Рыночные оценки капитализации "Ростелекома" вырастут после приобретения "МегаФона" на 20-25%

Государственная телекоммуникационная компания Ростелеком ведет переговоры о выкупе компании-оператора Мегафон у холдинга USM Group, владеющего ее активами. Об этом сообщает ряд ведущих рыночных СМИ, ссылаясь на источник, близкий к правительству, и участников рынка.

В случае реализации данной инвестиционной инициативы в рамках базового сценария с учетом вероятной синергии, формирующейся традиционно в результате объединения активов, компаний оперирующих в сфере услуг, оцениваем прирост выручки и чистой прибыли единой компании на уровне порядка 50% - 60% и 20% - 30%. Этот предполагаемый эффект, в свою очередь, в рамках базового сценария позволяет рассчитывать на рост рыночных оценок справедливой капитализации Ростелекома после приобретения Мегафона на 20% - 25%.

Оценка обыкновенных и привилегированных акций Ростелекома поставлена на пересмотр в связи с возможным повышением. По итогам текущей недели ожидаем от акций компании динамики «лучше рынка» при высоких рисках прогноза.