Рост рынка сегодня поддержал слабеющий рубль

На российском рынке акций наблюдается разнонаправленная динамика: индекс Мосбиржи прибавляет 0,4%, а РТС снижается на 0,3% из-за ослабления рубля. 

Котировки индекса Мосбиржи вплотную приблизились к локальному январскому максимуму в 3200,78 пунктов. Рост рынка сегодня подтолкнул слабеющий рубль, а также позитивная динамика на глобальных рынках и, как следствие, рост аппетита к риску.

На долговом рынке наблюдаются локальные распродажи. Индекс гособлигаций RGBI во вторник снизился, однако продолжает торговаться в узком коридоре.  

На российском долговом рынке в фокусе внимания инвесторов остаются выходящие данные по инфляции, динамика курса рубля, размещения выпусков ОФЗ на аукционах Минфина и другая макроcтатистика. С учетом замедления инфляции в декабре прошлого и в начале текущего года, а также снизившихся инфляционных ожиданий вероятность сохранения ключевой ставки на ближайшем заседании ЦБ повышается.

Динамику лучше рынка сегодня демонтируют транспортный и нефтехимический сектора. Индексы MOEXTN и MOEXСР прибавляют более 1%.  Хуже рынка торгуется электроэнергетический сектор. Индекс MOEXEU снижается на 0.16%. 

Среди акций лидеров роста сегодня Яндекс, бумаги которого прибавляют 3,6%. Рост может быть связан с тем, что компания продолжает процесс редомициляции.

Глобальные рынки

Американские рынки акций в понедельник показали рост. В частности, индекс S&P 500 прибавил 0,76%, установив новый исторический рекорд - 4927,93 пунктов. 

Рост продолжался на фоне ожидания итогов заседания ФРС США. Инвесторы оптимистично настроены в отношении того, что регулятор даст следующей сигнал к снижению ставки, возможно, уже на следующем заседании. По итогу завтрашнего заседания процентная ставка, вероятно, останется на прежнем уровне 5,25-5,5%. Однако стоит отметить, что если комментарий регулятора не убедит рынки, то может реализоваться быстрая коррекция. 

Сегодня перед открытием торгов фьючерсы на индекс S&P 500 снижаются на 0,2% в рамках коррекции. Открытие основной торговой сессии ожидается в красной зоне.

В преддверии итогов заседания ФРС США доходности по американским облигациям снижаются. Доходность эталонной государственной десятилетней облигации снизилась до 4,07%.

На неделе в фокусе внимания также будет статистика с рынка труда Штатов.

Нефть

Нефть Brent после достижения отметки $84 за баррель в начале недели сегодня снизилась в район $81 за баррель.

Пока локальное снижение выглядит как коррекция. Поводом для снижения мог послужить прогноз от МВФ, который закладывает снижение цен на нефть в мире на 2,3% в 2024 году и на 4,8% в 2025 году. Также не исключена фиксация перед заведением ФРС, которое завершится в среду. Также на снижение нефти влияет негативный новостной фон в Китае, который сигнализирует о замедлении второй экономики мира. 

Помимо этого, инвесторы продолжают следить за развитием ситуации в Красном море и на Ближнем Востоке, потому что эскалация конфликта может привести к резкому подъему цен. 

На неделе ожидается статистика по запасам нефти и нефтепродуктов от Американского института нефти и Минэнерго США.

Рубль

Российская валюта во вторник торгуется в районе 89,5 по отношению к доллару США. 

Валютная пара доллар/рубль продолжает консолидироваться в диапазоне 87,5 – 90 вблизи его верхней границы. 

Рубль с начала недели тяготеет к ослаблению на фоне снижения нефтяных котировок, а также из-за завершения налогового периода.

Тем не менее, значительного ослабления рубля не ожидается. Жесткая монетарная политика Банка России, обязательная продажа части валютной выручки экспортерами, а также продажа валюты ЦБ в рамках зеркалирования инвестиционных сделок из ФНБ удержат рубль от значительного снижения.

* котировки актуальны на 16:50 по МСК