Рост выручки ISG от Dell усиливается: продолжится ли этот импульс?

Dell Technologies DELL наблюдает укрепление динамики в своем подразделении Infrastructure Solutions Group (ISG), которое стало ключевым драйвером роста компании. Сегмент выигрывает от ускоряющегося спроса на инфраструктуру AI и продолжающейся модернизации корпоративных дата-центров. Сегмент сообщил о рекордных доходах в размере 19,6 миллиарда долларов в четвертом квартале финансового 2026 года, увеличившись на 73% по сравнению с прошлым годом, в то время как доходы за весь год выросли на 40% до 60,8 миллиарда долларов, что подчеркивает высокий спрос на серверные и накопительные решения Dell.

Ключевым катализатором этой динамики является быстрорастущий сегмент серверов AI компании Dell. Растущий корпоративный спрос на инфраструктуру AI ускоряет внедрение высокопроизводительных серверных решений компании. Dell сообщила о доходах от серверов, оптимизированных для AI, в размере 9 миллиардов долларов в четвертом квартале. Для финансового 2027 года она ожидает, что доходы от AI достигнут примерно 50 миллиардов долларов, что подразумевает почти 100% рост по сравнению с прошлым годом. Рекордный резерв заказов в размере 43 миллиарда долларов и сильная динамика заказов поддерживают четкую видимость доходов в будущем.

Традиционные серверы и сетевые технологии продолжают играть важную роль в бизнесе Dell, поддерживаемые корпоративными инвестициями в модернизацию инфраструктуры для повышения вычислительных нагрузок и внедрения AI. В то же время накопительные платформы компании — включая PowerMax, PowerStore и PowerScale — наблюдают стабильный спрос по мере того, как организации модернизируют свои системы и управляют растущими объемами данных.

Эти тенденции подчеркивают ISG как ключевой драйвер роста DELL. По мере расширения внедрения AI и модернизации дата-центров сегмент, вероятно, будет способствовать продолжению роста доходов. Консенсус-прогноз Zacks предполагает рост общих доходов на 24,2% в финансовом 2027 году, поддерживая продолжающуюся динамику.

У Dell есть жесткие конкуренты на рынке инфраструктуры AI

Dell является крупным игроком на рынке инфраструктуры AI, но сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Super Micro Computer SMCI и Hewlett Packard Enterprise HPE.

Super Micro Computer укрепляет свои позиции на рынке инфраструктуры AI благодаря своему вертикально интегрированному подходу к дизайну и быстрым возможностям выхода на рынок. Платформа Data Center Building Block Solutions позволяет быстрее разворачивать дата-центры AI, одновременно улучшая энергоэффективность и операционные затраты. Сильная инженерная экспертиза, модульный дизайн систем и автоматизированное производство еще больше повышают масштабируемость. Тесное сотрудничество с NVIDIA и AMD, а также расширение глобальных производственных мощностей поддерживают способность SMCI обеспечивать высокопроизводительную инфраструктуру AI в больших масштабах.

Hewlett Packard Enterprise укрепляет свои позиции в инфраструктуре AI с помощью интегрированного портфеля, охватывающего серверы AI, сетевые решения, гибридное облако и накопительные решения. Компания поддерживает крупномасштабные задачи по обучению и выводу AI с помощью платформ высокопроизводительных вычислений и систем, оптимизированных для AI. Интеграция Juniper Networks от HPE усиливает возможности сетевого взаимодействия, оптимизированного для AI, в то время как платформа GreenLake и архитектура AI factory помогают предприятиям эффективно разворачивать, управлять и масштабировать рабочие нагрузки AI в современных средах дата-центров.

Рынок акций DELL, оценка и прогнозы

Акции Dell выросли на 16,8% с начала года, обгоняя более широкий сектор Zacks Computer & Technology и снижение на 3,4% в отрасли Zacks Computer - Micro Computers.

С точки зрения оценки, его коэффициент цена/прибыль на 2027 год составляет 13,01, что значительно ниже среднего уровня по отрасли в 28,92.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию за финансовый 2027 год составляет 11,72 доллара, увеличившись на 3,9% за последние 30 дней. Это предполагает рост на 13,79% по сравнению с прошлым годом.

В настоящее время DELL имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Доступ к отчету бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод