РТС может уйти выше 1000 пунктов на текущей неделе
Российский рынок. Торги на российских рынках завершились в хорошем плюсе. Индексы МосБиржи и РТС прибавили более 1%.
Внешний фон в понедельник сопутствовал росту индексов. Цены на нефть оставались стабильными после повышения в конце прошлой недели, а настроения на глобальных рынках улучшились. Также инвесторов стимулируют к покупкам отдельные дивидендные истории. В частности, акционеры Белуги утвердили финальную выплату дивидендов за 2022 год на уровне 400 рублей на акцию. Таким образом, текущая дивидендная доходность составит порядка 8,6%.
Индекс МосБиржи вплотную приблизился к отметке 2600 пунктов. В свою очередь, РТС завершил торги в районе 1000 пунктов. В случае дальнейшего укрепления рубля и благоприятного новостного фона индекс РТС может уйти выше этого уровня на текущей неделе.
Лидерами роста в понедельник оказались транспортный и телекоммуникационный сектора. Индексы MOEXTN и MOEXTL прибавили более 2%. Хуже рынка завершили торги нефтехимический и электроэнергетический сектора, индексы MOEXCH и MOEXUE прибавили менее 1%.
Долговые рынки также начали неделю в плюсе. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR выросли в пределах 0,1%.
В фокусе внимания на этой неделе будут данные по производственной инфляции в РФ.
Глобальные рынки. Американские рынки начали неделю нейтрально. Вероятно, в понедельник торги на американском рынке будут проходить спокойно ввиду отсутствия публикации важных макроэкономических данных.
На прошлой неделе индекс S&P500 обновил очередной февральский пик и сейчас приближается к максимуму текущего года.
На текущей неделе в США продолжится сезон квартальных отчетностей корпораций, а также будут опубликованы данные с рынка жилья, предварительные данные по деловой активности в секторах услуг и промышленности.
Между тем, доходности по американским облигациям снова пошли в рост по всей кривой доходностей государственных облигаций. Доходность эталонной десятилетней облигации вернулась в район уровня 3,6%. Динамика обусловлена неуверенностью рынков относительно того, что ФРС США пересмотрит свой взгляд на монетарную политику в сторону смягчения.
Нефть. Нефть Brent отступила от апрельских максимумов, вернулась в район $85,5 за баррель.
С одной стороны Минэнерго США, МЭА и ОПЕК сохранили прогнозы по спросу, незначительно скорректировав прогнозы по предложению. Это позитивный сигнал. С другой стороны, ФРС США не дал сигналов к смягчению своей риторики в отношении монетарной политики. Более того, рынки, согласно фьючерсам на изменение ставки, по-прежнему ожидают дальнейшего ее повышения.
Настроения на рынке во вторник может улучшить статистика по ВВП Китая за 1кв2023 года, а также данные по промышленному производству и розничным продажам. Но при условии, что данные окажутся на уровне или выше ожиданий.
Рубль. Российский рубль в понедельник слегка укрепился по отношению к доллару США, однако в целом остался вблизи апрельских минимумов. Торгуется в районе 81,5.
Стабильность рубля сейчас связана с постепенным восстановлением цен на нефтяном рынке, а также в преддверии приближающегося налогового периода, пик которого придется на конец текущего месяца.
Позитивными новостями для национальной валюты стали намерение Банка России и Минфина РФ ограничить операции по покупке валюты при выходе зарубежных компаний из России и сообщение Минфина о сокращении дисконта нефти марки Urals к марке Brent в период с середины марта по середину апреля 2023 года до минимума с ноября-декабря прошлого года, что говорит в пользу роста экспортной выручки.
Вероятно, в ближайшее время будет наблюдаться консолидация рубля на достигнутых уровнях или даже попытки укрепиться.