Рынки корректируются после небольшого перегрева

В понедельник американский рынок завершил торги уверенным ростом: S&P 500 прибавил 1,49%, Dow Jones — 0,71%, Nasdaq Composite — 2,26%, причем технологический индекс обновил исторический максимум. Основными драйверами стали снижение цен на нефть и доходностей казначейских облигаций США, что ослабило опасения относительно инфляции и стоимости финансирования, а также возвращение спроса на бумаги технологического сектора и компаний, связанных с искусственным интеллектом. На этом фоне особенно сильную динамику показали производители полупроводников и крупнейшие технологические компании, что позволило рынку вернуть часть потерь последних недель и вновь повысило аппетит инвесторов к риску.

Во вторник фьючерс на S&P 500 снижается на 0,17%, до 7 815,5 пунктов.

В целом европейский рынок сегодня умеренно корректируется после сильного роста накануне: Euro Stoxx 50 снижается на 0,46%, до 6 289 пунктов. Инвесторы занимают более осторожные позиции в ожидании возможных переговоров США и Ирана на полях Генассамблеи ООН, статистики потребительского доверия в еврозоне и дальнейших сигналов по денежно-кредитной политике. Нефть Brent при этом отскакивает примерно на 1,7% после пяти сессий снижения, поддерживая энергетические компании.

Великобритания. Британский FTSE 100 снижается на 0,13%, до 10 725 пунктов. Давление на рынок оказывает свежая бюджетная статистика: государственные заимствования Великобритании в августе составили £18,3 млрд против ожидавшихся £15,5 млрд, усилив опасения относительно состояния государственных финансов перед октябрьским бюджетом.

Немецкий DAX снижается на 0,51%, до 25 444 пунктов, показывая наиболее слабую динамику среди крупнейших европейских индексов после роста примерно на 1,1% днем ранее. Инвесторы фиксируют часть прибыли после вчерашнего подъема банков и технологических компаний, при этом сохраняется осторожность на фоне политической неопределенности после региональных выборов в Германии и ожидания дальнейших сигналов по ставкам ЕЦБ.

Французский CAC 40 теряет 0,24%, опускаясь к 8 119 пунктам. Основным локальным фактором давления остаются опасения вокруг бюджетной устойчивости Франции: стоимость страхования французского государственного долга от дефолта поднялась к максимумам с марта 2020 года, а разница доходностей французских и немецких облигаций остается повышенной.

Японский рынок 22 сентября закрыт из-за праздника.

Южная Корея. Южнокорейский KOSPI вырос на 0,15%, до 7 017,91 пункта, хотя в начале торгов прибавлял более 2%. Поддержку оказало сильное закрытие американского технологического сектора, однако затем инвесторы начали фиксировать прибыль, из-за чего большая часть утреннего роста была растеряна.

Китай. Китайский рынок торгуется разнонаправленно: CSI 1000 снижается примерно на 0,09%, до 7 759 пунктов. Лучше рынка выглядят бумаги компаний, связанных с искусственным интеллектом, однако инвесторы сохраняют осторожность перед встречей Дональда Трампа и Си Цзиньпина.

Российский рынок в надежде на деэскалацию

Российский рынок сегодня заметно растет, индекс Мосбиржи прибавляет около 1,5%, а главным драйвером выступают ожидания нового дипломатического импульса вокруг Украины на полях Генассамблеи ООН. Сегодня запланирована встреча Дональда Трампа и Владимира Зеленского, а 23 сентября ожидаются переговоры Сергея Лаврова и Марко Рубио, что усиливает надежды инвесторов на возобновление диалога по урегулированию конфликта. Одновременно в Нью-Йорке проходит целая серия важных встреч, в том числе по ситуации вокруг Ирана и с лидерами стран Персидского залива. На наш взгляд, любая деэскалация на Ближнем Востоке может высвободить больше дипломатического ресурса администрации США для украинского направления, поэтому при позитивных сигналах с Генассамблеи рост российского рынка может продолжиться и завтра, хотя итог будет зависеть от содержания заявлений и результатов встреч.

Новость дня

Средняя цена на дизель в США обновила рекорд, превысив отметку $6.50.

Технический анализ

Индекс Московской биржи

Техническая картина по индексу Мосбиржи постепенно улучшается. Индекс сохраняет восходящую структуру от августовских минимумов и сейчас вновь тестирует важное сопротивление 2 300 пунктов. Закрепление выше этого уровня может открыть дорогу к 2 350–2 400 пунктам, а далее — к 2 500 пунктам. Ближайшей поддержкой выступают 2 200 пунктов и восходящая трендовая линия, поэтому уход ниже этой зоны заметно ухудшит техническую картину.

S&P 500

Техническая картина по S&P 500 улучшилась. Индекс быстро вернулся выше ключевой поддержки 7 600 пунктов и сейчас торгуется около 7 765 пунктов, рядом с локальными максимумами. Закрепление выше 7 800 пунктов может открыть путь к 7 900–8 000 пунктам. При этом пробой восходящей трендовой линии сохраняет риск коррекции: уход ниже 7 600 пунктов ухудшит картину и сместит ориентир к 7 350–7 400 пунктам. RSI около 59 остается нейтрально-позитивным и не указывает на перекупленность.

Euro STOXX 600

Техническая картина по STOXX 600 остается нейтрально-позитивной. Индекс удержал важную зону поддержки 634–636 пунктов и отскочил к 642 пунктам, одновременно вернувшись к нижней границе восходящего канала. Закрепление выше 645–650 пунктов улучшит картину и откроет путь к 660 пунктам. При этом уход ниже 634 пунктов станет негативным сигналом и повысит риск снижения к 625–630 пунктам. RSI около 47 пунктов восстанавливается из зоны перепроданности, но пока остается нейтральным. 

CSI 300

Техническая картина по CSI 300 остается нейтральной. Индекс отскочил от сильной поддержки 4 400–4 420 пунктов и сейчас торгуется около 4 545 пунктов. Ближайшим сопротивлением выступает зона 4 700–4 730 пунктов: ее пробой улучшит картину и откроет путь к 5 000 пунктам. При этом повторный уход ниже 4 400 пунктов станет негативным сигналом и повысит риск снижения к 4 150–4 200 пунктам. RSI около 48 пунктов находится в нейтральной зоне.