Ryerson Holding: Повышение Дивидендов И Увеличение Маржи

Резюме

Корпорация Ryerson Holding недавно объявила о приобретении компании Howard Precision Metals.

Совет директоров Ryerson объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,15 доллара на акцию.

Сравнив форвардный коэффициент P/E в 1,68x с медианой сектора в 11,31x, мы можем сказать, что Ryerson Holding Corporation недооценена.

Инвестиционный тезис

Ryerson Holding Corporation (NYSE: RYI) - производитель и дистрибьютор промышленных материалов с добавленной стоимостью, которая недавно объявила о приобретении Howard Precision Metals. Это приобретение может в значительной степени послужить основным катализатором для ускорения роста компании с помощью ее технологических возможностей. Райерсон также объявил о ежеквартальных денежных дивидендах в размере 0,15 доллара на акцию, и мы можем ожидать, что они будут устойчивыми, поскольку у компании здоровый баланс денежных средств.

О компании

RYI RYI - это производитель и продавец промышленных металлов с добавленной стоимостью, клиентская база которого насчитывает около сорока тысяч человек на конечных рынках обрабатывающей промышленности. Эта клиентская база представлена в различных отраслях промышленности, таких как производство металла, коммерческий наземный транспорт, пищевая промышленность, товары длительного пользования и строительное оборудование. Компания получает 90% своего дохода от клиентов в США, и только 10% - от иностранных клиентов. В основном она работает в Соединенных Штатах, но также имеет свои международные представительства в Канаде, Мексике и Китае, что свидетельствует о широком глобальном географическом присутствии компании. Компания получает 27% своего дохода от производства металлоконструкций. На долю промышленного оборудования приходится 18%, на долю коммерческого наземного транспорта - 13%, на долю потребительских товаров длительного пользования - 10%, на долю систем кондиционирования воздуха - 7%, на долю нефтегазовой промышленности - 3%, а на долю оборудования для пищевой промышленности и строительства - по 9% от общего дохода каждой отрасли.

Компания также предоставляет широкий спектр услуг по переработке большинства продуктов, для которых требуется специализированное оборудование для погрузочно-разгрузочных работ. Компания постепенно диверсифицирует ассортимент своей продукции, что может помочь им продавать услуги с более высокой маржой более широкой клиентской базе. Такая диверсификация продуктовой линейки может снизить риски компании, связанные с зависимостью от одного продукта и колебаниями спроса на конкретный продукт. Компания также значительно увеличила свои инвестиции в технологическое оборудование для удовлетворения потребностей клиентов. Поскольку услуги по переработке осуществляются почти для 80% продуктов, которые

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод