Рост прибыли CrowdStrike во втором квартале замедлится из-за вялых продаж
CrowdStrike Holdings, Inc. CRWD объявит результаты за второй квартал 2025 финансового года 28 августа. Согласно консенсус-прогнозу Zacks, прибыль компании на акцию (EPS) без учета GAAP за второй квартал составит 98 центов, что означает рост на 32,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Несмотря на то, что итоговый прогноз может показаться позитивным показателем, реальность отличается большим количеством нюансов по сравнению с ростом более чем на 50%, который CrowdStrike стабильно демонстрирует на протяжении последних 13 кварталов.
Цена и прибыль на акцию CrowdStrike удивляют
Замедление роста продаж CRWD: серьезная проблема
Несмотря на то, что CrowdStrike продемонстрировала впечатляющий рост с момента своего IPO, последние квартальные отчеты показали замедление темпов роста. Рост выручки компании, хотя и остается устойчивым, не такой стремительный, как в предыдущие годы.
До 2023 финансового года выручка CrowdStrike росла более чем на 50% в годовом исчислении. Однако в 2024 финансовом году темпы роста замедлились до 36%. Текущая консенсус-оценка Zacks на второй квартал 2025 финансового года предполагает, что рост выручки еще больше замедлится до 31%.
Это замедление отчасти объясняется законом больших чисел — по мере роста компаний поддерживать высокие темпы роста становится все труднее. Кроме того, на результатах CrowdStrike во втором квартале, вероятно, сказалось снижение расходов на ИТ. Все еще высокие процентные ставки и затяжная инфляция повлияли на потребительские расходы. Тем временем предприятия откладывают свои крупные планы по расходованию средств на ИТ из-за ослабления мировой экономики на фоне сохраняющихся макроэкономических и геополитических проблем.
Некоторые участники рынка кибербезопасности уже отмечали, что в нынешних нестабильных макроэкономических условиях организации откладывают или тратят больше времени на завершение сделок или даже на их корректировку. Этот сценарий может негативно сказаться на росте продаж CrowdStrike в отчетном квартале.
Рост расходов негативно сказывается на прибыльности CRWD.
Поскольку CrowdStrike борется с замедлением роста продаж, его прибыльность также находится под давлением из-за роста расходов. Компания активно инвестирует в продажи и маркетинг (S&M), а также в исследования и разработки (R&D), чтобы сохранить свои конкурентные преимущества на перенаселенном рынке кибербезопасности. Хотя эти инвестиции имеют решающее значение для долгосрочного роста, они сдерживают рост прибыли компании.
Расходы CrowdStrike на НИОКР выросли со 173 миллионов долларов в 2019 финансовом году до ошеломляющих 1,14 миллиарда долларов в 2024 финансовом году. Этот резкий рост отражает приверженность компании
Источник nasdaq.com, автоматический перевод