Рынок держится исключительно на ожидании дивидендов

По традиции с новостей!

Впереди «жирные» дивы в Северстали и в Сбере, а потом… Скорее всего, таких «жирных» дивидендов больше ждать не стоит, основная часть прибыли компаний пойдёт на налоговые выплаты в соответствии с реформами в налоговом кодексе. А если еще и ставку повысят — то дивы даже в 10% годовых по сравнению с тем же безрисковым депозитом под даже 16% выглядят сомнительным вложением! ИМХО, конечно!

Кстати, о ставке. Снова появились сомнения в обуздании инфляции. Выдача ипотечных кредитов в РФ в январе-апреле упала на 17,5%, ставка в апреле не изменилась - 8,41%.

Что решит ЦБ – загадка, но идея повышения ставки витает в воздухе. Повышению я не удивлюсь от слова «совсем»!

На валютном рынке продолжается пока почти безоткатный рост после аномально сильного падения.

Свою логику по рублю писал ранее. Россия — сырьевая страна. Только с потерей европейского и американских рынков сбыта произошла замена, мы стали сырьевым придатком Китая. Т.е. доллар вытесняется юанем. Россия страна экспортер и у нас преобладает экспорт в Китай, а не импорт из Китая.

Любому экспортеру выгодно потихоньку ослаблять национальную валюту. Это позволяет получать больше рублей, не меняя цены на внешнем рынке. Но и Китай делает ровно тоже самое с США. Трамп даже обвинял Китай в умышленном снижении курса юаня, ради доминации Китайских товаров на рынке США

Вот и получается цепочка! Мы экспортируем в Китай, и нам не выгоден очень сильный рубль, а Китай экспортирует в США, и ему не выгоден сильный юань. А Китаю никакой крах доллара и не нужен, т.к. пока они остаются для Китая стратегически важными партнерами.

Я не претендую на абсолютную правильность трактовки, но это мое мнение, и оно остается в силе! Терпеливо жду продолжения девальвации рубля. А значит буду удерживать нал, USDT и продолжать держать квартальные колл-опционы на SI-6,24, чуть позже на SI-9,24 и SI-12,24. Можно, конечно, и потерпеть локальный убыток, т.к. государство — главный валютный спекулянт на рынке, но я остаюсь по валюте «быком». График хоть и выложил, но оставлю без комментариев.

«Бумажный» рынок

Во фьючерсе на индексе МосБиржи на недельном графике вижу подтверждение разворотной формации вниз (+есть тройная дивергенция на хаю), сопротивление четкое = 3433-, а вот поддержка размыта (это может быть целая зона 3054-3300. Рекомендация = отскок = прикрывать лонги. Но рынок остается неоднородным и индекс неинформативный (в основном из-за Газпрома), поэтому рекомендую от индекса абстрагироваться и торговать локальные идеи!

Во фьючерсе на индексе МосБиржи на днях как минимум коррекция продолжается и RSI остается в районе зоны перепроданности, отскок (чисто технический) возможен. Но пока не ясна зона поддержки. Гадать откуда пойдет отскок (если он наступит) пока нельзя!

Цена под однозначным уровнем сопротивления 3417-, под 55ЕМА, пробит тренд и сверху конкретная дивергенция! Происходит локальный слом восходящего тренда. Т.к. рост был неоднородным, то и уровни поддержки (и стопов от них) пока не ясны, а вот сопротивление 3417- почти однозначное!

Рынок остается неоднородным и индекс неинформативный, поэтому локальные идеи! Драйверов для общего роста нет (даже ротации капитала не наблюдаю)! Слом растущей тенденции на лицо, в целом, пила, отскок рекомендую использовать для прикрытия лонгов и поиска уровней для спекулятивного шорта!

По основным бумагам, влияющим на индекс.

На мой взгляд по «бумажному» рынку сейчас основная загвоздка в Лукойле на днях, точнее в реперном уровне 7655± . От него очень многое зависит как для Лукойла, так и для всего рынка в целом. В случае его пробоя и закрепления ниже есть все шансы продолжить как минимум коррекцию, а как максимум вход в downtrend. И уже ни о каком быстром закрытии дивидендного гэпа речи не идет. В случае прохода вверх такой шанс остается.

Цена в облаке Ишимоку, потому все возможно, гадать про точную поддержку опасно, надо ждать нового проторгованного лоу. Лукойл для меня является лакмусовой бумагой, подтверждающий или нет дальнейшее продолжение роста!

В нем начинается неразбериха с уровнями. На днях я не вижу волн, эффект отсечки еще действует, цена в облаке Ишимоку, а в нем в принципе торговать нельзя. Есть противоречия – за лонг – пока выше зоны поддержки 7550-7574, причем есть все шансы, что в случае пробоя зона не расширится ниже. Против – под возможным реперным уровнем 7655-, +под 55ЕМА и под трендом. Что в такой ситуации делать пока не знаю! Исключать ничего нельзя, из этого и надо исходить. Опущу свои локальные идеи, которые я осуществлял накануне, для себя решил (пока на сегодня) — пока цена в облаке Ишимоку на днях я ничего делать не буду. Лучше пропустить первый выход в любую сторону, чем попасть в пилу, а в облаке Ишимоку это очень возможно!

Чисто по технике в Сбере на днях рисуется такая картина – ожидаемой ротации капитала из Газпрома я не вижу, есть локальный канал между зоной 315-315,4, сформированный на объявлении дивидендов + тренд и реперной зоной 320,64-320,88, которая остается сопротивлением и можно торговать от шорта, но на часах цена 55ЕМА и облако Ишимоку, находятся ниже. Противоречие между дневным и часовым графиком.

Судя по всему, в Сбере канал на днях 315-315,4 на 320,6-320,9 остается в силе, но на часах нет совпадений уровней с 55ЕМА и облаком Ишимоку, и поэтому, как ни странно, с точки зрения однозначности стопа (и, следовательно, безопасности счета) торговать пока можно только от лонга. Спекулятивный лонг можно прикрывать под 320,6-. Вот такой парадокс!

Возможно буду пытаться покупать Сбер на часах в зоне 314,5-315,5 со стопом 313,6-. Стоп однозначный!

Сегодня пятница и последний день месяца, «убитый» рынок могут начать откупать, но это только будет технический отскок. Конечно, в нем можно и поучаствовать спекулятивно, но помнить, что растущий тренд уже сломан! А может быть окончательное добивание «быков», рано или поздно это должно было случиться! Следует проявлять особую осторожность в торговле и без запаса прочности позиций лучше не оставлять!

День снова выдался неоднозначным! Сделки за вчера и традиционно мысли.

Решил рисковать в Лукойле - купил Лукойл частями по средней 7650,5, закрыл по средней 7638,5 (-0,15% по цене).

Купил Мечел (локальная рекомендация) по 224,73, закрыл лонг по 223,8. (-0,41% по цене). Абсолютный итог дня = -0,28%.

Рынок держится исключительно на ожидании дивидендов. Впереди «жирные» дивы в Северстали и в Сбере, а потом? Скорее всего таких «жирных» дивидендов больше ждать не стоит, основная часть прибыли компаний пойдёт на налоговые выплаты в соответствии с реформами в налоговом кодексе. А если еще и ставку повысят…

Многие не замечают реальности! Очень много бумаг прошли на днях 55ема, что для меня является ориентиром для определения состояния трендов по бумагам. Сбер — однозначно в лонге, но это пока, до дивидендного гэпа.  Лукойл — явно слаб для быстрого закрытия гэпа и, на мой взгляд, идет борьба за вход в настоящий downtrend (на днях идет борьба за реперный уровень 7655…). Многие бумаги вообще уже вошли в downtrend! (GAZP = мин с ноября 2017г).

Повторю: для спекулянта абсолютно не важно в какую сторону торговать, главное, чтобы было устойчивое движение, наличие волн, уровней и соответственно стопов!

Пока из-за неоднородности общего тренда нет, а значит пила продолжается, но уже, возможно, в рамках зарождающегося downtrend. Слом многолетней тенденции дело не быстрое, вера «физиков — инвесторов» продолжает делать чудеса с рынком, но со временем логика рынка может восстановится, причем не только нашего, но и мирового. И вот тогда посмотрим, насколько наши быки крепки!

Ментально я с «медведями», и то, что я торгую от лонга — локальные идеи в плане реверсной торговли, основные движения придут позже. Я в этом почти уверен! Главное, в четкий стоп!

P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.

Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.