Рост спроса на подключение поднимает ALAB: сможет ли его платформа продолжать расти?

Astera Labs ALAB набирает сильные обороты, поскольку гиперскейлеры увеличивают инвестиции в высокоскоростное движение данных. Его платформа подключения — основанная на продуктовых линейках Aries, Scorpio, Leo и Taurus и управляемая через программный пакет COSMOS — стала жизненно важной для работы крупных центров обработки данных с ИИ. Этот растущий спрос на быстрое и малозадерживающее соединение привел к тому, что выручка компании за третий квартал 2025 года составила 230,6 миллиона долларов, что на 104% больше по сравнению с прошлым годом, подчеркивая ее растущую важность в инфраструктуре следующего поколения ИИ.

Рост в квартале был широкомасштабным по всем направлениям: продукты по условной обработке сигналов, модули умных кабелей и продукты коммутируемых соединений. Линейка Scorpio P-Series нарастила объемы у одного из ведущих гиперскейлеров, получив новые заказы по нескольким платформам ИИ, что должно расширить ее распространение. Линейка Scorpio X-Series проходит предсерийное производство перед увеличением объемов в 2026 году. Портфель ретаймеров Aries PCIe 6 от Astera — единственное решение PCIe 6 в высоком объеме на рынке — показал сильный рост, в то время как Taurus SCM продолжает набирать популярность среди систем ИИ и общего назначения. Линейка расширения памяти Leo CXL также вызывает ранний интерес для рабочих нагрузок ИИ, расширяя свои потенциальные возможности.

Astera Labs также расширяет свои возможности в области оптической связи. Запланированное приобретение Xscale Photonics улучшит ее способность предлагать решения по фотонному масштабированию, сочетая технологии оптического соединения с экспертизой компании в области подключения. Кроме того, экосистема открытых стоек ALAB, представленная на OCP Global Summit 2025, укрепила ее лидерство в области стандартных технологий, таких как PCIe 6, CXL и UALink.

Тем не менее, поддержание импульса требует решения рисков концентрации, связанных с гиперскейлерами, и преодоления проблем с внедрением по мере масштабирования новых продуктов. Тем не менее, с прогнозом выручки за четвертый квартал 2025 года в диапазоне от 245 до 253 миллионов долларов, расширяющаяся платформа подключения ALAB и растущий спрос на рынке хорошо позиционируют компанию для дальнейшего роста.

ALAB сталкивается с увеличением конкурентного давления

Broadcom AVGO является ключевым конкурентом Astera Labs, расширяя свое доминирование в области высокоскоростных соединений, ретаймеров PCIe Gen 6 и решений на основе CXL. Broadcom предлагает широкий спектр высокопроизводительных сетевых решений, включая коммутаторы PCIe, оптические соединительные решения (упакованные оптические модули, DSP на 200 Гбит/с на порт, 400 Гбит оптики) и высокопортовые ретаймеры. Broadcom известен своими коммутаторами Ethernet большой емкости, такими как серия Tomahawk.

Marvell MRVL стал ярким конкурентом Astera Labs, укрепляя свое лидерство в области высокоскоростных соединений. Ретаймеры PCIe Gen 6/CXL и передовые технологии SerDes/PAM4 Marvell дают ему техническое преимущество в тех областях, где также конкурирует Astera. В октябре компания расширила свой ассортимент подключения, добавив линейные эквалайзеры активных медных кабелей, что усиливает стремление Marvell доминировать в решениях по соединению для ИИ и центров обработки данных следующего поколения.

Производительность акций ALAB, оценка и прогнозы

Акции ALAB выросли на 7,2% с начала года по сравнению с ростом более широкого сектора компьютерных технологий Zacks на 21,6% и приростом индустрии программного обеспечения Zacks Internet - Software на 2,2%.

Производительность акций ALAB с начала года

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции ALAB торгуются с премией, с прогнозируемым соотношением Цена/Выручка за 12 месяцев 21,4X по сравнению с 4,64X в отрасли. У ALAB оценка по показателю стоимости F.

Оценка ALAB

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсусный прогноз по прибыли на 2025 год составляет 1,78 доллара на акцию, что на 12,7% больше за последние 30 дней, что предполагает рост на 111,9% по сравнению с прошлым годом.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В настоящее время Astera Labs имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 (Сильная покупка) на сегодня здесь.

Главный исследователь Zacks назвал "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются выигрышными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 претендентах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод