Рынки поставили рост на паузу

В среду, 5 апреля, мировые фондовые площадки не показывают единой динамики, а индексы по большей части не производят сильных движений. Инвесторы оценивают свежие данные по деловой активности, ждут информации с рынка труда и опасаются, что ФРС США может поднять ставку выше 5%.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Лоретта Местер заявила во вторник, что Федрезерву следует поднять ставку выше 5% в этом году, чтобы эффективно сдержать инфляцию.

Торги на Wall Street завершились во вторник дружным снижением основных американских фондовых индексов в пределах 0,5%-0,6%. Между тем, как оказалось, число открытых вакансий на рынке труда в феврале сократилось на 632 тыс. до 9,9 млн, что является самым низким уровнем с мая 2021 г. и оказалось ниже рыночных ожиданий в 10,4 млн. Это может говорить о том, что рынок труда, возможно, начал охлаждаться. Теперь рынок будет ждать данные по безработице в марте, которые опубликуют в пятницу. 

Данные по новым заказам на промышленные заказы подтвердили тенденцию на замедление деловой активности в стране. Заводские заказы сократились на 0,7% в феврале, после пересмотренного снижения на 2,1% в январе и по сравнению с рыночными ожиданиями сокращения на 0,5%. Это уже второй месяц снижения показателя подряд.

В числе лидеров падения оказались акции Virgin Orbit Holdings, которые обвалились на 23,20% после того как аэрокосмическая компания подала заявление о банкротстве. На 23,48% упала рыночная капитализация сети кинотеатров AMC Entertainment после урегулирования судебного спора с акционерами по поводу планов конвертации привилегированных акций в обыкновенные. На 11,02% упали в цене акции Acuity Brands после выхода квартальной отчетности: хотя прибыль компании, занимающейся освещением и управлением зданиями, увеличилась на 10,5%, однако выручка оказалась хуже ожиданий экспертов.

Среди акций в составе индекса S&P 500 худший результат во вторник показали бумаги Valero Energy (-8,01%), United Rentals (-7,70%), Marathon Petroleum (-7,24%) и Nucor (-6,88%). Среди компаний, увеличивших капитализацию, можно отметить Newmont (+3,80%), Extra Space Storage (+3,66%) и Electronic Arts (+3,21%).

Кампания Apple, крупнейший производитель смартфонов, намерена сократить небольшое число сотрудников, отвечающих за строительство и содержание розничных магазинов и других объектов компании в различных странах. На этом фоне акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), подешевели на 0,32%.

В среду по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,2%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США растет на 1,3 б.п. до уровня 3,350%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в июне поднимается на 0,5% до $85,35 за баррель, а фьючерс на золото поднимается на 0,15%, пытаясь закрепиться выше отметки $2040 за унцию.

На рынках ЮВА нет однозначной картины. В Китае и Гонконге отмечают Фестиваль Цинмин – национальный выходной день, когда поминают усопших. Южнокорейский KOSPI по итогам торгов в среду поднялся на 0,59%. Японский Nikkei 225, напротив, упал на 1,68%.

Европейские индексы в среду показывают слабую разнонаправленную динамику, а сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 отступает примерно на 0,1%. 

В числе аутсайдеров дня отметились шведская Volvo B (-8,7%), германская Rheinmetall (-5,6%) и британская Kingspan (-4,3%). В списке лидеров роста оказались акции французской Sodexo (+9,1%), германской Morphosys (+5,9%) и британской Direct Line Insurance (+4,7%).

Сегодня в Европе выходит большой блок макроэкономической статистики, которая в целом поддерживает рынок. Так, стало известно, что объем промышленного производства во Франции вырос в феврале на 1,2%, восстановившись после пересмотренного в сторону понижения падения на 1,4% в январе, и значительно превысив рыночные ожидания роста на 0,5%. Итоговый деловой активности S&P Global France Services PMI составил в марте 53,9, что выше, чем 53,1 в феврале, а композитный PMI Франции вырос с 51,7 до 52,7

Производственные заказы в Германии в феврале неожиданно подскочили на 4,8% по сравнению с предыдущим месяцем после пересмотренного в сторону понижения роста на 0,5% в январе и намного выше прогнозов роста на 0,3%. Индекс деловой активности сферы услуг в Германии вырос с 50,9 с в феврале до 53,7 в марте, а сводный PMI S&P Global Germany Composite был подтвержден на уровне 52,6 по сравнению с 50,7 в феврале.

В целом по еврозоне PMI сферы услуг вырос с 52,7 до 55,0, а сводный индекс деловой активности – с 52,0 до 53,7%. 

Индекс деловой активности сферы услуг РФ, по оценке S&P Global, в марте вырос до 58,1, причем темпы роста относительно значения 53,1 в предыдущем месяце оказались самыми высокими с августа 2020 г. Композитный PMI с учетом производственного сектора подскочил до 56,8 в марте с 53,1 месяцем ранее. 

Российский фондовый рынок в среду показывает околонулевую динамику. По состоянию на 11:30 МСК индекс МосБиржи прибавляет на 0,04%, индекс РТС приподнимается на 0,03%. При этом большая часть бумаг в составе индексов нацелена вниз относительно закрытия вечерней торговой сессии. 

Сильнее всех тянут вниз акции ВТБ после публикации отчетности. Банк зафиксировал по результатам 2022 г. рекордные убытки, решив списать все потери. Хотя благодаря этому ВТБ рассчитывает в 2023 г. показать рекордную прибыль, а за январь-февраль уже получил прибыль по МСФО в размере 91,7 млрд руб., ему придется отказаться от выплаты дивидендов не только за 2022, но и за 2023 г. К середине дня акции ВТБ теряют около 5,4%

Также в лидерах снижения видны расписки HeadHunter (-4,3%) и акции «Сургутнефтегаз» обыкновенные (-1,5%) и привилегированные (-1,3%). Среди растущих в цене выделяются «РусГидро» (+5,7%), Polymetal (+1,2%) и Globaltrans (+0,7%).

Во второй половине дня инвесторы будут следить за макроэкономической статистикой в США, где ожидаются данные от ADR по изменению в марте числа занятых в несельскохозяйственном секторе, публикация сведений по торговому балансу США, выход 

PMI сферы услуг и композитного от S&P Global, а также Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы от ISM и, наконец, данные по запасам нефти и нефтепродуктов.

Техническая картина. Индекс МосБиржи. Индекс МосБиржи обновил свой годовой максимум, однако пока не сумел закрепиться выше уровня 2500, где проходит важное сопротивление. RSI обосновался глубоко в зоне перекупленности, в связи с чем существует риск коррекции. Серьезная поддержка расположена на уровне 2300.

S&P 500. Динамика Индекса S&P 500 может замедлится по мере приближения к уровню сопротивления на 4200. Положение стохастиков в зоне перекупленности говорит в пользу возможной коррекции, которая может опустить индекс до «магической» цифры 4000.

STOXX Europe 600. Индексу STOXX 600 остановился в середине предыдущего диапазона, куда он вернулся поле сильной коррекции. Сильное сопротивление сохраняется в районе 465 пунктов, а ближайшая поддержка расположена на 450 пунктов.