"Русагро" сможет увеличить производство свинины почти на 80%
Русагро получила контроль над ГК Агро-Белогорье - одним из крупнейших производителей свинины в России с ежегодным объемом производства в 250 тыс. тонн.
Новость позитивная. Русагро активно развивает мясной бизнес в связи с открытием китайского рынка для российского экспорта свинины и ростом цен на мясо.
По нашей оценке, получение контроля над ГК Агро-Белогорье позволит увеличить производство свинины почти на 80%, что особенно важно с учетом роста маржинальности мясного сегмента.
Русагро уже подтвердил эффективность своей m&a стратегии - кейс с приобретением 50% НМЖК в 2023 г. был успешным, из-за чего мы ожидаем явного синергетического эффекта и от консолидации ГК Агро-Белогорье.
Хороший финансовый профиль, высокая деловая активность и переезд в Россию с планами по выплате дивидендов будут позитивны для котировок компании. Считаем акции Русагро интересными для долгосрочных инвесторов.