Рубль снова вернулся к уровню 63 по отношению к доллару
Российский рынок. Российский рынок в понедельник закрылся в минусе. Индекс МосБиржи в конце торговой сессии отошел от уровня 2160 пунктов – важного уровня поддержки, завершил день в районе 2170 пунктов.
Отчасти дальнейшая динамика российского индекса будет зависеть от завтрашней статистики по инфляции в США и общего сантимента, который сформируется после публикации данных.
В случае пробоя уровня 2160 пунктов, снижение может ускориться в сторону диапазона 2120 – 2150 пунктов.
Долларовый индекс РТС потерял около 1%, завершил день вблизи отметки 1090 пунктов.
Локальное снижение фондового рынка РФ было связано со снижением цен нефть, а также общим негативным сантиментом на глобальных рынках.
На долговом рынке, торги завершились разнонаправленно. Индекс государственных облигаций RGBI вырос в пределах 0,1%, а корпоративных облигаций RUCBITR снизился в рамках 0,05%.
В фокусе внимания инвесторов на текущей неделе – заседание Банка России и решение по ключевой процентной ставке. Учитывая замедление инфляции и проинфляционные риски следующего года, регулятор скорее всего сохранит ставку без изменения.
Среди аутсайдеров сегодня оказались транспортный и телекоммуникационный сектора. Индексы MOEXTN и MOEXTL снижаются на 1,1% и 0,9% соответственно. Финансовый, напротив, отторговался значительно лучше рынка, индекс MOEXFN прибавил 0,7%.
Глобальные рынки. Сегодня американские рынки будут торговаться в преддверии публикации данных по потребительской инфляции США. Ожидается, что она снизится с 7,7% до 7,3% г/г в ноябре. Но опубликованные ранее данные по производственной инфляции продемонстрировали рост инфляции в ноябре, поэтому существует риск, что прогноз по потребительской инфляции не оправдается.
В этом случае ожидается сохранение жесткой риторики относительно денежно-кредитной политики со стороны американского регулятора. Также это поспособствует в дальнейшем агрессивному повышению ставки по федеральным фондам в будущем году.
Прогноз относительно изменения ставки перед заседанием не изменился. Согласно фьючерсам на изменение процентной ставки, на предстоящем заседании она будет повышена в диапазон 4,25% - 4,5%.
Сегодня индекс S&P500 может вплотную подойти к отметке 4000 пунктов, однако пробой будет под вопросом.
Доходности по американским государственным облигациям стабилизировалась. Доходность “десятилетки” находится в районе 3,5%.
Нефть. Нефть Brent ближе к концу торговой сессии на российском рынке отыграла часть падения и вернулась к уровню $76,5 за баррель.
Рынок нефти остается под давлением. Инвесторы опасаются сохранения жесткой риторики ФРС США после публикации данных по инфляции, которая может привести к замедлению американкой и мировой экономики. Впоследствии это может привести к снижению спроса на энергоносители.
Также настроения на рынке способны ухудшить прогнозы от ОПЕК и МЭА в случае, если прогнозы будут пересмотрены в пользу сокрушения спроса на фоне снижения мировой экономики.
Потенциал для дальнейшего снижения существует, но он выглядит ограниченным, учитывая значительную перепроданность рынка нефти. В случае ослабления негативного новостного фона может реализоваться коррекция в сторону целевого диапазона $78 - $79 за баррель.
На текущей неделе в центре внимания будет недельная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго и ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА.
Рубль. Рубль по итогу торговой сессии снова вернулся к уровню 63 по отношению к доллару США.
Снижение национальной валюты было вызвано снижением цен на нефть, а также возросшими геополитическими рисками. Также в преддверии публикации данных по инфляции в США и предстоящего заседания ФРС США американская валюта стабилизировалась, перестала снижаться, индекс доллара DXY торгуется в диапазоне 104 – 105 пунктов седьмую торговую сессию подряд.
В свою очередь, ближе к середине-концу декабря рубль получит дополнительную поддержку в виде реализации экспортной выручки. Пик выплат в декабре за ноябрь придется на 27 число.