Рубль продолжит восстанавливать позиции

В среду российский фондовый рынок продолжил волну восстановления, поддерживаемый покупками в «весовых» бумагах нефтегазового сектора, проходящих на росте рынка энергоносителей, и некоторым улучшением ожиданий по геополитике. В результате, индекс МосБиржи к окончанию вечерней сессии прибавил 2,8% и смог закончить день чуть ниже 2140 пунктов. При этом обороты продолжили снижаться – суммарно в рамках всех сессии объем торгов бумагами из индекса МосБиржи составил порядка 120 млрд руб. против почти 142 млрд руб. днем ранее и более 180 млрд руб. в понедельник.

На фоне подъема нефти марки Brent в район 95 долл./барр., в лидеры рынка вышли бумаги нефтегазового сектора. Так, по итогам дня Роснефть, Татнефть и Лукойл прибавили 6,8%, 6% и 5% соответственно, Газпром подтянулся на 5,3%. Компанию им составили бумаги золотодобытчиков – Полюс прибавил 10%, продолжая отыгрывать существенные потери, понесенные в первой половине июля, а акции Селигдара поднялись на +7,7%.

В аутсайдеры вышли акции показавшие сильный рост в начале недели. Так, акции Самолета и Соллерса по итогам дня снизились на 6,7% и 8,5% - здесь участники торгов перешли к фиксации прибыли по краткосрочным длинным позициям. Продолжилось снижение в акциях Озона (-4,1%). Эталон и Алроса по итогам дня потеряли 3,6% и 2,6% соответственно.

В рамках вчерашней сессии индексу МосБиржи удалось преодолеть отметку 2120 пунктов, которая теперь перешла в разряд поддержек. В случае удержания позиций выше данной отметки будет создан фундамент для продолжения восстановления, следующей целью которого может выступить отметка 2250 пунктов. При этом текущее восстановление мы продолжаем оценивать как коррекцию к предыдущей продолжительной волне снижения и считаем неустойчивым. Без существенных позитивных сдвигов на геополитическом треке, в ожиданиях по экономике и динамике ключевой ставки рынку акций будет сложно продемонстрировать уверенный среднесрочный рост. Также можно говорить о сохранении рисков возобновления снижения и возвращения рынка к минимумам года. В такой ситуации открытие средне и долгосрочных позиций в акциях выглядит преждевременным

Рубль продолжит восстанавливать позиции

В среду рубль продолжил тенденцию к восстановлению. Рост цен на нефть и дальнейшая фиксация прибыли по длинным позициям в иностранных валютах, привели к снижению пары юань/рубль на 0,5% и отступлению в середину диапазона 11,3 – 11,8 рубля. 

Во второй половине недели видим возможности для дальнейшего роста рубля. Способствовать этому будут динамика цен на нефть, рост предложения иностранной валюты со стороны экспортеров в преддверии пика налоговых выплат (отчисления со стороны крупных нефтегазовых компаний по нашим оценкам вырастут относительно июня на в 1,6 раза за счет выплаты квартального НДД, что увеличит их потребность в рублевой ликвидности), а также результаты заседания ЦБ РФ, на котором мы ожидаем сохранения ключевой ставки на текущем уровне. Данные факторы могут способствовать отступлению пары юань/рубль в середину диапазона 11 - 11,5 рубля, а доллар при этом может снизится в район 76 рублей к пятничному закрытию.