Рубль остался выше 90 за доллар

Российский рынок. Российские рынки завершили день разнонаправленно. Индекс МосБиржи снизился в рамках 0,1%, а РТС, напротив, прибавил более 0,4%. Второй активно рос благодаря укреплению рубля.

При этом внешний фон в целом сопутствовал росту. Нефть полностью отыграла вчерашнее снижение, а на глобальных рынках преобладала позитивная динамика. Сдержанная динамика российского рынка обусловлена относительной безыдейностью, связанной с отсутствием объявлений о новых крупных выплатах дивидендов.

Главной новостью сегодняшнего дня была публикация отчета по РСБУ за первое полугодие Сбером. Компания продемонстрировала ожидаемо сильные результаты, поэтому реакция на данные была достаточно сдержанной. 

Среди отдельных бумаг лидером роста стал Совкомфлот, который прибавил более 4% на фоне ожидания сильных финансовых результатов за 1 полугодие 2023 года, что может стать поводом для новых выплат в виде дивидендов.

Лидером роста сегодня оказался транспортный сектор. Индекс MOEXTN прибавил около 1%. Среди аутсайдеров оказался нефтехимический сектор. Индекс MOEXCH просел в рамках 0,5%.

Индекс гособлигаций RGBI завершил день в минусе в рамках 0,1%. Снижается четвертую торговую сессию подряд на фоне возможного повышения процентной ставки уже на ближайшем заседание ЦБ РФ в ответ на ускоряющуюся инфляцию.

Глобальные рынки. Американские фондовые рынки начали торговый день в плюсе. В частности, индекс S&P500 прибавляет около 0,2%. 

Какого-то значимого роста сегодня ожидать не приходится. В преддверии важной статистики по потребительской инфляции инвесторы будут осторожничать. 

В среду выйдут данные по потребительской инфляции в США. Ожидается снижение индекса потребительских цен в июне до 3,1% против 4% гг. месяцем ранее. Снижение инфляции может смягчить тон ФРС относительно дальнейшего ужесточения монетарной политики регулятором. 

После публикации данных волатильность на американских рынках может возрасти. 

Во вторник индекс S&P500 продолжит торговаться в рамках среднесрочного восходящего тренда, вблизи годового максимума. Таким образом, в случае заметного снижения инфляции рынок может пойти выше.

Доходности по американским государственным облигациям подрастают в начале и середине кривой, в конце кривой снижаются. Доходность эталонной десятилетней облигации остается ниже 4%.

Нефть. Нефть Brent во вторник тестировала верхнюю границу диапазона $71,5 - $78,5 за баррель. К концу торгов основной российской сессии нефть торговалась выше уровня $78,5.

Сегодня локально котировки также способна поддержать статистика по запасам нефти и нефтепродуктам от Американского института нефти. Ожидается снижение запасов. В свою очередь уже завтра выдут официальные данные от Минэнерго США.

Также в фокусе внимания инвесторов остается ежемесячный отчет от Международного энергетического агентства. Месяцем ранее ведомство сохранило благоприятный прогноз относительно мирового спроса нефть. 

Главным же событием недели для нефтяного рынка остается статистика по потребительской инфляции в США.

Рубль. Российская валюта во вторник пыталась укрепиться к доллару США, однако в значительной мере ей это не удалось. Рубль остался выше уровня 90.

Тем не менее, фундаментальные факторы пока на стороне рубля, что может позволить отыграть часть потерь национальной валюте.

Прежде всего стоит отметить рост нефть, снижение американской валюты, индекс доллара снижается третью торговую сессию подряд, а также нарастающий спрос на российский рубль перед выплатой налоговых обязательств, тем более, что курс сейчас привлекательный.

С другой стороны, по оценке ЦБ РФ счет текущих операций в июне стал отрицательным - $1,4 млрд, что указывает на сохраняющийся спрос на валюту, а значит рубль пока остается в зоне риска дальнейшего умеренного ослабления.

В ближайшей перспективе рубль может вернуться ниже уровня 90 по отношению к доллару США.