Рынок колеблется
Российский фондовый рынок в четверг, 11 сентября, продолжил корректироваться, вернувшись к отметке 2900 пунктов по индексу МосБиржи – последняя статистика только укрепила сомнения части экспертов в том, что на завтрашнем заседании ЦБ ставка опустится на 200 б.п.
С одной стороны, да Минэкономразвития зафиксировало дефляцию в августе - она составила 0,4%. В годовом выражении инфляция снизилась до 8,1% г/г в августе с 8,8% в июле, базовый индекс потребительских цен в прошедшем месяце опустился до 8,0% г/г с 8,5% в июле. Но в первую неделю сентября зафиксирована инфляция, рост цен составил 0,1%.
Как отмечает автор ТГ-канала MMI экономист Евгений Суворов, наблюдаемая дефляция – не устойчивый тренд, а временная история, вызванная сезонным обвалом цен на плодоовощи и на пассажирский транспорт. «Беспощадный и сокрушительный обвал рубля может сильно усугубить общую картину. Но главный вызов – это бюджет и корпоративный кредит, - убежден эксперт.
Руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов вспоминает отчетность «Сбера» за август, которая говорит о резком росте потребительского и корпоративного кредитования. «В связи с этим мы видим повышение вероятности, что завтра Банк России снизит ставку лишь на 1 п.п., а если на 2 п.п. – то с очень жесткой риторикой».
В свою очередь аналитик «Банк «Санкт-Петербург» Виктор Григорьев считает, что в целом вводные по месячной инфляции и ВВП все еще располагают к снижению «ключа» на 200 б.п. «Тем не менее активное закладывание экономическими агентами перспектив резкого смягчения ДКП (ослабление рубля является следствием этого процесса) напоминает ситуацию 2024 года, что может побудить ЦБ к более осторожным шагам».
К 14:55 мск индекс МосБиржи снижается на 0,44% - 2901,58 п.
Новостной фон остается настороженным – прогресса в российско-украинском конфликте нет, непонятно чем закончится история с нарушением беспилотниками воздушного пространства Польши. Угроза новых санкций никуда не делась. Но вместе с тем днем появилась новость о том, что США сняли санкции с белорусской авиакомпании «Белавиа», о чем журналистам сообщил спецпредставитель США Джон Коул.
На российском рынке эта новость спровоцировала активные покупки в акциях «Аэрофлота» (+0,66%). Инвесторы надеются, что эта компания будет следующей, с кого снимут санкции, еще в апреле российская делегация поднимала этот вопрос в переговорах с США.
Станьте совладельцем успешных компаний. Инвестируйте в акции российских и мировых гигантов из разных секторов.
Также сегодня всплеск оптимизма наблюдается в бумагах ВТБ (+1,89%), которые сначала взлетели вверх на слухах о том, что банк сегодня объявит параметры допэмиссии, следом за этим IR ВТБ опровергли эту информацию., но бумаги продолжают торговаться в числе лидеров роста.
Также в четверг растут акции «Селигдара» (+1,42%), «Россетей» (+1,16%), «Сургутнефтегаза» (ао +0,88%), «Татнефти» (+0,85%).
Среди аутсайдеров оказались бумаги НЛМК (-2,06%), «НоваБев» (-2,04%), «М.видео» (-1,67%), «Северстали» (-1,57%), «Юнипро» (-1,55%), «НОВАТЭКа» (-1,4%), «Сургутнефтегаза» (ап – 1,33%), «Норникеля» (-1,28%).
Акции “Эталона” с завтрашнего дня начнут торговаться на дополнительных сессиях Мосбиржи.
Нефтяные котировки перешли к коррекции. В моменте котировки Brent снижаются на 0,9% - до $66,88 за баррель, бочка Light - на 1,05% - до $63 за баррель. Сегодня ежемесячные отчеты по рынку представят ОПЕК и МЭА. Накануне Минэнерго США отчиталось о неожиданном скачке запасов нефти на прошлой неделе на 3,93 млн баррелей.
Рубль пытается укрепляться к юаню, но продолжает слабеть по отношению к другим валютам. На Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта укрепилась на 0,27% - до 11,88. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в минусе на 0,1% - до 85,07 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дорожает на 0,41% - до 84,84 рубля, евро в плюсе на 0,25% до 99,12 рубля.
На глобальных рынках в четверг преобладают позитивные настроения. Азиатские биржи закрылись преимущественно ростом, европейские индексы в моменте также прибавляют. Фьючерсы на американские фондовые индексы в основном «зеленеют».
ЦБ Турции понизил ставку сильнее ожидаемого - до 40,5% годовых, в то время как консенсус ожидал снижения до 41% годовых. Также сегодня ЕЦБ объявит решение по ставке – прогнозируется, что регулятор оставит процентные ставки снова без изменений на фоне стабильной инфляции, устойчивой экономики и неопределенности в торговой политике.
В США сегодня опубликуют августовские цифры по инфляции. Эксперты говорят о том, что если рост цен в стране ускорится неожиданно сильно, доллар укрепится на ожиданиях не столь мягких действий ФРС. Пока что инвесторы верят в снижение ставки ФРС США в сентябре на 25 б.п.