Рубль не позволяет индексу МосБиржи обновить локальный максимум

В среду, 25 октября, мировые рынки показывают разнонаправленную динамику. Западные инвесторы продолжают рассматривать влияние отчётов крупных компаний на рынок, а также оценивать перспективы дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ведущими мировыми центробанками. В то же время китайский рынок смог закрыться на положительной территории на фоне новых фискальных стимулов со стороны правительства. Индекс МосБиржи продолжает торговаться вблизи максимума с начала СВО, однако крепнущий рубль пока не позволяет российскому рынку подняться выше.

Во вторник на американском рынке индекс Dow Jones вырос на 0,62%, индекс S&P 500 подорожал на 0,73%, а индекс Nasdaq Composite прибавил 0,93%. Американские инвесторы отыгрывали снижение доходности 10-летних трежериз с более чем 5% до 4,8%. Кроме того, рынок оценивал уже вышедшие отчётности крупных компаний и находился в ожидании выхода новых, т.к. текущая неделя является пиком сезона отчётности.

При этом самое интересное в США происходило уже после закрытия основной торговой сессии, когда свои квартальные отчёты представили Alphabet (материнская компания Google), Microsoft, Visa и Snap. Акции Alphabet на расширенной торговой сессии упали на 6,07%. Финансовые результаты компании в целом превысили ожидания консенсуса, но слабая динамика выручки облачного подразделения разочаровала инвесторов. Microsoft опередил прогнозы без всяких оговорок и его акции прибавили 3,89% после закрытия основной торговой сессии. Snap также отчитался лучше ожиданий, но менеджмент не стал давать гайденс на следующий квартал из-за непредсказуемости влияния геополитики на бизнес компании, на фоне чего на расширенной торговой сессии акции выросли только на 0,41%. Visa представила нейтральный отчёт и акции компании после этого потеряли 0,53%.

Сегодня отчётность представят Meta (признана в РФ экстремистской организацией и запрещена), IBM, Boeing, T-Mobile, Thermo Fisher Scientific, ServiceNow и ряд менее крупных компаний. Из макроэкономической статистики сегодня выйдут данные по продаже нового жилья в США в сентябре, еженедельная статистика по запасам нефти в Штатах и уточнённые данные по числу выданных разрешений на строительство в США за сентябрь.

По состоянию на 12:00 МСК индекс МосБиржи торгуется в минусе на 0,14% на отметке 3 260 пунктов, а индекс РТС прибавляет 0,04% до отметки 1 1103 пункта. Европейский индекс STOXX 600 на открытии снижается на 0,25% до 434,0 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торговой сессии зафиксировал рост на 0,44% до 17 074 пунктов, а китайский индекс CSI 300 поднялся на 0,50% до 3 504 пунктов.

Гонконгский индекс Hang Seng закрылся в небольшом плюсе, хотя в начале торгов рост доходил почти до 3%. Китайский рынок поддержали фискальные стимулы от государства. Правительство повысило план по фискальному дефициту на 2023 год с 3,0% до 3,8% ВВП, а также пообещало выпустить облигаций на сумму 1 трлн юаней для финансирования инфраструктуры в районах, пострадавших от природных катаклизмов. Ожидается, что фискальные стимулы могут повысить темпы экономического роста в стране, что и поддержало рынок. Лидерами роста в Гонконге по итогам торговой сессии стали акции Lenovo (+7,33%) и China Hongqiao (+4,74%). Среди аутсайдеров оказались акции China Unicom Hong Kong (-8,54%) и Xinyi Solar (-5,17%).

Европейский индекс STOXX 600 начинает торговый день в негативной зоне. Крупные представители банковского сектора отчитались лучше ожиданий, а акции Deutsche Bank после публикации квартальных результатов прибавляют 6,5%. В то же время снижающиеся после отчётностей технологических компаний фьючерсы на американские индексы оказывают негативное влияние и на европейский рынок. В начале торгов лидерами роста среди компаний из индекса EURO STOXX 50 являются акции Hermes (+1,81%), AB InBev (+1,45%) и Munchener Ruck (+1,00%). Среди аутсайдеров можно выделить акции Adyen (-8,30%), Kering (-2,98%) и Deutsche Post (-1,45%).

Российский фондовый рынок в первой половине дня демонстрирует умеренно негативную динамику. Курс доллара впервые с 12 сентября торгуется вблизи отметки 93 руб. на фоне действия указа об обязательной продаже валютной выручки, что оказывает давление на акции экспортёров. При этом цены на нефть марки Brent немного скорректировались до $ 88 за баррель, что также ограничивает дальнейший потенциал роста индекса.

X5 Retail Group в третьем квартале увеличила выручку на 23% г/г до 796 млрд руб. и скорр. EBITDA (МСФО 16) на 23% г/г до 95 млрд руб. Негативным моментом в отчётности можно назвать снижение среднего чека в сети жёстких дискаунтеров «Чижик». В кейсе X5 инвесторы в первую очередь ждут новостей по редомициляции, в связи с чем реакция на отчёт оказалось умеренной – расписки прибавляют 0,75%.

Хуже рынка выглядят акции «ЛУКОЙЛа», снижающиеся на 0,97%, хотя в начале торгов снижение доходило до 3%. Вчера скоропостижно скончался глава СД нефтяника Владимир Некрасов. Завтра у «ЛУКОЙЛа» ожидается СД по дивидендам, и инвесторы могут опасаться его переноса.

Сеть магазинов мужской одежды Henderson объявила о параметрах предстоящего IPO. Диапазон цены составит 600-675 руб. за акцию. Капитализация на момент размещения составит 21,6-24,3 млрд руб.

Инвесторам, ориентированным на работу с перспективными, ликвидными и дивидендными отечественными компаниями из первого эшелона, рекомендуем обратить внимание на стратегию «RU. Капитал и дивиденды».

Техническая картина

Индекс МосБиржи

Индекс Мосбиржи торгуется вблизи ключевого уровня, являющегося максимумом с начала СВО. В случае развития коррекции от текущих значений индекс может реализовать медвежью фигуру «двойная вершина». В то же время в случае дальнейшего роста индекс может достигнуть нового максимума за полтора года.

Индекс S&P 500

На дневном графике S&P 500 пытается удержаться выше 200-дневной скользящей средней. В случае продолжения отскока ближайшей целью для него станет сопротивление у отметки 4336 пунктов.

Индекс STOXX 600

Европейский индекс торгуется вблизи предыдущего локального минимума у отметки 434 пункта. В случае продолжения коррекции следующим уровень поддержки может стать отметка 424 пункта. Если индекс сможет реализовать отскок, то ближайшим сопротивлением станет уровень 444 пункта.

Индекс CSI 300

На дневном графике CSI 300 начал отскок от нижней границы среднесрочного нисходящего клина, совпадающего с предыдущим локальным минимумом у отметки 3500 пунктов. Первой целью для отскока может стать верхняя граница клина у отметки 3600 пунктов.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.