Рубль может попытаться перейти к восстановлению

В четверг, несмотря на продолжающуюся  подготовку экспортеров к пику налоговых выплат, рубль продолжил слабеть, отыгрывая выход рынка энергоносителей на минимумы с февраля. В результате, пара юань/рубль смогла вплотную подойти к верхней границе диапазона 10,8 - 11,2 рубля, прибавив по итогам дня 1,8%.

Сегодня на старте торгов юань может попытаться протестировать отметку 11,2 рубля, выступающую для китайской валюты ближайшим сопротивлением. Однако в ходе сессии рубль может попытаться перейти к восстановлению. Этому будет способствовать стабилизация цен на нефть, а также фиксация участниками торгов прибыли по длинным позициям в иностранных валютах в преддверии выходных. В сложившейся ситуации,по нашим оценкам, китайская валюта к концу сессии может вернуться в середину диапазона 10,8 - 11,2 рубля, а доллар отступить в район 75 рублей.

Сегодня ждем теста индексом МосБиржи уровня 2200 пунктов

Вчера на рынке акций вновь доминировали негативные настроения – инвесторы отыгрывали сохранение повышенной неопределенности относительно геополитического трека и перспектив дальнейшего снижения ключевой ставки.

Торговая активность оставалась высокой (ликвидными акциями наторговали более чем на 116 млрд руб.; четвертый день показатель превышает 100 млрд руб.), индекс МосБиржи, после робких попыток отскочить, потерял еще 0,8%. 

Смягчило ситуацию на рынке ослабление рубля и отскок нефтяных котировок, позволившие несколько оживить спрос на ряд ведущих представителей «нефтянки» (Роснефть: +1%; ЛУКОЙЛ: +0,6%; Татнефть: +0,4%), сильно перепроданных. Наиболее сильно здесь отскочили привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,9%), традиционно получающие поддержку от валютного фактора.

Большинство «фишек» в других секторах, кроме, пожалуй, акций МТС (+1,3%), отчасти поддерживаемых скорой дивидендной «отсечкой» (8 июля), снизились. Заметно потерял даже  сильный фундаментально Сбербанк (-2,3%), долгое время державшийся «лучше рынка» и обновивший вчера минимумы с ноября. В лидерах отката среди ликвидных бумаг по итогам дня – акции, чувствительные к ставке, во главе с КАМАЗОМ (-10,1%), Делимобилем (-8,9%) и Мечелом (-6%).

Среди редких историй роста – перепроданые представители ИТ-сектора (ГК Позитив: +3,9%; Астра: +1%) и ВСМПО-Ависма  (+6,8%).

Рынок акций остается слабым, возросшие опасения по экономике и ДКП заставляют оценивать перспективы рынка акций, несмотря на его перепроданность, консервативно. Сегодня ждем сохранения инерции к снижению, с попытками ухода индекса МосБиржи «под» отметку 2200 пунктов.   В целом,  закрепление индекса на этой неделе под зоной 2350-2370 пунктов открывает цели по снижению в район 2000 пунктов.