RSI-индикатор — лучший помощник в прибыльном трейдинге

Одна из главных задач трейдинга на финансовых рынках - определение правильных моментов входа в сделку и закрытия позиций. Верное решение не помешает и инвесторам, работающим в долгосрок, поскольку позволит, при прочих равных, увеличить доходность. Большинство (85+%) трейдеров используют для этого инструменты технического анализа, например, осцилляторы. Один из них - классический RSI-индикатор - лучший помощник в прибыльном трейдинге почти для 60% участников рынка, надежная основа для построения эффективных торговых систем (ТС).

Описание осциллятора RSI

RSI (Relative Strength Index, Индекс относительной силы) - классический осциллятор, который строится на основании расчета относительной скорости изменения котировок актива на заданном периоде. Инструмент считается универсальным и с успехом применяется на любых финансовых рынках - фондовом, валютном, срочном, товарно-сырьевом и т. д. Он позволяет проанализировать движение цены в прошлом и дать прогнозы поведения рынка в будущем. На основании такого анализа участники торгов выявляют периоды тренда и флэта, получают сигналы на вход в рынок и закрытие позиций. Из-за простого и понятного представления информации использовать его могут не только опытные трейдеры и инвесторы, но и новички.

Как и многие классические осцилляторы, RSI изменяется в диапазоне 0–100%. Чтобы его рассчитать, определяют абсолютный прирост и падение цен за заданный период, а затем находят отношение между ними.

Что показывает в этом случае индикатор? Он содержит массу полезной информации:

• направление и скорость движения ценовых графиков (направление и сила тренда);
• потенциальные точки разворота тенденций;
• нахождение цен активов в областях перекупленности или перепроданности. 

Дополнительная информация! О том, что график котировок находится в области перекупленности/перепроданности, говорят, когда на рынке наблюдается полное доминирование покупателей или продавцов соответственно. Считается, что в такие моменты участники торгов постепенно теряют интерес к активным покупкам/продажам, что в результате приводит к переходу в фазу консолидации, а затем слому тенденции (или по меньшей мере коррекции). Для обозначения таких зон на графики осцилляторов наносят их границы - уровни перекупленности/перепроданности. 

Одно из главных достоинств RSI - опережающая (по сравнению с трендовыми индикаторами) реакция на изменение направления движения ценового графика. В этом же кроется и его главный недостаток - из-за высокой чувствительности он может генерировать ложные сигналы.

Настройки индикатора RSI

В большинстве торговых платформ для настройки RSI задают два параметра:

• Период N (длина, окно наблюдения). Определяет количество баров ценового графика, на котором производится расчет индикатора.
• Цена актива. Указывает одну из характерных цен. Именно по ней производится расчет. 

На заметку! Цена в настройках присутствует далеко не во всех торговых терминалах. Классический RSI считают по разнице цен закрытия (Close) баров. Если используется именно такой алгоритм, цену в настройки разработчики могут и не выносить.

Для трейдера важнейшая задача - определить оптимальный для торговой системы период. При этом следует учитывать несколько факторов:

• Чувствительность индикатора. Чем меньше период, тем больше сигналов будет генерировать RSI. При этом часть из них оказывается ложной, поскольку появляются из-за влияния рыночного шума. Соответственно, при выборе периода обязательно обращать внимание на волатильность актива и зашумленность графика.

• Таймфрейм (ТФ). Ценовые бары имеют замечательное свойство - фильтровать шум. Причем чем больше таймфрейм, тем меньше шума остается на графиках. Соответственно, на старших ТФ период индикатора можно уменьшать, на младших - обязательно увеличивать. 

Практическое замечание! Современные торговые платформы позволяют работать не только с классическим вариантом RSI, но и модифицировать его. Так, для уменьшения количества ложных сигналов нередко применяют сглаживающие фильтры, например, скользящие средние или полосы Боллинджера (перелинковка на статьи "Как использовать скользящие средние в торговле на фондовом рынке" и "Полосы Боллинджера: что нужно знать об этом инструменте и как правильно его использовать") непосредственно для линий индикатора. Кроме того, сигналы таких модифицированных инструментов анализа проще интерпретировать.

Оптимальный период RSI для ТС трейдер определяет опытным путем. Для старта подбора можно воспользоваться рекомендованными значениями. Так, автор индикатора советует работать с N = 14, сегодня распространение получили периоды 9 и 25. Нередко также строят индикаторы с длиной 5 и 21.

Практический совет! При определении лучшего периода можно использовать "правило 95%". Оно состоит в том, что длину RSI выбирают так, чтобы 95% экстремумов находились между уровнями перекупленности и перепроданности. В этом случае оставшиеся 5% будут формировать крайне надежные сигналы, хотя частота их будет невысока. 

Уровни перекупленности/перепроданности

Некоторые трейдеры не относят эти значения к настройкам самого индикатора RSI. Однако их роль, пожалуй, не менее важна, чем точное значение периода. Именно эти уровни задают границы зон перекупленности/перепроданности, которые позволяют:

• получать при их пересечении основной линией индикатора сигналы на открытие и закрытие позиций;
• определять направление и продолжительность трендов.

В оригинале автор использовал универсальный подход с уровнями 30% (граница зоны перепроданности) и 70% (для зоны перекупленности). Однако практика показывает, что такие параметры хороши только для спокойных рынков с высокими показателями ликвидности. На более волатильных и зашумленных графиках требуется некоторая коррекция:

1. Так, при росте активов хорошо показывают себя уровни 40% и 80%. Первый служит сигналом выхода из зоны перепроданности, второй - входа в зону перекупленности.
2. Аналогично на падающем рынке рассматривают уровни 60% (выход из зоны перекупленности) и 20% (вход в зону перепроданности). 

Как пользоваться индикатором RSI в торговле

В трейдинге используют целый набор сигналов от индикатора RSI. Каждый из них имеет свои особенности - частоту, достоверность и пр.

Выход из зоны перекупленности/перепроданности

Это, пожалуй, самый известный сигнал RSI и зачастую единственный, применение которого осваивают новички. Происходит так из-за его высокой достоверности и простоты интерпретации. Появляется сигнал на вход в рынок, когда линия индикатора покидает соответствующую зону.

Основан метод на предположениях, что в зонах перекупленности и перепроданности:

• преобладает предложение или спрос;
• цена смещена от равновесной.

В этом случае движение к паритету между покупателями и продавцами, а цены актива к равновесной означает либо смену существующей тенденции, либо коррекцию. Начало процесса на графике индикатора и есть переход основной линии через границу зоны перекупленности/перепроданности.

Для закрытия позиций используют:

• ордер Take Profit (фиксация прибыли);
• ордер Stop Loss, который перемещают вручную при движении цены, или Trailing Stop, смещающийся автоматически;
• появление сигнала противоположного направления.

Внимание! Любые сигналы против направления движения цены, пока она находится в зоне перекупленности/перепроданности, игнорируют. Причина - цена может оставаться там сколько угодно; в это время либо продолжается тенденция, либо наблюдается флэт.

Уровни RSI могут не только генерировать сигналы, но и помочь идентифицировать тренд. Так, практика показывает, что при правильном выборе периода индикатора на нисходящем тренде его линия может несколько раз касаться уровня 20%, но никогда не возвращается к 80%. Аналогичная картина при восходящей тенденции - наблюдаются многочисленные касания уровня 80%, но никогда - возврат к 20%.

Таким образом, если после выхода из зоны перекупленности (пересечение уровня 60% сверху вниз) линия индикатора доходит до 20%, значит, имеет место мощный медвежий тренд. И наоборот, достижение уровня 80% после пересечения 40% снизу вверх говорит об устойчивой бычьей тенденции.

На заметку! При идентификации трендов хорошо работает и уровень 50%. Большинство коррекций от уровней 20% и 80% заканчиваются именно на нем - он становится для линии индикатора уровнем сопротивления или поддержки.

Пробой уровней и линий поддержки/сопротивления

Стратегии торговли по уровням или линиям поддержки или сопротивления работают и на индикаторе RSI. Такие графические построения хорошо коррелируют с аналогичными графическими фигурами непосредственно на ценовом графике. 

Ценность таких построений - отнюдь не в формировании сигнала. На графике хорошо видно, что пробой линии поддержки на RSI произошел значительно раньше, чем на ценовом чарте. Считать этот пробой моментом входа в короткую сделку было бы ошибкой - цена еще некоторое время продолжает тенденцию. Однако как предупреждение о скором окончании тренда и подготовке к развороту такой сигнал вполне работает.

Внимание! Совместно на графиках цены и индикатора можно рассматривать и другие графические паттерны, например "Голову и плечи", флаги и треугольники. Все построения в окне RSI дают опережающие сигналы по сравнению с аналогичными на графике котировок. 

Дивергенции

По мнению автора индикатора Уэллса Уайлдера, наиболее достоверный и мощный сигнал, который формирует RSI - дивергенция с графиком цены. Для новичков будет вполне достаточно, если они научатся различать на графиках классические медвежью и бычью дивергенции. 

Медвежья дивергенция формируется, когда:

1. На графике цены есть несколько (два и более) повышающихся максимумов.
2. На графике RSI каждый следующий экстремум, соответствующий пику на котировках, либо находится на уровне предыдущего, либо вообще оказывается ниже.

Если соединить экстремумы обоих графиков линиями, они покажут расхождение - дивергенцию.

Такая картина говорит о высокой вероятности снижения цены в ближайшем будущем, поэтому дивергенцию называют медвежьей.

Аналогичным образом рассматривают бычью дивергенцию (точнее, конвергенцию - схождение). Отличие в том, что на графике цены формируется ряд понижающихся минимумов, а экстремумы осциллятора RSI либо остаются на одном уровне, либо повышаются. Картина указывает на возможный рост цены.

Считается, что дивергенции - универсальный сигнал, который хорошо отрабатывается и валютными парами на Форексе, и котировками акций на фондовом рынке, и такими сложно поддающимися техническому анализу активами, как криптовалюта.

В целом индикатор RSI заслуженно считают одним из лучших осцилляторов для построения торговых систем на финансовых рынках. Он пригодится не только трейдерам, извлекающим быструю спекулятивную прибыль. Все принципы работы с ним могут использовать и долгосрочные инвесторы. Он позволит найти лучший момент для покупки отобранных в портфель активов и своевременно закрыть сделку с максимальной прибылью или минимальным убытком.