Рубль может достигнуть уровня 64 – 65 за доллар

Российский рынок. Российский рынок во вторник может попытаться отыграть потери вчерашнего дня. Поддержку ему оказывает растущая нефть, при этом внешняя конъюнктура складывается неоднозначная. На глобальных площадках наблюдается разнонаправленная динамика.

Индекс МосБиржи по-прежнему находится выше уровня поддержки 2160 пунктов.

Сегодня во второй половине дня выйдут важные данные по инфляции в США, которые могут оказать влияние на российский рынок. В случае, если данные окажутся хуже прогнозов, то есть, инфляция не снизится, индекс МосБиржи может попытаться продавить отметку 2160 пунктов уже на текущей торговой сессии. Снижение обозначенного уровня будет означать продолжение развития коррекционного движения в район целевого диапазона 2050 – 2 100 пунктов.

До выхода статистики активность торгов на российском рынке может быть невысокой.

На долговом рынке РФ продолжается активный рост. Индексы государственных облигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR прибавляют порядка 0,2%. Рост активов связан в том числе с уходом инвесторов от рисков на фоне неопределенности с рынком акций.

В минусе сегодня торгуются оказались телекоммуникационный и транспортный сектора. Индексы MOEXTL и MOEXTN снижаются на 0,3% и 0,1% соответственно. Среди лидеров роста металлурги - индекс MOEXMM прибавляет 0,5%.

Глобальные рынки. Американские рынки в понедельник отторговались в плюс, ключевые индексы продемонстрировали рост более чем на 1%. При этом индекс S&P500 остался ниже 4000 пунктов. Однако уже сегодня фьючерс на индекс S&P500 торгуется выше этого уровня. Инвесторы закладываются на то, что статистика по потребительской инфляции продолжит снижаться. Ожидается, что она снизится с 7,7% до 7,3% г/г в ноябре.

Данная статистика важна в контексте дальнейшей денежно-кредитной политики со стороны монетарных властей США. Инвесторы полагают, что снижение инфляции должно убедить регулятор снизить темпы повышения ставки по федеральным фондам в 2023 году. В случае же, если данные не оправдают ожидания, не исключено резкое повышение волатильности торгов и значительное снижение фондовых индексов после публикации.

Европейские площадки в подавляющем большинстве сегодня торгуются в плюсе на фоне оптимизма в США. Немецкий DAX прибавляет 0,3%, французский CAC-40 прибавляет 0,2%, английский FTSE растет на 0,1%.

Доходности по американским государственным облигациям выросли по всей кривой. Доходность “десятилетки” находится в районе 3,6%.

Нефть. Нефть Brent во вторник корректируется, торгуется вблизи $76,5 за баррель. 

Рынок нефти остается под давлением. Инвесторы опасаются сохранения жесткой риторики ФРС США после публикации данных по инфляции, которая может привести к замедлению американкой и мировой экономики. Впоследствии это может привести к снижению спроса на энергоносители.

Также настроения на рынке способны ухудшить прогнозы от ОПЕК и МЭА в случае, если они будут пересмотрены в пользу сокращения спроса на фоне снижения мировой экономики. 

Потенциал для дальнейшего снижения существует, но он выглядит ограниченным, учитывая значительную перепроданность рынка нефти. В случае ослабления негативного новостного фона может реализоваться коррекция в сторону целевого диапазона $78 - $79 за баррель.

На текущей неделе в центре внимания будет недельная статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Минэнерго и ежемесячные отчеты ОПЕК и МЭА.

Рубль. Рубль по отношению к доллару превысил отметку 63 к середине торгов на российском рынке.

Национальная валюта отыгрывает значительное снижение нефтяных котировок в течение последнего месяца, а также геополитические риски.

В рамках текущего тренда рубль может достигнуть уровня 64 – 65.

В свою очередь, ближе к середине-концу декабря рубль получит дополнительную поддержку в виде реализации экспортной выручки. Пик выплат в декабре за ноябрь придется на 27 число.