Рост российского рынка сдерживался отрицательной динамикой на мировых площадках
Российский рынок. Российские рынки четверг завершили в минусе. Индекс МосБиржи снизился в пределах 0,4%, а РТС - в пределах 0,1%. Индекс МосБиржи продолжает торговаться вблизи достигнутого максимума 2300 пунктов.
Рост российских рынков сегодня сдерживался отрицательной динамикой на мировых площадках, обусловленной выступлением главы ФРС США в среду и ожиданиями более активного ужесточения монетарной политики, а также хорошей статистикой с рынка труда США. Сильные статистические данные дают повод регулятору ужесточать монетарную политику дальше.
Рост на российском рынке сегодня продемонстрировали электроэнергетический, потребительский и транспортный сектора. Индексы MOEXEU и MOEXCN выросли в рамках 0,5, а индекс MOEXTN прибавил более 1%. Последний вырос благодаря акциям Совкомфлота, которые выросли более чем на 7% в ожидании решения по дивидендам. Совет директоров компании состоится 16 марта. Потребительский сектор прибавил в том чисел благодаря акциям Белуги (+6,8%), подорожавшим перед решением совета директоров компании по дивидендам (состоится 13 марта).
На долговом рынке сегодня прошла небольшая коррекция. Индексы гособлигаций RGBI и корпоративных облигаций RUCBITR снизились в рамках 0,1%. Оптимизм сохраняется после ухода нервозности после принятия десятого пакета санкций со стороны ЕС.
В фокусе внимания инвесторов в пятницу будут данные по потребительской инфляции. Особенно они важны в преддверии заседания ЦБ, на котором будет принято решение по ключевой ставке. Оно состоится в следующую пятницу.
Также завтра в центре внимания будет отчеты по МСФО от Мосбиржи и ТМК. Компании отчитаются за 2022 год и 4 квартал 2022 года соответственно. От Мосбиржи ожидается решение по дивидендам за 2022 год.
Глобальные рынки. Американские рынки открылись в четверг ростом. Индекс S&P500 продолжает торговаться в рамках восходящего среднесрочного тренда, прибавляет 0,5%.
Рынки растут в преддверии статистики с рынка труда США. Завтра выйдут основные данные по безработице. В феврале ожидается уровень безработицы на отметке 3,4%.
При этом, если безработица окажется ниже ожиданий, это может спровоцировать снижение на рынке акций и дальнейший рост доходностей американских облигаций. Так как это позволит американскому регулятору сохранить жесткую риторику в отношении монетарной политики.
На данный момент рынки уже пересмотрели прогноз по ближайшему заседанию регулятора на следующей неделе, ожидается более значительное повышение ставки по федеральным фондам на 0,5%, ранее ожидалось повышение на 0,25%.
На будущей неделе также выйдут важные данные по потребительской инфляции за февраль, которые также повлияют на решение по ставке.
Доходности по американским облигациям к началу торгов на рынке США в целом снижаются в рамках коррекции. Доходность эталонной десятилетней облигации остается чуть ниже 4%.
Нефть. Нефть Brent в четверг вернулась в район $83 за баррель, в рамках коррекции после снижения последних трех дней.
В целом, котировки продолжают двигаться в диапазоне $75 – $89 за баррель. Поводом для локального сегодняшнего оптимизма мог послужить отчет от Международного энергетического агентства. Оно повысило мировое потребление нефти в 2023 г. до уровня 100,9 млн баррелей в сутки, а потребление в 2024 г. может подрасти до 102,7 млн баррелей в сутки.
При этом Китай окажется главным, кто будет наращивать объемы потребления сырой нефти в 2023 году, согласно данным ежемесячного отчета Международного энергетического агентства.
Рубль. Российская валюта по итогу четверга укрепилась по отношению к доллару США, завершила торги ниже уровня 76.
Локальное укрепление рубля обусловлено ростом на нефтяном рынке, а также снижением американской валюты, индекс доллара (DXY) сегодня снизился в рамках коррекции, но остается в восходящем тренде.
При этом значимых драйверов роста у рубля пока нет. Он потерял поддержку экспортеров, плюс Минфин РФ на текущей неделе снизил объем продажи юаней в 1,6 раза, до 5,4 млрд руб. ежедневно.
В краткосрочной перспективе рубль продолжит консолидироваться в диапазоне 74-77 за доллар США. При этом перспективы смещения рубля к верхней границе сохраняются.