Рынки осторожны перед оглашением решения ФРС США
В среду, 26 июля, на фондовых рынках преобладают умеренно медвежьи настроения в ожидании решения ФРС по ставке сегодня вечером. Большинство экспертов прогнозируют поднятие ставки на 0,25 п.п. При этом многие из них ждут, что на этом цикл ужесточения денежно-кредитной политики будет завершен.
Международный валютный фонд (МВФ) в своем докладе, опубликованном во вторник, повысил прогноз роста мировой экономики в 2023 г. 0,2 п.п. до 3%, прогноз на 2024 г. сохранен также на уровне 3%. Прогноз роста ВВП США на 2023 г. также увеличен на 0,2 п.п. до 1,8%, а на 2024 г. снижен на 0,1 п.п. до 1,0%.
Между тем, индекс потребительского доверия в США, рассчитываемый исследовательской организацией Conference Board, в июле неожиданно подскочил до 117 пунктов по сравнению со 110,1 пункта месяцем ранее. Это максимальное значение показателя за последние два года. Аналитики в среднем предсказывали рост до 111,8 пункта.
На этом фоне американский фондовый рынок во вторник завершил торги умеренным ростом основных индексов. На эту неделю приходится пик публикаций корпоративной отчетности. Отчетов во вторник было очень много, и они были главными драйверами дня, определив списки лидеров и аутсайдеров дня.
Показатель доходов компании Spotify Technology оказался ниже прогнозов, и ее акции провалились на 14,25%. Компания Rtx (Raytheon Technologies) отчиталась лучше ожиданий, однако снизила прогноз свободного денежного потока на 2023 г., и ее бумаги упали на 10,22%. Негативно были встречены рынком также отчеты компаний Alaska Air (-9,66%), Invesco (-7,46%), Lamb Weston Holdings (-6,82%).
Акции GE выросли в цене на 6,27% после того как компания вернулась на прибыльный уровень во втором квартале, при этом ее выручка превзошла средние ожидания аналитиков. Благоприятное впечатление на инвесторов также произвели результаты и прогнозы Packaging America (+10,08%), MSCI (+9,04%), PulteGroup (+6,23%), F5 Networks (+5,84%), Xerox (+5,55%), 3M (+5,33%).
Microsoft (+1,70%) опубликовала отчет после закрытия рынка. Компания увеличила квартальную чистую прибыль на 20% до $2,69 в расчете на акцию по сравнению с $2,23 на акцию за аналогичный период прошлого года. Выручка выросла на 10% до $56,189 млрд. Хотя оба показателя превысили консенсус-прогноз, акции Microsoft на дополнительных торгах во вторник снизились на 3,7%.
Акции Apple, которые входят в состав стратегии «Global. И целого мира мало» (доступна только квалифицированным инвесторам), во вторник подорожали на 0,45%.
В среду по состоянию на 11:00 МСК фьючерс на индекс S&P 500 прибавляет около 0,1%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,6 б.п. до уровня 3,899%. Фьючерс на нефть марки Brent с поставкой в октябре отступает на 0,2% до $83,1 за баррель, а фьючерс на золото с поставкой в августе растет на 0,4% до $1971,35 за унцию.
Биржевые торги в регионе ЮВА в среду показали ухудшение настроений после роста вторника. По итогам среды японский Nikkei 225 приподнялся на 0,01%. Южнокорейский KOSPI упал 1,67%. Гонконгский Hang Seng опустился на 0,345. Сводный китайский фондовый индекс CSI 300 отступил на 0,21%.
На торгах в Гонконге среди бумаг из списка индекса Hang Seng наибольшее снижение произошло в бумагах Country Garden Services (-7,68%), Zhongsheng (-4,87%) и China Petrol & Chemical (-3,46%). Лучший рост показали акции Sands China (+3,91%), Techtronic Industries (+2,78%) и Zijin Mining Group (+2,74%).
Европейские фондовые площадки открылись в среду с преобладанием умеренного снижения. Сводный континентальный индекс STOXX Europe 600 опускается примерно на 0,4%.
Отчетность Rolls-Royce Holdings заметно превзошла ожидания, акции британского машиностроительного концерна подскочили на +21,7%. В лидерах роста к середине дня также оказались бумаги германской Uniper (+11,7%), нидерландской Just Eat Takeaway (+6,4%) и французской Worldline (+3,9%). Хуже рынка торгуются акции германской компании Varta (-7,9%), британского банка Lloyds Banking (-3,9%) и шведской Hexagon (-3,8%). Германский Deutsche Bank сократил чистую прибыль во втором квартале на 27%. На этом фоне его акции теряют около 1,5%.
Российский фондовый рынок в среду также перешел к снижению. Индекс МосБиржи после того как обновил годовой максимум, по состоянию на 11:30 отступает на 0,4%. Индекс РТС снижается на 0,2%.
Среди ликвидных бумаг худшую динамику к середине дня показывают HeadHunter (-2,3%), «ФСК – Россети» (-1,5%), «Юнипро» (-1,4%) и АФК «Система» (-1,0%). Во «втором эшелоне» падают депозитарные расписки Qiwi (-2,2%) после того, как Банк России наложил на платежную систему ограничения по некоторым операциям для физических лиц.
Лучше рынка в составе индексов выглядят бумаги Ozon Holdings (+3,1%), АЛРОСА (+0,8%) и «Новатэка» (+0,5%). «Новатэк» сегодня опубликовал промежуточную отчетность за 2К и 1П 2023 г. Квартальная прибыль акционеров составила 62,7 млрд руб., а полугодовая - 155,6 млрд руб. За пределами индексов наиболее заметный рост показывают акции «Распадской» (+2,9%), «Селигдара» (+2,9%) и «Мечела» а.о. (+2,1%).
В течение дня инвесторы продолжат следить за новостями. Главным ожидаемым событием будет решение ФРС по ставке и пресс-конференция FOMC. Кроме того, в США выйдут свежие данные по разрешениям на строительство и по продажам нового жилья, а также по запасам нефти и нефтепродуктов. В России вечером Росстат сообщит об объемах промышленного производства в первом полугодии 2023 г.
Техническая картина
Индекс МосБиржи обновляет годовые максимумы игнорируя сигналы RSI о перекупленности. Следующей его целью остается район 3150-3200, до которого остается все меньше.
Индекс S&P 500 немного не дошел до 4630 пунктов, где расположен следующий уровень сопротивления. RSI в зоне выше значения 70 в сочетании с дивергенцией сигнализирует о состоянии перекупленности. Ближайшая поддержка сформировалась в районе 4450 пунктов.
Индекс STOXX Europe 600 снова остановился перед сильным уровнем сопротивления, который сложился вблизи 470. Если удастся его сломать, следующая остановка возможна в районе 480 пунктов. Но до этого можно ожидать попытку возврата к 460.
Индекс CSI 300 консолидируется в диапазоне 3800-3900 пунктов. В случае выхода за пределы этого диапазона движение вверх может быть ограничено сопротивлением на 4000 пунктов, в то время как надежных уровне поддержки ниже 3800 практически нет.
*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.