Рынки снова надеются на деэскалацию в Ормузе

Американский рынок в понедельник резко вырос на фоне деэскалации вокруг США и Ирана, ожиданий возобновления переговоров и возврата спроса в технологические бумаги после недавней распродажи. Лучше рынка выглядел Nasdaq, где восстановились крупные AI- и полупроводниковые компании, а Dow Jones обновил исторический максимум закрытия. S&P 500 прибавил 1,18%, до 7 440,43 п., Nasdaq вырос на 2,07%, до 25 820,14 п., Dow Jones поднялся на 0,59%, до 52 182,74 п. Макрофон был умеренно нейтральным: индекс производственной активности ФРБ Далласа в июне остался около нулевой отметки после 0,4 пункта в мае, хотя занятость в секторе заметно улучшилась.

Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,18% до 7 505 п, восстанавливаясь к историческому максимуму.

Европейские фондовые индексы во вторник растут на фоне улучшения внешнего фона, снижения нефтяных цен и более спокойного отношения инвесторов к геополитическим рискам. Дополнительную поддержку дает свежая макростатистика: индекс экономических настроений в еврозоне в июне вырос до 95,0 пункта. Euro Stoxx 50 — 6 274,66 п. (+0,69%).

Британский рынок растет вместе с европейскими площадками, однако инвесторы сохраняют осторожность из-за инфляционных рисков и дальнейших решений Банка Англии. Макрофон выглядит смешанным: обновленная оценка ВВП Великобритании за I кв. 2026 г. показала рост на 0,6% кв/кв, но устойчивость восстановления пока остается под вопросом. FTSE 100 — 10 516,92 п. (+0,31%).

Немецкий рынок выглядит лучше большинства европейских индексов на фоне улучшения аппетита к риску и общего восстановления европейских площадок. DAX — 24 830,80 п. (+0,79%).

Французский рынок умеренно растет вслед за общеевропейским настроением, но динамика остается сдержанной. CAC 40 — 8 386,61 п. (+0,23%).

Рынки АТР во вторник торгуются разнонаправленно: поддержку настроениям оказал сильный рост американских индексов накануне и ожидания рабочих переговоров между США и Ираном.

Японский рынок растет за счет технологического сектора: инвесторы активно покупают акции производителей чипов и компонентов, включая Screen Holdings, Murata Manufacturing, Kioxia и Tokyo Electron. Дополнительным фактором поддержки стали нейтральные макроданные: безработица в мае сохранилась на уровне 2,5%, а промышленное производство выросло на 0,5% м/м. Nikkei 225 — 70 240,00 п. (+1,11%).

Китайские площадки выглядят смешанно: материковый рынок поддерживают сильные данные по PMI в промышленности, который в июне вырос до 50,3 пункта, указав на восстановление активности в секторе. При этом гонконгский рынок остается под давлением из-за снижения отдельных потребительских и туристических бумаг, несмотря на рост в технологическом сегменте. CSI 1000 — 8 809,79 п. (+2,46%), Hang Seng — 22 888,50 п. (-0,60%).

Корейский рынок демонстрирует уверенный рост на фоне спроса на технологические бумаги: акции Samsung Electronics и SK Hynix заметно прибавляют вслед за улучшением настроений в мировом полупроводниковом секторе. При этом давление сохраняется в отдельных промышленных и сырьевых компаниях, включая производителей аккумуляторов и металлургические бумаги. KOSPI — 8 476,48 п. (+0,97%).

Австралийский рынок снижается вслед за просадкой сырьевых отраслях. Инвесторы осторожно оценивают перспективы спроса на сырье и динамику Китая, несмотря на улучшение промышленного PMI. S&P/ASX 200 — 8 778,70 п. (-0,51%).

Российский рынок сегодня не показывает выраженного роста, но и не уходит в заметное снижение: после сильного технического отскока накануне индекс МосБиржи пытается удержаться около вчерашних повышенных уровней и консолидируется в районе 2350 п. На рынке по-прежнему нет сильных фундаментальных драйверов для устойчивого роста. Давление сохраняют геополитическая неопределенность, снижение нефти Brent к $72,5 за баррель, риски вокруг топливного рынка и опасения, что Банк России может взять паузу в смягчении денежно-кредитной политики. Поэтому текущее движение пока больше похоже на попытку закрепиться после технического отскока, чем на начало полноценного разворота. 

Из отраслевых новостей отличилась сегодня угольная промышленность: Программа развития угольной промышленности до 2050 г. внесена в кабмин и находится на последних этапах согласования — Минэнерго РФ.

За сегодня котировки Brent снизились на 0,14% до 73,81$. Курс доллара к рублю вырос на 1,10% до 77,85 руб./дол.

По состоянию на 11:17 индекс Мосбиржи растёт на 0,15% до 2 353,33, индекс РТС растёт на 0,15% до 953,46.

Лидерами роста стали бумаги Позитив (+3,24%), ПИК (+2,34%), ОГК-2 (+2,01%), ТГК-1 (+1,92%), Самолет (+1,52%).

Лидерами снижения торгуются бумаги Россети Центр и Приволжья (-11,74%), АФК Система (-2,60%), Мечел (-2,15%), Казаньоргсинтез привилегированные (-2,06%), Совкомфлот ПАО (-1,51%).

Технический анализ

Индекс МосБиржи после сильной распродажи и выноса к 2200 п. резко откупили, сейчас рынок пытается выработать новый локальный уровень в районе 2350 п. и закрепиться выше поддержки 2300 п. Пока движение выглядит скорее как технический отскок после перепроданности, а не полноценный разворот: индекс все еще остается внутри нисходящей структуры, а сверху ближайшим сопротивлением выступает зона 2400–2450 п.

S&P 500 резко откупили от поддержки 7 330–7 350 п., после чего индекс снова закрепился выше 7 400 п., что подтверждает сохранение сильного покупателя. RSI восстановился к нейтральным 52 п., поэтому рынок уже снял локальную перегретость. При сохранении импульса ближайшая цель — 7 500 п., далее — исторический максимум около 7 600 п. 

Европейский STOXX 600 продолжает торговаться в рамках длительного растущего канала, который сохраняется с осени прошлого года. Сейчас индекс удерживается в верхней части этого диапазона и не показывает признаков слома восходящей структуры.

CSI 300 продолжает торговаться в сильной зоне после отскока от поддержки 4 720 п. и сейчас снова подходит к ключевому сопротивлению 5 000 п. Закрепиться выше этого уровня индексу пока не удается, поэтому возможна локальная консолидация. RSI находится в умеренно сильной зоне около 55 п., без признаков перегрева. При пробое 5 000 п. следующая цель — обновление максимумов, при откате важная поддержка остается в районе 4 700 п.

Настоящий материал отражает профессиональное мнение аналитиков ФГ «Финам». Любая информация и любые суждения, приведенные в данном материале, являются суждением на момент его публикации и могут быть изменены без предварительного уведомления. Ни ФГ «Финам», ни ее сотрудники не несут ответственности за действия третьих лиц, предпринятые ими на основе предоставленной информации. При использовании материала ссылка на первоисточник обязательна. Любые изменения материала со стороны третьих лиц должны быть согласованы с ФГ «Финам».