Рынки торгуются разнонаправленно на фоне низкой волатильности и корпоративных отчетностей

Вчера американские рынки заметно выросли: S&P 500 прибавил около 1%, Dow Jones поднялся на 1,6%, а Nasdaq вырос на 0,9%, при этом S&P 500 и Nasdaq завершили месяц с лучшей динамикой за несколько лет. 

Главным драйвером стали сильные корпоративные отчеты в разгар сезона публикаций, прежде всего в технологическом секторе: акции Alphabet подскочили примерно на 10% после сильной выручки и позитивных комментариев по AI и облачному бизнесу, тогда как Microsoft также превысила ожидания по прибыли и выручке, хотя ее акции оказались под давлением из-за опасений вокруг роста капитальных затрат на AI-инфраструктуру.

Дополнительную поддержку рынку оказали макроданные: базовый PCE (personal consumption expenditures) совпал с ожиданиями, число заявок на пособие по безработице неожиданно снизилось, а пересмотр роста ВВП США за 1кв 2026 года до 2% помог смягчить опасения по поводу состояния экономики.

По итогам сессии в четверг, 30 апреля, американский рынок уверенно вырос: индекс Dow Jones прибавил 1,62% и завершил торги на уровне 49 652,14 пункта, S&P 500 вырос на 1,02%, до 7 209,00 пункта, а Nasdaq Composite поднялся на 0,89%, до 24 892,31 пункта. S&P 500 и Nasdaq обновили исторические максимумы.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,07% до 7 251п.

Сегодня, 1 мая, большинство европейских площадок не торгуются из-за Дня труда: закрыты основные рынки Euronext, тогда как британский рынок остается открытым, поскольку для LSE ближайший нерабочий день приходится на понедельник, 4 мая. На этом фоне FTSE 100 к 11:21 мск снижался на 0,52%, до 10 324,83 пункта, что выглядит как частичная фиксация прибыли после сильного роста накануне, когда индекс прибавил 1,6% на сильной отчетности Rolls-Royce и Glencore, а также реакции на решение Банка Англии сохранить ставку. AstraZeneca оказалась под давлением после отказа регуляторов США по препарату от рака молочной железы, а общий риск-аппетит сдерживают сохраняющиеся геополитические риски и повышенные цены на нефть.

На азиатских рынках сегодня также наблюдается праздничное затишье: из-за Дня труда закрыты площадки Китая, Южной Кореи и Индии, тогда как торги продолжались в Японии и Австралии. Оба открытых рынка завершили день в плюсе: австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,74%, до 8 729,80 пункта, а японский Nikkei 225 прибавил 0,27%, до 59 444,00 пункта. 

Поддержку региональному настрою оказал сильный внешний фон после роста американских индексов на отчетности крупных компаний, включая Alphabet и Caterpillar, а также стабилизация нефтяных цен после резких колебаний накануне. В Австралии рост был дополнительно поддержан восстановлением сырьевого сектора, в том числе акциями BHP, Rio Tinto и Fortescue, а также сильной отчетностью Coles, тогда как в Японии инвесторы позитивно отреагировали на ослабление иены после недавнего укрепления, что традиционно поддерживает экспортно-ориентированные компании.

Сегодня торги на Московской бирже проходят в формате дополнительной сессии выходного дня, поэтому активность остается сдержанной, а волатильность заметно ниже обычной. Российский рынок движется спокойно и умеренно снижается преимущественно из-за дивидендного гэпа в акциях ЛУКОЙЛа: бумаги открылись с просадкой около 4,9%, однако с учетом размера дивидендного гэпа примерно 5,1% фактически выглядят устойчиво и уже вышли в положительную зону относительно теоретической цены после отсечки. 

Давление ЛУКОЙЛа на индекс частично компенсируется поддержкой со стороны дорогой нефти: Brent удерживается вблизи $111 за баррель, что остается позитивным фактором для российского нефтегазового сектора. Дополнительный спрос на акции в последние два дня также поддерживали сообщения о возможном дипломатическом треке и краткосрочном перемирии вокруг 9 мая, хотя этот фактор остается скорее рыночным ожиданием, чем подтвержденной договоренностью, поэтому его влияние на котировки может быстро ослабнуть при отсутствии новых сигналов.

Путин и Трамп отметили большие перспективы взаимовыгодных проектов в экономике и энергетике, целый ряд масштабных инициатив уже конкретно обсуждается между представителями РФ и США – Ушаков

Сегодня Минфин возобновляет операции с валютой и золотом по бюджетному правилу.

За сегодня котировки Brent выросли на 1,04% до 111,55$. Курс доллара к рублю снизился на 0,04% до 74,93 руб./дол.

По состоянию на 11:39 индекс МосБиржи падает на 0,31% до 22 649,96.

Лидерами роста стали бумаги Ленэнерго привилегированные (+1,69%), ОВК (+0,98%), Сургутнефтегаза (привилегированные) (+0,83%), ГЕНЕТИКО (+0,80%) и ДВМП (+0,69%).

В лидерах снижения - бумаги ЛУКОЙЛа (-4,91%), Башнефти (-0,62%), Россетей Центр и Приволжья (-0,61%), Сегежи Групп (-0,45%) и Полюса (-0,44%).

Технический анализ

Индекс Московской биржи

С точки зрения технического анализа индекс МосБиржи вернулся в рамки краткосрочного нисходящего тренда и в ходе текущего движения отскочил от его нижней границы, что повышает вероятность попытки восстановления в ближайшие торговые дни. Дополнительным аргументом в пользу отскока выступает выраженная перепроданность рынка: RSI опустился к 27 пунктам, что обычно указывает на повышенную вероятность технической коррекции вверх после сильного снижения. Ближайшей целью роста на следующей неделе может стать зона 2 700 пунктов, где проходит первый значимый уровень сопротивления. Закрепление выше этой отметки улучшит техническую картину и даст инвесторам надежду на продолжение восстановления.

S&P 500

С технической точки зрения S&P 500 остается в зоне выраженной перегретости: индекс относительной силы RSI находится на уровне 70,5, а сам индекс продолжает обновлять исторические максимумы. Такая конфигурация ухудшает соотношение риска и потенциальной доходности для новых покупок, поскольку на фоне повышенной чувствительности инвесторов к негативным новостям любой геополитический или макроэкономический триггер может спровоцировать коррекцию как минимум в район ближайшей зоны поддержки около 6 900 пунктов.

_{Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».}