Рубль обновил пятимесячный минимум к юаню

Азиатские рынки в среду продолжили рост вслед за рекордными закрытиями на Уолл-стрит, тогда как доходности облигаций поднялись на фоне уверенности в скором снижении ставки ФРС США. Инвесторы закладывают почти гарантированное уменьшение на 0,25 п.п. и оценивают 7% вероятность более резкого шага, при этом внимание сосредоточено на данных по инфляции в США, которые станут ключевыми перед заседанием 17 сентября.

Японский Nikkei прибавил 0,3%, KOSPI — 1,3%, Hang Seng — 0,5%, CSI300 — 0,2%. Фьючерсы на S&P 500 указывают на продолжение роста. Доходность 10-летних Treasuries поднялась к 4,09%, доллар удержал позиции, а золото стабилизировалось около $3 633 за унцию после рекорда. Brent держится на $66,7, WTI — $63 на фоне напряженности на Ближнем Востоке.

Российский рынок встречает среду в умеренно позитивном настроении. Закрепление индекса МосБиржи выше 2925 пунктов открывает дорогу к 2950 и далее к 3000, но для уверенного выхода потребуется нейтральный внешний фон и сохранение интереса к акциям экспортеров. Геополитическая повестка и ожидания от ЦБ будут определяющими факторами, а локальные идеи, на фоне ослабления рубля, возникли в нефтегазе, металлургах и отдельных историях потребительского сектора.

Российскому рынку акций поддержку оказывает валютный фактор — рубль продолжает терять позиции и обновил пятимесячный минимум к юаню, что повышает привлекательность экспортёров. Итог вчерашнего дня оказался умеренно позитивным: индекс Мосбиржи закрепился у 2935 пунктов, что приближает рынок к ключевой цели в районе 2950–2970, а при благоприятном внешнем фоне не исключено движение к 3000.

Сегодняшние торги будут проходить в условиях усиления геополитической напряжённости. Сообщения о готовности Украины остановить боестолкновения по текущей линии фронта в обмен на гарантии безопасности создают пространство для дипломатической паузы, однако параллельные обсуждения новых санкций ЕС против российских банков и нефтяного сектора могут ограничить оптимизм.

Цены на золото впервые превысили $3700 за унцию, и хотя темпы роста замедлились, спрос на защитные активы остаётся высоким. На этом фоне интерес к российским металлургам также может усилиться — особенно учитывая технические модели роста в «Северстали» и НЛМК. Фактор ослабления рубля продолжает усиливать позиции экспортеров, и в ближайшие дни именно нефтегаз и металлурги способны тянуть индекс вверх.

Ключевым ориентиром для участников торгов остаётся заседание Банка России в пятницу: рынок закладывает снижение ставки, и этот фактор поддерживает акции, компенсируя негатив в долговом сегменте. По рублю прогноз остаётся неблагоприятным — вероятно движение к 85 за доллар и 12 за юань в ближайшие недели, что усилит интерес к экспортерским историям и создаст дополнительное давление на внутренне-ориентированные компании.

Основные события на сегодня:

Публикация индекса потребительских цен в 19:00.

Минфин проведет аукционы по размещению ОФЗ 26249 и 26248.