Royal Caribbean: Акции круизной компании, которые стоит купить и удерживать, или просто циклическая торговля?

Ключевые моменты

Royal Caribbean получает выгоду от высокого спроса на круизы и растущей прибыли.

Его оценка остается разумной, несмотря на рост.

Акции Royal Caribbean могут столкнуться с конкуренцией со стороны Viking, чьи акции дебютировали в 2024 году.

Инвесторы давно имеют уникальное мнение о акциях Royal Caribbean (NYSE: RCL). Несмотря на то, что он занимает второе место среди круизных компаний после Carnival, его рыночная капитализация в два раза превышает капитализацию крупного конкурента. Royal Caribbean, как правило, привлекает более платежеспособных клиентов, и наблюдатели склонны считать его корабли более инновационными.

Такое положение может оставить инвесторов с вопросом, как подходить к акциям Royal Caribbean. Должны ли они удерживать их на долгий срок или рассматривать как торговлю?

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, в какие 10 лучших акций стоит вложиться прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Смотрите акции »

Состояние Royal Caribbean и его акций

Инвесторам, ориентированным на долгосрочную перспективу, вероятно, понравится то, что они видят в акциях Royal Caribbean. Круизная компания воспользовалась возобновленным спросом на круизные каникулы, который, похоже, не затрагивается неопределенной экономикой. В третьем квартале 2025 года она сообщила о 112% заполняемости при том, что в отрасли 100% заполняемости определяется как два пассажира в каждой каюте.

В результате она заработала чуть более $3.5 миллиарда чистой прибыли за первые девять месяцев 2025 года, что на 51% больше по сравнению с прошлым годом. Эти растущие прибыли позволили ей обслуживать и сокращать долг в $21 миллиард, оставшийся после пандемии.

Увеличение доходов также помогло Royal Caribbean строить новые корабли. В 2025 году она запустила Star of the Seas и планирует построить три дополнительных корабля в ближайшие три года, чтобы удовлетворить высокий спрос на круизные каникулы.

Неудивительно, что такие условия помогли ее акциям обойти S&P 500 за последние пять лет.

Инвесторам также может понравиться ее оценка. Хотя ее коэффициент P/E в 18 немного выше, чем у Carnival с коэффициентом 16, или у Norwegian Cruise Line Holdings с коэффициентом P/E 14, множитель прибыли Royal Caribbean значительно ниже среднего значения S&P 500 в 31.

Признаем, наиболее значительной причиной рассматривать Royal Caribbean как торговлю может быть более новый и более престижный конкурент, Viking Holdings (NYSE: VIK). Viking создала прибыльную нишу среди высококлассных круизеров с меньшими кораблями и ориентированными на опыт круизами. Этот подход позволил Viking генерировать более 4% доходов отрасли, при этом перевозя менее 1% всех круизных пассажиров.

С момента своего IPO в мае 2024 года Viking значительно обошла все акции круизных компаний, и при коэффициенте P/E 32 инвесторы, похоже, гораздо более охотно готовы платить премию за эти акции. Тем не менее, инвесторам придется подождать, чтобы увидеть, сможет ли этот тренд продолжаться в долгосрочной перспективе.

Является ли Royal Caribbean долгосрочной инвестицией или торговлей?

В конечном итоге, учитывая историю Royal Caribbean, инвесторы должны рассматривать ее акции как долгосрочные вложения. Несмотря на относительно низкую оценку, ей удалось вырасти больше, чем у Carnival при меньшей базе клиентов, и она обошла S&P 500 за последние пять лет.

Royal Caribbean сталкивается с серьезной угрозой со стороны Viking. Однако, даже если Viking подтвердит свою устойчивость, это вряд ли остановит Royal Caribbean от опережения S&P 500.

Стоит ли сейчас покупать акции Royal Caribbean Cruises?

Прежде чем покупать акции Royal Caribbean Cruises, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Royal Caribbean Cruises не была среди них. 10 акций, попавших в список, могут обеспечить огромные доходы в ближайшие годы.

Учтите, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $464,439!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,150,455!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 949% — это значительно превышает 195% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 25 января 2026 года.

Уилл Хили не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool рекомендует Carnival Corp. и Viking. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод