Рубль имеет шанс девальвироваться
Прошла неразбериха-лотерея со ставкой ЦБ. Интрига была беспредельная, и в итоге ставку повысили до 18% годовых.
То, что повышение ставки — негатив для экономики РФ = по-моему, однозначно! Налоги тоже не в помощь! Этого еще рынок просто не осознал!
Опять же, что будет реально с банками с повышением ставки? Прибыль банков падает итак, а с повышением ставки прибыль еще уменьшится. Банально рост ставки = приток новых депозитов = дельта сохранится, но спрос на кредиты будет меньше из-за их дороговизны и ужесточений ЦБ!
Дальнейшая судьба ставки во многом будет зависеть от того, какой бюджет в итоге будет принят на 2025 год. Если расходы будут гораздо больше прогнозируемой величины, то о смягчении ДКП будет очень сложно говорить и в следующем году!
Вообще, все, что касается рубля, пока покрыто мраком, теханализ точно не работает, но все-таки рубль имеет шанс девальвироваться, первая реакция на ставку была очевидна! Надо смотреть, продолжиться ли рост на этой неделе!
То, что повысили ставку безусловно негативно должно сказаться на акциях. Банально — депозитный рынок снова оказывается «в фаворе», ведь куда спокойнее держать деньги на безрисковом депозите под хорошие проценты (превышающие даже инфляцию, причем реальную, а не рисованную всякими государственными агентствами), чем на фондовом рынке с его 10%-ой дивидендной доходностью. А 10% доходность на данный момент - это потолок, который в ближайшее время, мне кажется, недостижимой из-за повышения налогов для компаний.
Но и в депозитах не все так просто. Писал на прошлой неделе свои мысли по этому поводу и пока не исключаю этого.
Теперь к моим действиям! Я не люблю особо рисковать, поэтому снова пролонгирую депозит, будь что будет, НО ДОБАВЛЯТЬ СРЕДСТВА ТОЧНО НЕ БУДУ! Ну и, конечно, продолжаю держать на ММВБ LQDT ETF, которые «каши» не просят, а прибыль приносят!
«Бумажный» рынок
На недельном графике по индексу МосБиржи ничего кроме нахождения цен внутри ОИ не говорит против продолжения снижения. Цена ниже 55ЕМА, запаздывающая ниже текущих цен, Тенкан пересек Киджун и RSI не имеет дивергенции на лоу… Каждый решает сам, для меня, если и будет отскок вверх, то это именно отскок.
Пока прогноз работает!
В индексе МосБиржи я вижу выход из пилы вниз, сработал в целом уровень сопротивления 3039-3042 и сработал дивергентный тренд по RSI (+возможный падающий тренд). До этого момента не было уверенности в его силе, но после отбоя от него вниз он подтвердил свою силу и актуальность!
Драйверов я не вижу «от слова» совсем! Негатив в виде высоких ставок со всеми вытекающими последствиями возвращается! Самое главное - лонга точно нет ни на недельном, ни на дневном, ни на часовом графиках!
Глобально отскок я рекомендую использовать для прикрытия лонгов (в зоне 3039-3042), спекулятивно — в этой же зоне (благо есть четкие стопы для шорта) или искать локальные уровни ниже!
Но остается пока вопрос с зоной 2900-2921. Там шорты можно прикрывать. Вопрос с лонгом пока открыт, нужно более плотная проторговка. Т.е. мы оказались пока в канале 2900-3042. При этом я все равно не исключаю пробоя подтвержденного сопротивления 3039-3042, в этом случае мишень от пробоя канала 2921-3042=3163±. что примерно совпадает с 55ЕМА и ОИ. В этом случае торговля может переместиться в новый канал с четкой поддержкой 3039-3042 и пока неясным сопротивлением. На мишени я бы лонг точно прикрывал и искал точки входа в шорт!
Расти будет крайне непросто!
Пила «до ставки» испортила графики, нужно время для осознания рынком произошедшего! Т.к. рынок полностью неоднородный — по основным бумагам.
