Ruane Cunniff удваивает свои инвестиции в MSA Safety с покупкой на сумму 134 миллиона долларов: стоит ли покупать короля дивидендов?

Ключевые моменты

Ruane Cunniff увеличила свою позицию в MSA на 756,219 акций; оцененное изменение чистой стоимости позиции составило $134.43 миллиона.

Транзакция представляет собой примерно 2.17% активов под управлением, подлежащих отчетности в 13F.

После сделки Ruane Cunniff владеет 1,705,286 акциями, стоимостью $293.43 миллиона.

Доля MSA Safety теперь составляет 4.86% от активов фонда, что ставит ее за пределами пятерки крупнейших владений фонда.

Ruane Cunniff L.P. сообщила о значительной покупке MSA Safety Incorporated в своем отчете в SEC от 13 ноября 2025 года, добавив 756,219 акций и увеличив свою долю на оцененные $134.43 миллиона.

Что произошло

Согласно отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США 13 ноября 2025 года, Ruane Cunniff увеличила свою долю в MSA Safety Incorporated (NYSE:MSA) на 756,219 акций в третьем квартале.

Общая позиция фонда достигла 1,705,286 акций, стоимостью $293.43 миллиона на 30 сентября 2025 года, увеличившись по сравнению с предыдущим кварталом.

Что еще нужно знать

Покупка увеличивает долю MSA до 4.86% от заявленных активов фонда в акциях США.

Крупнейшие владения после подачи отчета:

Alphabet (NASDAQ:GOOGL) (NASDAQ:GOOG): $878 миллионов (14.6% от AUM)

Charles Schwab (NYSE:SCHW): $603 миллиона (10% от AUM)

Formula One (NASDAQ:FWON.K): $582 миллиона (9.6% от AUM)

Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM): $526 миллионов (8.7% от AUM)

Elevance Health (NYSE:ELV): $468 миллионов (7.8% от AUM)

На 13 ноября 2025 года акции стоили $159.27, снизившись на 9% за последний год, уступив S&P 500 на 21 процентный пункт.

Обзор компании

Цена (по состоянию на закрытие рынка 2025-11-13)

$159.27

Рыночная капитализация

$6.24 миллиарда

Выручка (TTM)

$1.86 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$279.94 миллиона

Общая информация о компании

MSA Safety:

Предоставляет средства безопасности, включая приборы для обнаружения газа и пламени, дыхательные аппараты, портативные газовые детекторы, защитные шлемы, защитную одежду и оборудование для защиты от падений.

Генерирует выручку через производство и прямые и косвенные продажи средств безопасности и связанных услуг для промышленных, коммунальных, строительных, военных и экстренных служб.

Обслуживает дистрибьюторов и конечных пользователей в Северной Америке, Латинской Америке и международных рынках, нацеливаясь на отрасли с высокими требованиями к безопасности, такие как нефть и газ, нефтехимия, коммунальные услуги и горнодобывающая промышленность.

MSA Safety Incorporated является ведущим поставщиком современных средств безопасности с глобальным присутствием, сосредоточенным на критически важных приложениях.

Компания использует диверсифицированный портфель продуктов и устоявшиеся бренды для обслуживания требовательных условий, где безопасность и соблюдение норм являются первоочередными.

Ее сильные позиции на рынке поддерживаются столетней историей и стратегией, сосредоточенной на инновациях и надежности в решениях для промышленной безопасности.

Мнение

Большая позиция Ruane Cunniff в Dividend King MSA Safety, безусловно, привлекает внимание. Теперь компания владеет значительной долей в 4.3% акций MSA, что делает ее третьим по величине институциональным акционером компании.

Поскольку MSA Safety увеличивает свои дивиденды более чем на 50 последовательных лет (сейчас 55), она заслужила статус элитного Dividend King.

Тем не менее, несмотря на этот невероятный рост выплат дивидендов, дивидендная доходность MSA составляет всего 1.3%, используя только 29% чистой прибыли компании. Это означает, что есть много пространства для дальнейшего увеличения выплат в течение десятилетий вперед — замечательная новость для инвесторов, ориентированных на рост дивидендов.

Более того, операции MSA Safety являются лучшими в своем классе, что и позволило им стать Dividend King в первую очередь.

Компания является лидером в области средств безопасности, генерируя продажи в трех бизнес-сегментах:

Обнаружение (обнаружение газа, пламени и хладагента)

Пожарные услуги (самоспасатели, шлемы и защитное снаряжение)

Промышленное индивидуальное защитное оборудование (промышленные шлемы, защита от падений и респираторы с очисткой воздуха)

В настоящее время, торгуясь всего по 22-кратной оценке свободного денежного потока, MSA Safety является отличным, стабильным вложением для тех, кто ищет пассивный доход, особенно учитывая, что компания исторически увеличивала продажи на уровне среднеодноразовых цифр, как по часам.

Мне действительно нравится решение Ruane Cunniff купить акции, особенно учитывая, что они, пох parece, являются долгосрочными держателями.

Глоссарий

Активы под управлением, подлежащие отчетности в 13F (AUM): Общая стоимость американских ценных бумаг, которые управляющий фондом должен раскрывать в квартальных отчетах SEC формы 13F.

Доля: Доля собственности или пропорция акций, принадлежащих компании инвестору или фонду.

AUM фонда: Общая рыночная стоимость всех активов, управляемых инвестиционным фондом.

Крупнейшие владения: Крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, обычно ранжируемые по рыночной стоимости.

Прямые и косвенные продажи: Прямые продажи осуществляются конечным пользователям; косвенные продажи проходят через посредников, таких как дистрибьюторы.

Критически важные приложения: Использования или операции, где сбой может вызвать значительный ущерб или сбой, требующий высокой надежности и безопасности.

Дистрибьютор: Компания, которая покупает продукцию у производителей и продает ее розничным продавцам или конечным пользователям.

TTM: 12 месяцев, заканчивающихся с последнего квартального отчета.

Портфель: Коллекция инвестиций, находящихся в собственности физического или юридического лица.

Квартал: Трехмесячный период, используемый компаниями для финансовой отчетности и анализа.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1,021%* — это превосходное превышение по сравнению с 190% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов на данный момент, доступными при вступлении в Stock Advisor.

*Возвраты Stock Advisor по состоянию на 17 ноября 2025 года

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод