Рынок хочет расти, но поводов для оптимизма немного

Российский фондовый рынок пытается продолжить восстановление после недавней просадки. К 14:35 мск Индекс МосБиржи подрастает на 0,48% - до 2359,44 п.

Текущая динамика вызвана исключительно техническими факторами. По мнению  главного аналитика "Алор Брокер" Андрея Зацепина, причины для роста не просматриваются. «Нет никаких предпосылок для скорого разрешения украинской проблемы, сегодняшние данные по инфляции с огромной вероятностью покажут ее рост, а это сильный сигнал на замедление смягчения ДКП», - комментирует эксперт, отмечая, что тренд по рынку в целом остается нисходящим.

Эксперты ИК «Вектор Капитал» констатируют, что торговые объемы низкие. «Да и вчерашняя дневная просадка намекает, что силы покупателей не так велики, как хотелось бы. Рынок снова двигают спекулянты. Скорее всего, в первой половине дня подрастём, а потом можем вновь съехать вниз».

Станислав Станишевский, автор ТГ-канала «Инвестиции и трейдинг»,  считает, что поскольку основные риски могут реализоваться скорее всего осенью, то пока что падать глубже 2200 пунктов по индексу МосБиржи у рынка особых поводов нет. 

Со своей стороны, аналитики «СберИнвестиций» также думают, что в ближайшие месяцы давление на акции может сохраниться. При этом они считают, что многие негативные факторы уже учтены в котировках, поэтому долгосрочный потенциал роста все же остаётся. Но ожидания по индексу Мосбиржи стали сдержаннее: теперь эксперты к концу 2026 года ждут его на уровне 2 600 пунктов, а к концу 2027 года — 3 200.

Научитесь бесплатно торговать на бирже акциями, валютой, фьючерсами и другими биржевыми инструментами без рисков и вложений по реальным котировкам. Совершите первую сделку — и получите 1000 рублей в подарок на реальный счет.

Поддержки со стороны нефти у рынка нет. К текущему моменту сырье марки Brent снижается на 0,9% - до $72,29 за баррель, Light в минусе на 0,88% - до $68,89 за баррель на фоне возобновления переговоров США и Ирана в Дохе. При этом представители Ирана заявляют, что бесплатный проход через Ормузский пролив возможен только в течение 60 дней. Дополнительное давление на нефть оказывает ОПЕК+, которая продолжает постепенно увеличивать добычу. Квота с июля выросла еще на 188 тыс. б/с, Россия получила право нарастить добычу на 62 тыс. б/с, что также ограничивает потенциал роста цен.

Рубль укрепляется. На валютных торгах МосБиржи юань падает на 1,33% - до 11,464 рубля. Ближайший фьючерс на индекс МосБиржи в минусе на 1,82% - до 79,206 рубля. На межбанке доллар дешевеет на 0,73% - до 78,19 рубля, евро на 0,73% до 89,148 рубля.

Минфин в 3 квартале намерен провести 14 аукционов ОФЗ и разместить бумаги на сумму 1,5 трлн рублей (как и во втором квартале). При этом по бумагам до десяти лет планируется привлечь 900 млрд рублей, а от десяти лет —600 млрд рублей. По мнению директора по стратегии ИК "Финам" Ярослава Кабакова, если спрос окажется устойчивым, это станет дополнительным аргументом в пользу стабилизации рынка облигаций и поддержит интерес к акциям. Сегодня Минфин проводит аукцион по размещению ОФЗ-ПД 26251.

Вечером после закрытия основной торговой сессии по традиции выйдет блок данных по недельной инфляции, которая может повлиять на рыночные настроения. Однако опубликованное сегодня  ЦБ «Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 19 июня» немного расстроило инвесторов, поскольку регулятор допустил более высокую траекторию ключевой ставки в среднесрочной перспективе.

Аналитик Freedom Global Владимир Чернов считает, что регулятор сигнализирует о сокращении потенциала смягчения монетарных условий и прямо допускает, что диапазон ставки будет выше, чем предполагал апрельский прогноз. «Хотя мы не исключаем полностью ее снижения в конце июля, но пауза в корректировке ДКП выглядит более вероятной, особенно если бензин и дизтопливо продолжат дорожать. Для рубля это умеренно позитивный сигнал. Чем дольше ставка будет оставаться высокой, тем дольше будут дорогими заемные рубли и сильнее поддержка со стороны рублевых инструментов», - комментирует эксперт.

В топе лидеров роста сегодня отметились бумаги «РуссНефти» (+3,43%), БСП (+3,39%), «Сегежа» (+2,74%), ТГК-1 (+2,72%), «Аэрофлота» (+2,43%), «Самолета» (+2,41%).

В арьергарде рынка торгуются акции «Фармсинтеза» (-5,66%), «Абрау Дюрсо» (-3,49%), «М.видео» (-3,24%), «Эн+» (-2,58%), ПИК (-2,04%).
ГОСА «Фармсинтеза» и «Русагро» признаны несостоявшимися. Акционеры алкогольной группы «Кристалл» и энергетической компании «РусГидро» по итогам прошедших годовых собраний остались без дивидендов.
Акции «Газпрома» (+1%) и «Газпром нефти» (+0,17%) подрастают на сообщениях о том, что Минфин США продлил операционную лицензию NIS до 31 июля. Согласно информации в СМИ, «Газпром нефть» и венгерская MOL продолжают дорабатывать соглашение о продаже российской доли в NIS.

Настроения на глобальных рынках разнонаправленные. Азиатские фондовые индексы завершили день смешанной динамикой. Европейские площадки в моменте также торгуются разнонаправленно. Фьючерсы на ведущие американские фондовые индексы в основном краснеют перед открытием торгов. Сегодня инвесторы обратят внимание на выступление нового главы ФРС Уорша и на июньскую оценку занятости от ADP, важную в преддверии выхода официальной статистики в четверг.