Рынки фиксируют прибыль, волатильность бьет рекорды

Азиатские рынки в среду открылись в глубоком минусе, отражая растущие опасения о перегретости глобального ралли. После стремительного роста начала недели инвесторы массово фиксируют прибыль, а волатильность достигла максимумов с апреля. Японский Nikkei потерял почти 7% после рекордного максимума, а южнокорейский KOSPI рухнул на 6,2%, прежде чем частично отыграть падение. 

Акции технологических гигантов оказались под особенно сильным давлением — бумаги SoftBank просели более чем на 10% вслед за снижением Nasdaq на 2%. Пессимизм подогрели заявления топ-менеджеров Goldman Sachs и Morgan Stanley, выразивших сомнение в устойчивости роста американского фондового рынка. Фьючерсы на S&P 500 и Nasdaq в азиатскую сессию продолжили снижение, отражая ожидания, что недавний подъем технологического сектора оказался чрезмерным. На фоне приостановки работы правительства США и сохраняющейся неопределенности в торговой политике Трампа участники ждут публикации ключевых данных по рынку труда и индексов ISM, которые могут задать тон рынкам к концу недели.

На сырьевых рынках нефть Brent торгуется около $64,35 за баррель, снижаясь на фоне общего бегства из рисковых активов и роста доллара. Давление усиливается ожиданиями публикации данных по запасам нефти в США и сохраняющимися опасениями относительно спроса в Азии. При этом алюминий обновил максимумы с мая 2022 года благодаря сокращению предложения и росту промышленного спроса. Золото после распродажи пытается восстановиться, но сильный доллар и рост доходности казначейских бумаг США (10-летние Treasuries — 4,08%) ограничивают потенциал коррекции. На фоне нестабильности на фондовых площадках интерес к защитным активам постепенно растет.

На российском рынке внимание инвесторов сосредоточено на корпоративных новостях и макроданных. Совет директоров «Полюса» и «Акрона» сегодня обсудит дивиденды за девять месяцев, что может поддержать отдельные бумаги, несмотря на вялую внешнюю конъюнктуру. Также отчитается «ЭсЭфАй», а «Европлан» проведет внеочередное собрание акционеров. 

Из макростатистики публикуется индекс деловой активности (PMI) в производственном секторе и недельные данные Росстата по инфляции. Среди отраслевых новостей — сокращение объемов ввода нового жилья в Москве почти вдвое и прогноз РЖД о снижении погрузки на 2,6% в ноябре и на 4,8% в декабре, что указывает на охлаждение промышленной активности. При этом грузоперевозки с Китаем с начала года выросли на 6,5%, отражая переориентацию потоков на Восток.