Рубль держит в напряжении

Российский фондовый рынок завершил торговый день вторника, 3 октября, слабопозитивной динамикой: индекс МосБиржи по итогам основных торгов подрос на 0,37% до 3143,88 пункта, РТС прибавил на 0,16% - до 993,74 пункта.

Рубль держит в напряжении. Утром доллар впервые с 14 августа  окреп до 100 рублей, но не удержал отметку, откатившись вниз после заявлений главы Минфина Антона Силуанова, о том, что дефицит госбюджета будет сохраняться в течение ближайших трёх лет на безопасном уровне не выше 1% от ВВП и зампреда ЦБ РФ Алексея Заботкина о необходимости сохранения жёсткой монетарной политики в течение всего 2024 года. Во второй половине дня рубль начал укрепляться. На валютных торгах на Мосбирже доллар снизился на 0,15% - до 99,61 рубля, евро подешевел на 0,75% - до 104,16 рубля, юань в незначительном минусе на 0,02 – до 13,6 рубля.

Слабость отечественной валюты перестала поддерживать акции. К вечеру рублевый индекс оттолкнулся от минимумов дня, однако дальнейшие перспективы рынка по-прежнему выглядят туманными. По мнению рыночных экспертов, боковая динамика фондовых индикаторов в ближайшее время продолжится. Однозначно всех инвесторов волнует судьба рубля, однако власти транслируют мысль, что все под контролем, волнения напрасны. Как высказался сегодня пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков, «курс рубля беспокойства в Кремле не вызывает, макроэкономическая стабильность полностью обеспечивается», и в целом он считает пристальное внимание к колебанию курса доллара в РФ «рудиментом прошлого».

Однако эксперты не вполне согласны с этим тезисом. Хотя, конечно, и Дмитрия Пескова понять можно – другие его слова могут вызвать панические настроения у населения. Тем не менее, курс доллара в паре с рублем волнует всех взрослых здравомыслящих людей. Власти не могут этого не понимать. Как отмечает трейдер, автор ТГ-канала ProfitGate Алексей Кречетов, сегодня после того как курс пробил отметку 100 наверх на утренней сессии на рынке появился крупный игрок, выставляющий офера, и курс от отметки 100 отодвинули вниз, после чего игрок отошёл в сторону. Эксперт предположил, что мог быть ЦБ или какая-то госкомпания по особой просьбе, это мог быть просто крупный игрок, который считает, что для государства цифра 100 имеет значение. 

Дмитрий Донецкий, доверительный управляющий и главный аналитик ИФК "Солид" в ходе вебинара по итогам отчетностей российских компаний за I полугодие 2023 года, также выразил мнение, что 100 рублей за доллар – политически важная цифра для властей в настоящий момент, особенно в преддверии президентских выборов в марте 2024 года. Он считает, что инструментов у ЦБ и Минфина достаточно, чтобы сдержать падение нацвалюты, один из которых вероятный рост ставки. В целом, эксперт говорит о том, что плавная девальвация рубля в перспективе ближайших месяцев и лет – это базовый сценарий. По его словам, 120-130 рублей за доллар через три года не будет удивительным событием.

По итогам вторника на фондовом рынке лидерами роста стали акции «Эталона» (+4,14%), которые выросли на новости о разделении депозитарной программы. BNY Mellon, как сообщается, переведет часть глобальных депозитарных расписок Etalon под управление нового банка-депозитария. Таким образом, инвесторы рассчитывают на возврат девелопера к выплатам дивидендов.

«Обычка» «Сургутнефтегаза» (+2,95%) также выросла на дивидендных надеждах.

На расписки ЦИАН (+2,3%) позитивно повлияли сообщения о том, что компания подала в Банк России проспект своих американских депозитарных расписок и другие документы, необходимые для обеспечения непрерывности листинга на МосБирже.

Опережающий рост показали также бумаги X5 (+2,90%), «Полюс» (+1,87%), HeadHunter Group (+1,69%), АЛРОСА (+1,05%).

Хуже рынка сегодня торговались «ФСК-Россети» (1,89%), «РусГидро» (-1,79%), «Северсталь» (-1,90%), ММК (-1,69%).

Вечером фьючерс на контракт Brent находится на уровне $91,14 за баррель (+0,73%), сорт Light в плюсе на 1,46% до $89,3 за баррель. Цены на нефть остаются высокими на фоне сокращения добычи Саудовской Аравией и Россией.

Эксперты продолжают позитивно смотреть на «черное золото». Аналитик «СберИнвестиций» Константин Самарин прогнозирует в октябре цену Brent около отметки $90 за баррель. Он считает, что на встрече ОПЕК+ 4 октября не будет сделано новых заявлений относительно планов по добыче. Запрет на экспорт моторных топлив из России может остаться в силе как минимум до ноября. Он также ожидает, что в течение октября финализируются налоговые нововведения в российском нефтяном секторе в связи с возвращением полного демпфера. Аналитики «Альфа-Банка» считают, что котировки Brent продолжат в ближайшей перспективе торговаться в комфортном диапазоне $90-95 за баррель.

Глобальные рынки между тем охвачены негативными настроениями. Европа закрылась снижением на 0,5-1%.

Американские площадки торгуются вечером также в минусе: S&P 500 снижается на 1,35%, индекс Нью-Йоркской фондовой биржи NASDAQ в минусе на 1,79%, а Dow Jones снижается 1,15%. Инвесторов расстроили данные с рынка труда, где неожиданно выросло число открытых вакансий в США в августе с 8,92 млн до 9,61 млн ( при прогнозе роста на 8,8 млн). Таким образом сильный рынок труда играет в пользу сохранения жесткой политики ФРС. Усугубляет «медвежьи» настроения новый виток роста доходности 10-летних гособлигаций США, устремившихся к 4,8%, соответственно индекс доллара поднялся до самого высокого значения с ноября 2022 года.