У меня огромное сомнение, что Сбер будет платить такие «жирные» дивиденды в будущем. Высокая ставка — надолго! Население беднеет — это тоже для меня очевидно (несмотря на рост заработной платы (что под сомнением), очень много людей находятся под долговой нагрузкой)! Плюс удар по льготной ипотеке, а ведь кредиты = одна из основных статей дохода банков. Ну и, конечно, ужесточение налоговой политики!
При этом начали приходить деньги от дивидендов в Сбере и их, возможно, начнут реинвестировать. Хотя я лично не понимаю — зачем?
В Сбере на днях канал 284,38-295,87 (правда, не ясно, как оценивать пока ложный пробой до 296,37), в случае пробоя вверх мишень=307,36±, что примерно совпадает с зоной сопротивления 306-310,7 + под 55ЕМА. По большому счету не важна ставка, глобально картина не изменится, и даже в случае пробоя вверх цена все равно останется под 55ЕМА и ОИ, так что глобально идея пинг-понга от шорта остается.
В моменте шорт в приоритете с точки зрения относительной близости стопов, но нет пока их четкости (из-за попытки вырвать в пиле до объявления ставки)!
Пила внесла неопределенность, противоречия и неоднозначность и испортила графики в моменте.
В Сбере на часах не понятен "представочный" выкос на 299,5-, но есть прежняя зона сопротивления 295,11 (+55ЕМА)-297,15, в которой я бы лонг прикрывал, сам же буду шортить со стопом 298+. Может даже и полу стратегически через фьючерс!
Цена закрылась в Облаке Ишимоку (на нижней границе), под 55ЕМА и, вроде как, все говорит о продолжении шорта, но ОИ начинает отрост вверх. В случае продолжения падения цена окажется под ОИ, т.е. преимущество будет полностью у «медведей», но при этом я не вижу четкого стопа для шорта, а для меня этот вопрос крайне важен. Так что в случае продолжения падения буду только зрителем до появления четкого стопа!
Лукойл
Как оценивать Лукойл фундаментально я пока не знаю. Нефть падает, но бумага держится. Пока. Чисто по ТА на недельном графике пока боковик, но с прицелом на падение. И если оно произойдет, то я вообще не понимаю как в такой ситуации покупать?
На вскидку Лукойл подтвердил зону сопротивления 6997-7008 (возможно она и расширена вниз до 6969), она стала сильной зоной сопротивления. И если до объявления ставки шортить было опасно, то сейчас уже можно!
Далее в случае выхода вверх можно на коррекции покупать выше 7008+ (+будет пробит нисходящий тренд), правда, пока не ясна четкая зона сопротивления, может быть 7109-7112, но то, что есть сильная зона сопротивления 7211- (+55ЕМА и ОИ, которая продолжает снижение) для меня очевидно! Это на случай роста.
На случай падения снова появляется ранее забытый уровень 6885. Я его не учитывал из-за быстрого выкупа, но, судя по всему, он существует (был протестирован снизу перед отростом в крайней стадии). При проходе его снова шорт возможен.
Пила испортила график и в Лукойле на часах. Хоть закрылись и под 55ЕМА, и ОИ, но появился "старый" уровень 6880+, так что пока канал 6880-7012. Пока лонг можно держать, но при пробое вниз я бы лонг прикрывал.
Беда в том, что я пока не вижу четкого стопа для шорта, поэтому тоже буду ждать его появления. При этом в случае роста цена может подойти снизу к 55ЕМА и лонг все-таки можно прикрывать.
Есть сверху зона сопротивления 6969-7012, в которой я буду пытаться шортить со стопом 7033+. Но при этом цена окажется выше 55ЕМА, поэтому про тэйк говорить рано, надо смотреть по ситуации!
И снова вопрос про глобальную поддержку на уровне дна 6689+ (опять же из быстрого и сильного откупа), но я бы там шорт прикрывал! По поводу покупки пока под вопросом!
Газпром
РФ увеличила добычу газа на 8,3%, до 357,3 млрд кубометров, в первом полугодии. В июне производство выросло сразу на 9,5%, поскольку «Газпром», который добывает более половины всего газа в стране, увеличивал экспорт, а июньская жара усилила спрос на электроэнергию и, соответственно, на газ для ТЭС внутри страны. В это же время независимые производители заметно сократили добычу в июне, вероятно, из-за соблюдения условий нефтяной сделки ОПЕК+.
По поводу графика, не смотря на нахождение цены Газпрома выше 55ЕМА, она находится внутри ОИ, и в случае продолжения отроста я бы рекомендовал прикрывать лонги в зоне 139,3-140,1 (под верхней границей ОИ).
Торговать стратегически в Облаке Ишимоку я точно не буду, но бумага становится волатильной. В Газпроме на часах вижу канал 133,34 (нижняя граница ОИ) -137,07, цена в ОИ и в районе 55ЕМА), можно торговать канал в противоход, но от лонга соотношение прибыль/риск сомнительна (тэйк в районе 55ЕМА=135+-), а вот от шорта соотношение прибыль/риск выглядит попривлекательнее). Стоп ± 0,3% от крайних значений. Выход из канала = торговля на коррекции со стопами ± 0,3% и мишенями вверх/вниз = 140,8/129,6.
Самое главное — если до объявления ставки шортить было опасно, то сейчас уже можно рисковать! Главное – со стопом!
При этом в большинстве бумаг с точки зрения ТА рисуются противоречивые картины. Возможно как продолжение снижения (в условиях потенциальной дивергенции), так и продолжение отроста, надо смотреть по ситуации, рынок крайне неоднородный, да и времени после знакового события (ставка ЦБ) прошло слишком мало. я прикинул свои действия в них при любом сценарии. Главное ничего исключать нельзя, надо смотреть в ходе торгов!
Одна из локальных идей — ПИК. Фундаментал - повышение ставки=проблема у застройщиков (кредиты дорожают - платежеспособное население уменьшается).
Есть и техническое подтверждение. На днях рисуется только зачатки падения, RSI не имеет дивергенции, значит как минимум повтор лоу возможен! Реперный уровень для продажи = 283,9-284,5. На часах есть зона 819,8-824, можно пробовать продавать (в том числе и полу стратегически (через фьючерс) со стопом 286+ либо по закрытию часа либо дня!
Возможное падение можно использовать для полу стратегической (на отскок). Буду выставляться покупкой на стратегический счет в Распадской в районе 242+ (бумага в 5-ой волне падения и RSI будет в зоне перепроданности).
На отскок в районе 10-15%.
Отдельной темой стоят акции СПБ. Где могут начать проводится торги криптой? Возможно на СПБ, возможно поэтому и SPBE выглядит больше "за лонг". Нужно смотреть за бумагой - она может быть интересной для даже стратегического лонга!
Итоги недели!
Суммарно за неделю прибыль +0,11%. Прибыль с 06.12.2023 абсолютных 23,06%️, причем БЕЗ ПЛЕЧЕЙ! Из всего срока ведения канала за этот срок у меня пока четыре убыточные недели.
Неделя была полностью испорчена ожиданием ставки, так что результат более чем удовлетворительный (для меня).
Еще есть один возможный позитивный драйвер для роста — это окончание СВО и снятие санкций
По поводу окончания СВО — пока, на мой взгляд, это очередной популизм. «Бабок» вложено уже крайне много, и что — впустую? По поводу санкций писал ранее — «Санкции были введены не просто так. Они были обусловлены конкретными действиями России, и их отмена требует от России изменения своего поведения. А его скорее всего не будет!»
Поэтому «ставить» на скорое окончание СВО и снятие санкций я бы не стал. Но исключать ничего нельзя, поэтому в любой теории нужен четкий стоп! На этом я стоял и стоять буду!
Самое главное для меня — рынок наконец-то вышел из пилы и снова волатильность увеличивается, а значит и заработать на этом появляется возможность! Главное в торговле — ничего исключать нельзя, и просто необходимо уметь ждать четкости картины и при ее появлении действовать сообразно своему видению рынка. Главное четкость стопа, а время как всегда рассудит и расставит все по местам!
P.S. Я не читаю комментариев под постами, но я всегда в телеграмме готов ответить на них.
Присоединяйтесь к бесплатному телеграм-каналу и получите доступ к актуальной аналитике, сигналам и обучающему контенту для успешного трейдинга на МосБирже.