Рынки растут, несмотря на решение ФРС
По итогам среды мировые рынки продемонстрировали позитивную динамику. Покупки преобладали, несмотря на сигналы от ФРС. Так, американский регулятор ускорил вдвое темпы сворачивания программы количественного смягчения, что уже в январе существенно повлияет на темпы притока новой ликвидности на рынки, а также позволит свернуть программу в марте. Плюс к этому, руководители ФРС ожидают по три повышения ставки в рамках 2022 и 2023 годов. Также стоит отметить, что были ухудшены прогнозы по росту американской экономики на ближайшие два года и повышены прогнозы по инфляции. Все сигналы от американского регулятора говорят о том, что он готов идти по пути ужесточения денежно кредитной политики. При этом действовать ФРС будет с оглядкой на экономическую ситуацию и готов снизить темпы подъема ставок, если увидит ухудшение экономической ситуации.
Несмотря на готовность ФРС пойти на ужесточение денежно-кредитной политики, мировые рынки перешли к росту. Так, индекс MSCI World по итогам дня поднялся на 1,2%. В Штатах индексы Dow Jones и S&P500 в среду выросли на 1,1% и 1,7% соответственно, а лидерами стали сектора здравоохранения и высоких технологий. Отметим, что в аутсайдерах оказался энергетический сектор, потерявший 0,4%.
Если же говорить о настроениях на мировых рынках на утро четверга, то их можно охарактеризовать, как умеренно позитивные. Большинство ведущих азиатских индексов прибавляет до 0,4%. Исключением выступает рынок Японии, где рост составляет порядка 2%. Фьючерсы на основные американские индексы продолжают тенденцию среды, прибавляя чуть более 0,2%. Ближайший фьючерс на нефть марки Brent подтягивается на 0,9%, торгуясь в районе 74,5 доллара за баррель. Из важных макроэкономических событий сегодня выделим публикацию предварительных данных по индексам деловой активности в промышленности и сфере услуг европейских стран и США за декабрь, а также данных по заявкам на пособие по безработице в Штатах.
По итогам среды индекс МосБиржи прибавил 0,1%, закончив основную сессию в районе 3620 пунктов. Сегодня, учитывая внешний фон, ожидаем преобладания покупок в российских акциях на старте торгов, что может вывести российский рынок уже на старте основной сессии в район 3660 пунктов. При этом текущий рост часть игроков может использовать для закрытия длинных позиций, что сдержит подъем наших акций и к концу дня может привести к компенсации части утреннего роста.
В среду доллар по отношению к рублю потерял 0,1%, евро прибавил аналогичную величину. Сегодня в рамках утренней сессии рубль умеренно ослабевает по отношению к основным мировым валютам. Однако в дальнейшем покупки в рубле могут возобладать, на фоне поддержки национальной валюты со стороны рынка энергоносителей. В результате, в ходе торгов пара доллар/рубль может сделать существенный шаг к отметке 73 рубля. Плюс к этому, инвесторы ожидают, что в пятницу ЦБ РФ пойдет на повышение ставки, что может увеличить привлекательность рублевых активов и, соответственно, повысить спрос на рубль. Также стоит отметить старт подготовки экспортеров к налоговым выплатам, пик которых придется 27 декабря, что также окажет поддержку национальной валюте.