Рост Palantir был впечатляющим, его показатель Rule of 40 невероятен, но эта цифра просто жалка.

Ключевые моменты

Темп роста Palantir составил 70% в прошлом квартале, а его показатель Rule of 40 достиг 127%.

Рост выручки был стабильным, но фактическая прибыль на акцию была минимальной.

Инвесторам следует быть осторожными при анализе акций, обращая внимание не только на то, на чем хочет сосредоточиться руководство. Рост важен, но также важны и сильные показатели прибыли. Тем не менее, именно ажиотаж вокруг роста выручки иногда может поднимать акции до неприемлемых уровней.

Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) является отличным примером этого. Бизнес быстро растет, и CEO Алекс Карп не упускает возможности напомнить инвесторам о результатах компании и успехе ее платформы искусственного интеллекта (AI), которая остается в высоком спросе. Но хотя многие из его показателей выглядят впечатляюще, один очень важный показатель оказывается недостаточным.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Необходимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Прибыль Palantir (на одну акцию) невероятно низка

Palantir растет невероятно быстро, и выручка увеличилась на 70% в последнем квартале компании (который охватывал последние три месяца 2025 года). При выручке в 1,4 миллиарда долларов ее прибыль также была довольно сильной, составив 609 миллионов долларов, с маржой прибыли 43%. Ее CEO также подчеркивает показатель Rule of 40, который сочетает темп роста компании и скорректированную маржу. С показателем 127% он считает, что Palantir находится в своей собственной лиге.

Однако один показатель не так уж хорош — это прибыль на акцию (EPS). Ее размытая EPS за прошлый год составила всего 0,63 доллара. Это делает акцию, которая торгуется примерно по 130 долларов на сегодняшний день, невероятно дорогой, так как это означает, что Palantir торгуется более чем в 200 раз выше своей прибыли.

Компания сильно полагается на компенсацию в виде акций, и количество ее акций растет в последние годы. Чем выше количество акций по отношению к прибыли, тем ниже показатель EPS. Если бы компания выкупила акции в значительных объемах, это улучшило бы показатель, снизило бы коэффициент прибыли и фактически сделало бы акцию более привлекательной для инвесторов.

Поскольку рынок стал больше обращать внимание на оценку, акции Palantir испытывают трудности

Этот год оказался тяжелым для высоко оцененных технологических акций, и Palantir не является исключением. Акции упали на 25% и находятся примерно в 36% от своего 52-недельного максимума в 207,52 доллара. Инвесторы могут игнорировать оценки, но коррекция может быть неизбежной при покупке такой высоко оцененной акции. Даже при текущей оценке акции все еще выглядят невероятно дорогими, учитывая их EPS, и поэтому я бы не удивился, если акции Palantir упали бы еще больше по мере того, как год будет продолжаться.

Даже если вы считаете бизнес потрясающим, это не означает, что его акции следует покупать по любой цене. Платить высокую премию за акцию может не быть большой проблемой, когда рынок горячий, но в условиях снижения это может привести к значительным убыткам.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Palantir Technologies?

Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Palantir Technologies не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 555526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1156403 доллара!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10 список, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

Давид Ягелски, CPA, не имеет позиций в любых акциях, упомянутых в статье. Motley Fool имеет позиции в Palantir Technologies и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод