Рынок акций может открыться на 1,5-2% выше уровней вторника

Волатильная торговая сессия на срочном рынке Во вторник срочный рынок оказался под значительным давлением. Фьючерсы на РТС потеряли 4,1%. Спрэд с базовым активом сохранился на уровне -1,1%, но в течение дня доходил до -2,0%. Давление на рынок оказало ослабление рубля к доллару США с 29,20 до 29,37. Декабрьские фьючерсы на доллар США прибавили 0,4% и выросли до уровня 29,54. В контрактах на РТС число позиций увеличилось на 1,4%, во фьючерсах Газпрома - на 3,8%, а в ЛУКОЙЛе интерес вырос почни на 10%. Бурный рост числа открытых позиций свидетельствует об ожиданиях сильного движения на срочном рынке после выходного дня. На рынке опционов подразумеваемая волатильность на уровнях "ниже денег" продемонстрировала снижение. Но в целом по рынку волатильность демонстрирует устойчивый рост. Индекс волатильности опционов, рассчитываемый ФК "ОТКРЫТИЕ", вырос с 52 до 54 пунктов. Активность участников вновь была сосредоточена в опционах пут. Можно предположить, что часть игроков трансформировали путы в пут-спрэды, а наиболее рисковые участники торгов продавали путы. Вечерняя торговая сессия принесла волну оптимизма на срочный рынок. Фьючерсы на РТС прибавили 2,6%. Перед открытием послепраздничной сессии мировые площадки корректируются, но продолжают оставаться выше уровней закрытия вторника. На срочном рынке мы мы ожидаем гэп вверх на 0,5%. Рынок акций может открыться на 1,5-2% выше уровней вторника.