RWX против HAUZ: какой международный ETF на недвижимость является лучшим выбором?

Ключевые моменты

RWX стоит дороже, чем HAUZ, и предлагает более низкую доходность по дивидендам.

RWX показал более сильную доходность за 1 год, но оба фонда продемонстрировали схожие потери за 5 лет.

HAUZ имеет в три раза больше активов, чем RWX.

SPDR Dow Jones International Real Estate ETF (NYSEMKT:RWX) взимает более высокую плату за управление и держит меньше акций по сравнению с Xtrackers International Real Estate ETF (NYSEMKT:HAUZ), который имеет более низкую плату и более высокую доходность.

Оба фонда RWX и HAUZ нацелены на международные инвестиции в недвижимость, но их подходы и характеристики различаются. Это сравнение рассматривает стоимость, доходность, доходы, риски, ликвидность и построение портфеля, чтобы помочь инвесторам определить, какой вариант лучше всего соответствует их целям.

Обзор (стоимость и размер)

Эмитент

Xtrackers

SPDR

Плата за управление

0.10%

0.59%

Доходность за 1 год (на 2026-1-2)

22.7%

26.9%

Дивидендная доходность

3.91%

3.36%

Бета

0.89

0.82

AUM

$932 миллиона

$295 миллионов

Бета измеряет волатильность цены относительно S&P 500; бета рассчитывается на основе пятилетних еженедельных доходностей. Доходность за один год представляет собой общую доходность за последние 12 месяцев.

RWX имеет плату за управление в 0.59%, что в шесть раз выше, чем плата за управление HAUZ в 0.10%, и выплачивает более низкую дивидендную доходность.

Сравнение производительности и рисков

Максимальные потери (5 лет)

-34.5%

-35.9%

Рост $1,000 за 5 лет

$1,056

$1,014

Что внутри

RWX отслеживает индекс Dow Jones Global ex-U.S. Select Real Estate Securities Index, сосредотачиваясь на международной недвижимости. Фонду почти два десятка лет, и он имеет 120 активов, с основными позициями в Mitsui Fudosan Co., Scentre Group и Swiss Prime Site.

HAUZ, в свою очередь, предлагает гораздо более широкий охват с 408 активами, согласно его базовому индексу. Его крупнейшие позиции включают Goodman Group, Mitsui Fudosan и Mitsubishi Estate Company. Для инвесторов, ищущих более широкую диверсификацию среди международных компаний недвижимости, HAUZ может быть привлекательным вариантом.

Для получения дополнительной информации о инвестициях в ETF, ознакомьтесь с полным руководством по этой ссылке.

Что это значит для инвесторов

С 2013 года HAUZ увеличил свои общие доходы на 3.3% в год, по сравнению с 1.4% для RWX за тот же период. Значительная часть этого превосходства связана с тем, что плата за управление HAUZ составляет примерно одну шестую от 0.59% RWX, а его дивидендная доходность на полпроцентного пункта выше. HAUZ обеспечил эти выдающиеся доходы с меньшими потерями за пять лет, более широкой диверсификацией и большей базой активов.

Учитывая, что пять из десяти крупнейших активов ETF совпадают, кажется, что HAUZ является явным победителем благодаря своей лучшей стоимости, более высокой доходности, лучшим историческим показателям и более широкой диверсификации. Однако инвесторы должны отметить, что HAUZ и RWX выделяют 24% и 30% своих активов на японские REIT соответственно, поэтому важно быть в курсе этого акцента. Аналогично, второе по величине распределение страны HAUZ - это Австралия с 13%, а RWX - Великобритания с 14% - поэтому инвесторы должны быть готовы к инвестициям в эти страны.

В конечном итоге я могу рассматривать только покупку HAUZ для своего портфеля, несмотря на его небольшое отставание в этом году, благодаря тому, что он:

- имеет в три раза больше позиций

- имеет гораздо более низкую плату за управление

- выплачивает более высокую дивидендную доходность

- обладает лучшей географической диверсификацией

- имеет превосходные долгосрочные показатели

HAUZ, по моему мнению, выглядит как лучший выбор.

Глоссарий

ETF: Биржевой инвестиционный фонд, который содержит набор активов и торгуется на бирже, как акции.

Плата за управление: Годовые операционные расходы фонда, выраженные в процентах от средних активов фонда.

Дивидендная доходность: Годовые дивиденды, выплачиваемые фондом, деленные на его текущую цену акций, выраженные в процентах.

Общая доходность: Производительность инвестиций, включая изменения цен плюс все дивиденды и распределения, с учетом реинвестирования.

Бета: Измерение волатильности фонда относительно эталонного индекса, обычно S&P 500.

AUM: Активы под управлением; общая рыночная стоимость всех активов, находящихся в фонде.

Максимальные потери: Наибольшее снижение стоимости фонда с пика до дна за указанный период.

Рост $1,000: Иллюстрация того, как бы изменилась стоимость инвестиции в $1,000 со временем.

Индекс: Набор ценных бумаг, используемый для отслеживания или бенчмаркинга конкретного сегмента рынка.

Секторное распределение: Как активы фонда распределяются между различными отраслями или секторами, такими как недвижимость или наличные.

Активы: Индивидуальные ценные бумаги, такие как акции или облигации, которые принадлежат фонду.

Ценные бумаги недвижимости: Акции или аналогичные инструменты, выпущенные компаниями, которые владеют, управляют или финансируют активы недвижимости.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет рекомендацию по акциям, стоит ее послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 966%* — это превышение рынка по сравнению с 194% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на сегодняшний день, доступными при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 4 января 2026 года.

Josh Kohn-Lindquist не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Goodman Group. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод