента в перспективах бизнеса и эффективности диверсифицированной экосистемы компании. Финансовая позиция остается сильной: низкая долговая нагрузка и значительный объем ликвидности обеспечивают компании стратегическую гибкость для инвестиций и развития новых направлений», - отмечают эксперты.
Среди лидеров роста в среду отметились акции «Татнефти» (ао +2,63%, ап +2,23%), «Полюса» (+2,55%), «Позитива» (+1,81%), «Ростелекома» (+1,43%), «АЛРОСА» (+1,34;), ПИКа (+1,29%), «Норникеля» (+1,24%).
«Полюс» реагирует на динамику золота, которое снова торгуется выше $4 тысяч за унцию. Драгметалл в свою очередь растет на ожидании снижения ставки ФРС сегодня.
Покупки вернулись в акции «АЛРОСА» на фоне планов властей закупить у компании небольшую партию алмазов в Гохран – о чем вчера рассказал журналистам замглавы Минфина Алексей Моисеев. Ранее государство приостановило закупки, поскольку, по словам чиновников, «АЛРОСА» могла самостоятельно адаптироваться к кризису в отрасли. Однако сейчас перспективы на рынке алмазов ухудшились.
Хуже рынка сегодня торгуются акции «Башнефти» (-2,29%), «Мосэнерго» (-1,26%), «ФосАгро» (-1,06%), «СПБ Биржи» (-0,98%), «Северстали» (-0,95%), «Мечела» (-0,72%).
В нефти сохраняются умеренно «бычьи» настроения. В моменте котировки Brent подрастают на 0,4% - до $64,65 за баррель, бочка Light – в плюсе на 0,38% - до $60,38 за баррель.
Рубль продолжает укрепляться. На Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта растет на 0,27% - до 11,2. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в плюсе на 0,79% - до 81,31 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар укрепляется на 0,57% - до 79,69 рубля, евро в плюсе на 0,42% до 92,74 рубля. Главный аналитик ПСБ Денис Попов считает актуальным риск очередных попыток тестирования уровня в 11 рублей за юань. «Если избыток валютной ликвидности на ухудшающемся геополитическом фоне продолжит нарастать, курсовые таргеты на конец 2025 года придётся пересмотреть вниз (наш текущий прогноз 86-87 руб. за доллар и ≈12 руб за юань», - отмечает он.
На глобальных рынках сегодня преобладают позитивные настроения. Азиатские рынки завершили торги ростом на ожидании прогресса в торговых переговорах США и Китая. Европейские индексы днем торгуются смешанно, американские фьючерсы на фондовые индексы перед открытием торгов в США подрастают, отыгрывая хорошие новости по IT- сектору и в ожидании решения ФРС по ставке.