Рынки акций развитых стран растут вместе с ценами на нефть и цветные металлы

Европа. Вечером среды Stoxx Europe 600 уверенно рос. По состоянию на 18:00 мск все 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали недвижимость, финансы и энергетика. Отставали здравоохранение, ЖКХ и производство товаров первой необходимости.

Инвесторы, похоже, переварили последние новости от мировых центробанков, и теперь рынок отыгрывает снижение последних дней. Текущий рост пока выглядит технической коррекцией.

Дивидендная доходность Stoxx Europe 600 составляет 3,4%. Индекс торгуется с коэффициентом 14,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 11,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Далее из состава Stoxx Europe 600: 56,2% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 55,9% торгуются выше своей 100-дневной МА, 47,6% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 18:00 мск:

Индекс MSCI EM -951,08 п. (-0,68%), с нач. года -22,8%

Stoxx Europe 600 -429,38 п. (+1,23%), с нач. года -12,0%

DAX -14 027,56 п. (+1,03%) с нач. года -11,7%

FTSE 100 — 7 460,82 п. (+1,22%), с нач. года +0,8%

США. Вечером среды S&P 500 уверенно рос. По состоянию на 18:00 мск все 11 основных секторов индекса находились в плюсе. Наилучшую динамику показывали недвижимость, производство товаров длительного пользования и финансы. Отставали производство товаров первой необходимости и материалов, а также телекомы.

Хорошие квартальные отчеты FedEx и Nike улучшили настроения инвесторов и стали поводом для рынка акций США продолжить восходящую коррекцию из области сильной перепроданности.

Опубликованная сегодня макростатистика указала на замедление экономики США, но не настолько, чтобы говорить о неизбежности рецессии. Продажи на вторичном рынке жилья снизились в ноябре десятый месяц подряд, тогда как индекс потребительского доверия от Conference Board достиг самого высокого уровня с апреля на фоне замедления темпов роста инфляции и снижения цен на бензин.

Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 18,7 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 16,5 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).

Из состава S&P 500: 51,1% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 51,5% торгуются выше своей 100-дневной МА, 47,8% торгуются выше своей 200-дневной МА.

На 18:00 мск:

S&P 500 — 3 852,15 п. (+0,80%), с нач. года -19,2%

VIX — 20,37 пт (-1.11 пт), с нач. года +3.15 пт

MSCI World — 2 592,86 п. (+0,27%), с нач. года -19,8%

Нефть и другие сырьевые активы. В среду цены на нефть покинули диапазон предыдущих трех сессий и вернулись в область двухнедельных максимумов.

Некоторую поддержку рынку оказало сообщение API о том, что на прошлой неделе коммерческие запасы сырой нефти в США снизились на 3,1 млн баррелей. Опубликованные вечером цифры от Минэнерго США эти оценки не подтвердили, но рынок данное событие проигнорировал.

По данным Минэнерго США не неделю, завершившуюся 16 декабря:

Запасы сырой нефти: +5,895 млн барр. (прогноз: -0,131 млн барр. — неделей ранее: +10,231 млн барр.)

Запасы нефти в Кушинге: +0,853 млн барр. (неделей ранее: +0,426 млн барр.)

Запасы бензина: +2,530 млн барр. (прогноз: +1,819 млн барр. — неделей ранее: +4,496 млн барр.)

Запасы дистиллятов: -0,242 млн барр. (прогноз: +0,645 млн барр. — неделей ранее: +1,364 млн барр.)

Некоторые данные указывают на резкое сокращение морского экспорта нефти из РФ в первую неделю после вступления в силу ограничений ЕС. Однако кривые фьючерсов на нефть Brent и WTI продолжают балансировать между бэквордацией/контанго, и это может говорить о том, что несмотря на риски сокращения предложения из РФ на рынке вполне достаточно нефти, чтобы удовлетворить спрос.

Алюминий подорожал на новостях о том, что Индонезия в 2023 году запретит экспорт бокситов, чтобы производить больше алюминия внутри страны (в 2021 году она стала шестым крупнейшим производителем бокситов в мире). В 2020 году Индонезия запретила экспорт никелевых руд, что побудило китайские компаний инвестировать в страну, чтобы производить там необходимую им продукцию.

Цена железной руды в Сингапуре закрыла ростом вторую сессию подряд, поднявшись до четырехмесячного максимума. Определенную роль в этом мог сыграть тот факт, что аналитики Morgan Stanley улучшили взгляды на перспективы рынка жилья Китая после недавно объявленных мер господдержки. Кроме того, девелопер China Evergrande Group сообщил о почти полном завершении работы над 631 предоплаченным проектом.

По информации Bloomberg, в 2023 году «Норникель» может снизить производство никеля на 10%, т. к. некоторые европейские покупатели избегают поставок из России. Кроме того, компания принимает во внимание перспективы возникновения на рынке избытка предложения.

На 18:00 мск:

Brent, $/бар. — 81,58 (+1,99%) с нач. года +4,9%

WTI, $/бар. — 77,67 (+1,89%) с нач. года +3,3%

Urals, $/бар. — 59,73 (-1,32%) с нач. года -22,2%

Золото, $/тр. унц. — 1 817,69 (-0,01%) с нач. года -0,6%

Серебро, $/тр. унц. — 24,02 (-0,61%) с нач. года +4,2%

Алюминий, $/т — 2 409,00 (+1,54%) с нач. года -14,2%

Медь, $/т — 8 378,00 (+0,28%) с нач. года -13,8%

Никель, $/т — 29 105,00 (+2,72%) с нач. года +40,2%