Рубль установил годовые максимумы

На прошлой неделе на биржевых торгах российский рубль снова укрепился по отношению к американскому доллару и европейской валюте на 0,4 и 1,14 рубля, установив годовые максимумы на фоне высоких цен на "черное золото" после сообщений о том, что страны-производители нефти будут придерживаться планов по сокращению добычи.

Помимо этого, на минувшей неделе состоялось заседание Банка России, на котором регулятор принял решение сохранить процентную ставку на прежнем уровне 10%. При этом в сопроводительном письме было отмечено, что динамика инфляции и экономической активности соответствуют прогнозу, а инфляционные риски несколько снизились. По-прежнему прогнозируется, что инфляция замедлится до целевого уровня 4% в конце 2017 года. Если уровень инфляции будет соответствовать требованиям регулятора, то он рассмотрит возможность снижения ключевой ставки в первом полугодии 2017 года.

Из макроэкономических данных на прошлой неделе были опубликованы международные резервы РФ, которые выросли и составили $387 млрд по сравнению с $385,3 млрд неделей ранее.  Помимо этого, профицит торгового баланса в октябре составил $6,604 млрд по сравнению с $7,383 млрд в сентябре. Также стоит отметить, что уровень безработицы в ноябре не изменился и составил 5,4%.

На международной арене валютная пара EUR/USD закрылась в минусе после прошедшего заседания ФРС, на котором регулятор сообщил о повышении процентной ставки на 0,25% до диапазона 0,5%-0,75%, а также увеличении дисконтной ставки на 0,25% до 1,25%. В то же время, было отмечено, что в 2017 году ФРС прогнозирует три повышения процентной ставки в 2017 году вместо двух, что и спровоцировало снижение валютной пары EUR/USD. Помимо этого, потребительская инфляция в ноябре в США выросла на 0,2%, совпав с ожиданиями аналитиков, а индекс цен производителей в ноябре неожиданно вырос на 0,4% против прогноза +0,1%, что также оказало дополнительное давление на пару EUR/USD и EUR/RUB соответственно.

В первой половине текущей недели рубль незначительно укрепляется по отношению к доллару и европейской валюте. На текущей неделе участникам рынка стоит обратить внимание на данные по запасам нефти в США, которые согласно нашим ожиданиям снизились на 2,425 млн баррелей. Кроме того, будет опубликован окончательный ВВП США за третий квартал. Аналитики прогнозируют рост показателя на 3,3% к/к. Помимо этого, в четверг выйдут данные по личным доходам и расходам граждан США за ноябрь.

Также напомним, что в декабре российские компании должны выплатить по внешнему долгу 17,01 млрд, из которых 15,687 млрд - основная сумма, а 1,326 млрд – проценты. Отметим, что в октябре и ноябре выплаты составили 6,098 и 8,409 млрд соответственно.

USD/RUB

На дневном графике пара может формировать нисходящий клин с нижней границей около 60 рублей за 1 доллар. При этом стохастические линии находятся в благоприятном для покупки положении, но скоро достигнут зоны перекупленности, поэтому потенциал роста ограничен.

Источник: Thomson Reuters

EUR/RUB

На дневном графике пара двигается в рамках нисходящего клина с нижней границей около 64 и верхней в районе 66. Стохастические линии направлены на север, а также достигли зоны перепроданности, поэтому допускается небольшой отскок.

Источник: Thomson Reuters